Das chinesische Ride-Hailing-Unternehmen Didi Global Inc. hat bei seinem US-IPO 4,4 Mrd.
Didi verkaufte 316,8 Millionen American Depositary Shares gegenüber den geplanten 288 Millionen zu einem Stückpreis von 14 US-Dollar.
Dies würde Didi eine Bewertung von rund 73 Milliarden US-Dollar auf vollständig verwässerter Basis und 67,5 Milliarden US-Dollar auf unverwässerter Basis geben.
Die Entscheidung, das Transaktionsvolumen zu erhöhen, fiel, nachdem das Orderbuch der Didi-Investoren mehrfach überzeichnet war, sagte eine Quelle gegenüber Reuters. Das Unternehmen wird voraussichtlich am Mittwoch an der New Yorker Börse debütieren.
Der Börsengang von Didi ist im Vergleich zu seinem ursprünglichen Ziel einer Bewertung von bis zu 100 Milliarden US-Dollar konservativer, wie Reuters zuvor berichtete. Der Umfang der Transaktion wurde während Briefings mit Investoren vor dem Start des Börsengangs gekürzt.
Investoren schreckten vor dem Ziel von 100 Milliarden US-Dollar zurück, da sie befürchteten, dass die zukünftigen Wachstumsaussichten des Unternehmens durch die Möglichkeit einer zukünftigen stärkeren Regulierung des Mitfahrdienstsektors durch die Verkehrsbehörden gebremst werden könnten.
Es gab auch Unsicherheit darüber, wie sich eine kartellrechtliche Untersuchung von Didi, die diesen Monat von Reuters bekannt gegeben wurde, auf das Geschäft auswirken würde. Didi sagte damals, es werde sich nicht zu “unbegründeten Spekulationen aus ungenannten Quellen” äußern.
Die Notierung, die der größte US-Aktienverkauf eines chinesischen Unternehmens sein wird, seit Alibaba 2014 25 Milliarden US-Dollar aufgebracht hat, findet in diesem Jahr inmitten volatiler und Rekord-IPO-Aktivitäten statt, da Unternehmen sich beeilen, die lukrativen Bewertungen am US-Aktienmarkt zu nutzen.
“Das volatile IPO-Umfeld hat dazu beigetragen, den IPO-Preis von (Didi) zu senken, und die Bewertung sieht attraktiv aus”, sagte Douglas Kim, ein in London ansässiger unabhängiger Analyst, der über Smartkarma schreibt.
Der Börsengang von Didi wurde am ersten Tag des Book-Builds der vergangenen Woche frühzeitig abgedeckt und die Anlegerbücher wurden am Montag, einen Tag früher als geplant, geschlossen.
Es besteht eine Mehrzuteilungsoption oder Greenshoe, bei der weitere 43,2 Millionen Aktien verkauft werden können, um das Transaktionsvolumen zu erhöhen.
DIDI-GESCHICHTE
Didi wurde 2012 vom ehemaligen Alibaba-Mitarbeiter Will Wei Cheng, der derzeit als CEO fungiert, mitgegründet. Zu Cheng gesellte sich Jean Qing Liu, ein ehemaliger Bankier von Goldman Sachs und derzeitiger Präsident des Mitfahrunternehmens.
Das Unternehmen zählt SoftBank, Uber Technologies Inc. und Tencent zu seinen Hauptunterstützern.
Didi ist auch dafür bekannt, Uber erfolgreich vom chinesischen Markt zu verdrängen, nachdem das US-Unternehmen einen Preiskampf verloren und seine China-Aktivitäten gegen eine Beteiligung an Didi verkauft hatte. Liu Zhen, der damalige Chef von Uber China, ist ein Cousin von Didis Liu.
Didi ist der dominierende Akteur in China, obwohl Ride-Hailing-Dienste von Autoherstellern wie Geely und SAIC Motor Marktanteile gewinnen. In Europa und Südamerika, wo Didi expandiert, ist Uber präsent.
Wie die meisten Ride-Hailing-Unternehmen war Didi in der Vergangenheit unprofitabel, bis es im ersten Quartal dieses Jahres einen Gewinn von 30 Millionen US-Dollar erzielte.
Das Unternehmen meldete im vergangenen Jahr einen Verlust von 1,6 Milliarden US-Dollar und einen Umsatzrückgang von 8 Prozent auf 21,63 Milliarden US-Dollar, laut einem behördlichen Antrag, da das Geschäft während der Pandemie zurückging.
Die Aktien sollen unter dem Symbol “DIDI” gehandelt werden.