Was sind thematische ETFs? Investieren erklärt

In dieser Serie sprengen wir den Jargon und erklären einen beliebten Anlagebegriff oder ein Thema. Hier ist es: Thematische ETFs.

Was sind Sie?

ETF steht für Exchange Traded Fund, so genannt, weil Anleger jederzeit kaufen oder verkaufen können. Andere Fonds werden nur einmal am Tag gehandelt.

Ein thematischer ETF soll von einer Verschiebung in einem breiten „Mega-Thema“ wie Big Data, Fintech, Mobilität oder Robotik profitieren.

Sie könnten auch ein engeres Thema auswählen. Innerhalb des Megathemas Robotik gibt es beispielsweise Themen wie künstliche Intelligenz (KI) und Drohnen.

Welches Mega-Thema Sie auch wählen, es steht eine riesige Auswahl an Fonds zur Verfügung, von medizinischem Cannabis bis hin zu Tierpflege.

Wie arbeiten Sie?

Manager wählen keine einzelnen Aktien aus. Stattdessen verfolgen sie einen passiven Ansatz und verfolgen einen speziell konstruierten Index.

Unternehmen werden gewichtet, in einigen Fällen nach Marktwert, sodass größere Unternehmen einen größeren Anteil am Index haben. Die größten Gewichtungen können aber auch den Unternehmen zugeteilt werden, die mit dem Thema die meisten Einnahmen erzielen.

Spielt KI eine Rolle?

Ja. Beispielsweise verfügt JP Morgan Asset Management über ein eigenes System – Themebot – das seinen Managern hilft, 13.000 Unternehmen auf der ganzen Welt abzudecken und so potenzielle Chancen einzugrenzen.

Themebot wurde für seinen Climate Change Solutions ETF verwendet, der letztes Jahr in Großbritannien eingeführt wurde.

Was ist mit Gebühren?

ETFs haben viel niedrigere jährliche Verwaltungsgebühren als aktive Fonds, bei denen Manager die Anteile auswählen. Die Gebühr kann 0,05 % im Vergleich zu 0,50 % bis 1 % für einen aktiven Fonds betragen. Aber thematische ETFs sind teurer.

Wie groß sind die Risiken?

Es besteht die Gefahr einer Überkonzentration auf einen – manchmal auch überhypten – Bereich. Infolgedessen könnten Anleger auf dem Höhepunkt kaufen. Da sich die meisten ETFs auf Technologie konzentrieren, wurden sie von steigenden Zinsen negativ beeinflusst – obwohl einige beginnen, sich zu erholen.

Was sind die bekannten Fonds?

Weltweit werden etwa 79 Milliarden US-Dollar in diese Art von ETF investiert. Aber der bekannteste – und umstrittenste – ist der ARK Innovation ETF in Höhe von 7,3 Milliarden US-Dollar, der von Cathie Wood betrieben wird, einer der am meisten beobachteten Manager Amerikas.

Im Jahr 2022 fiel der Wert des Fonds aufgrund seiner Beteiligungen an den TV-Streaming-Unternehmen Roku und Tesla um zwei Drittel, was einen Sturm der Kritik an Woods Strategie auslöste.

Aber der Fonds ist im vergangenen Monat um 36 Prozent gestiegen. Die Wall Street ist gespannt, was als nächstes passiert.

Du hast mein Interesse geweckt…

Thematische ETFs können eine Möglichkeit sein, in etwas zu investieren, für das Sie sich begeistern, wie zum Beispiel saubere Energie oder Elektrofahrzeuge.

Aber der Rat ist, dass diese Fonds nur einen kleinen Teil eines Portfolios bilden sollten, es sei denn, Sie haben tiefe Taschen.