JPMorgan JPM -4,10 %
Chase & Co. meldete am Donnerstag einen Gewinnrückgang von 28 % im zweiten Quartal.
Die größte Bank des Landes hat weitere 428 Millionen US-Dollar zurückgestellt, um potenzielle zukünftige Kreditverluste abzudecken, ein Signal, dass sie die US-Konjunkturaussichten schlechter beurteilt.
Das drückte den Gewinn, der auf 8,65 Milliarden US-Dollar oder 2,76 US-Dollar pro Aktie fiel und damit hinter der Prognose von 2,89 US-Dollar pro Aktie zurückblieb, die von den von FactSet befragten Analysten prognostiziert wurde.
Die Aktien von JPMorgan fielen im Morgenhandel um 4 %. Auch die breiten Märkte waren rückläufig. Rezessionsängste haben die Bank belastet, was dazu führte, dass ihre Aktien hinter ihren Konkurrenten und dem breiteren Markt zurückblieben.
Vor einem Jahr zog die Bank aufgrund der raschen Erholung der Wirtschaft von der Pandemie 3 Milliarden US-Dollar aus ihren Rücklagen für Kreditverluste und steigerte den Gewinn auf 11,95 Milliarden US-Dollar oder 3,78 US-Dollar pro Aktie.
Der Umsatz stieg um 1 % auf 30,72 Milliarden US-Dollar. Damit wurden die von Analysten erwarteten 31,81 Milliarden US-Dollar verfehlt.
Die Verbraucher erhöhten ihre Ausgaben für JPMorgan-Kreditkarten und zahlten ihre Rechnungen weiterhin pünktlich, selbst als die Bank sich auf mögliche zukünftige Verluste vorbereitete. Die Marktvolatilität war ein Segen für Handelsgeschäfte, ließ aber die Beratungsgebühren für Börsengänge und große Deals versiegen. Höhere Zinsen bedeuteten, dass die Rentabilität bei der Kreditvergabe stieg, aber das Hypothekengeschäft stürzte ab.
Laut Ökonomen und den neuesten BIP-Zahlen könnten die USA auf eine Rezession zusteuern. Aber diese Rezession kann sich aufgrund eines Hauptindikators von früheren unterscheiden: der Arbeitslosigkeit. Jon Hilsenrath vom WSJ erklärt.
Die ungewöhnliche Atmosphäre hat die wirtschaftlichen Ansichten von Bankmanagern gespalten, was die Gewinnberichte dieser Saison besonders ins Rampenlicht rückt. Jamie Dimon, Chief Executive von JPMorgan, sagte, er sehe einen „wirtschaftlichen Hurrikan“ am Horizont, aber er sei sich nicht sicher, wie ernst er sein würde.
„Die Wahrheit ist, dass wir uns die tatsächlichen Daten und Ergebnisse sehr genau angesehen haben und es im Wesentlichen keine Hinweise auf eine Schwäche der tatsächlichen Ergebnisse gibt“, sagte Chief Financial Officer Jeremy Barnum am Donnerstag über die Wirtschaft. „Bei den Fragen geht es um den Ausblick.“
Bei der Verbraucherbank gingen die Einnahmen um 1 % und der Gewinn um 45 % zurück, was größtenteils auf die Freigabe von Mitteln zurückzuführen ist, die für notleidende Kredite im zweiten Quartal 2021 vorgesehen waren. Die Ausgaben für Chase-Kreditkarten stiegen gegenüber dem Vorjahr um 21 % und gegenüber dem Vorjahr um 15 % im ersten Quartal, aber die auf Karten erhobenen Gebühren gingen zurück. Größere Kredite brachen ein, wobei die Vergabe von Hypotheken um 45 % und die Vergabe von Autokrediten und Leasing um 44 % zurückgingen.
In der Unternehmens- und Investmentbank sanken die Einnahmen um 10 %, während der Gewinn um 26 % zurückging
Die Gebühren aus dem Wall-Street-Handel stiegen dank volatiler Märkte und Zinsschwankungen um 15 %. Die Investmentbanking-Gebühren gingen um 54 % zurück, was eine Verlangsamung der Unternehmenstransaktionen und Aktienverkäufe gegenüber dem fieberhaften Tempo des letzten Jahres widerspiegelt.
Die Einnahmen stiegen bei der Geschäftsbank um 8 % und bei der Vermögensverwaltung um 5 %.
Die gesamten Kredite stiegen um 6 % und waren rentabler. Die Federal Reserve erhöhte die Zinsen im Mai um einen halben Prozentpunkt und im Juni um weitere 0,75 Punkte. Eine weitere Erhöhung wird in diesem Monat erwartet. Dadurch können Banken mehr Zinsen für Kredite verlangen, auch wenn sie den Zinssatz, den sie für Einlagen zahlen, nur langsam erhöhen.
Die Nettozinsspanne der Bank, ein Maß dafür, was sie für Kredite einnimmt, abzüglich der Einlagen, die sie zahlt, stieg von 1,67 % Ende März auf 1,80 %.
Kredite, die als uneinbringlich gelten, fielen im Vergleich zum Vorjahr auf 657 Millionen US-Dollar. Mit dem Aufbau von Reserven in Höhe von 428 Millionen US-Dollar beliefen sich die gesamten Kreditkosten der Bank im Quartal auf 1,1 Milliarden US-Dollar.
Die Bank sagte, sie setze Aktienrückkäufe vorübergehend aus, um mehr Kapital zu halten. Die Stresstests des letzten Monats zeigten, dass die größten Banken höhere Kapitalanforderungen erfüllen müssten.
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