Ein Arbeiter bedient Geräte auf einer Bohrinsel in der Nähe von Midland, Texas, USA, 12. Februar 2019. Bild aufgenommen am 12. Februar 2019. REUTERS/Nick Oxford/File Photo erwerben Lizenzrechte
NEW YORK/HOUSTON, 11. Oktober (Reuters) – Exxon Mobil (XOM.N) hat zugestimmt, den US-Konkurrenten Pioneer Natural Resources (PXD.N) im Rahmen eines All-Stock-Deals im Wert von 59,5 Milliarden US-Dollar zu kaufen, was das Unternehmen zum größten Produzenten der Welt machen würde Erschließen Sie das größte US-Ölfeld und sichern Sie sich ein Jahrzehnt lang kostengünstige Produktion.
Der Deal im Wert von 253 US-Dollar pro Aktie wäre der größte für Exxon seit dem Kauf von Mobil Oil für 81 Milliarden US-Dollar im Jahr 1998, Jahre vor Beginn des Schieferbooms.
Es vereint das größte US-Ölunternehmen mit einem der erfolgreichsten Namen, die aus der Schieferrevolution hervorgegangen sind, die das Land in etwas mehr als einem Jahrzehnt zum größten Ölproduzenten der Welt gemacht hat.
Der Deal soll Anfang 2024 abgeschlossen werden, teilten die Unternehmen am Mittwoch mit. Die Pioneer-Aktien stiegen im vorbörslichen Handel um 2,4 % auf 242,90 $. Exxon-Aktien fielen um 1 %.
Das Angebot von 253 US-Dollar pro Aktie stellt einen Aufschlag von 9 % auf den Durchschnittspreis von Pioneer für die 30 Tage vor dem 5. Oktober dar, als Berichte über den Deal auftauchten.
Exxon hat sich in den letzten zwei Jahren aus einer Phase großer Verluste und enormer Schulden befreit, indem es die Kosten drastisch gesenkt, Dutzende Vermögenswerte verkauft und von den hohen Energiepreisen profitiert hat, die durch die russische Invasion in der Ukraine ausgelöst wurden.
Durch den Deal behalten vier der größten US-Ölkonzerne die Kontrolle über einen Großteil des Schieferfelds im Perm-Becken und seiner umfangreichen Ölfeld-Infrastruktur.
Dennoch sagten Kartellexperten Reuters letzte Woche, dass Exxon und Pioneer gute Chancen hätten, ihren Deal abzuschließen, auch wenn sie einer strengen Prüfung ausgesetzt wären. Denn sie könnten argumentieren, dass sie selbst als größter Perm-Produzent zusammen nur einen kleinen Teil eines riesigen globalen Marktes für Öl und Gas ausmachen werden.
Exxon-Chef Darren Woods hat den Druck von Investoren und Politikern zurückgewiesen, Strategien zu ändern und erneuerbare Energien zu nutzen, wie es die europäischen Ölkonzerne getan haben. Er sah sich heftiger Kritik ausgesetzt, weil er an einer von Schweröl abhängigen Strategie festhielt, als die Klimabedenken immer dringlicher wurden.
„Die kombinierten Fähigkeiten unserer beiden Unternehmen werden eine langfristige Wertschöpfung bieten, die weit über das hinausgeht, was jedes Unternehmen einzeln leisten kann“, sagte Woods in einer Erklärung.
Die Entscheidung von Exxon zahlte sich aus, als das Unternehmen im vergangenen Jahr einen Rekordgewinn von 56 Milliarden US-Dollar erzielte, zwei Jahre nachdem die Verluste während der COVID-19-Pandemie auf 22 Milliarden US-Dollar angestiegen waren.
Laut Analysten hat das Unternehmen einen Teil der enormen Gewinne aus dem Ölpreisanstieg verschwendet und etwa 30 Milliarden US-Dollar in bar für die Erwartung von Geschäften zurückgelegt.
Laut den Analysten von RBC Capital Markets ist Pioneer mit 9 % der Bruttoproduktion der größte Betreiber im Perm, während Exxon mit 6 % den fünften Platz einnimmt.
„Durch den Zusammenschluss von ExxonMobil und Pioneer entsteht ein diversifiziertes Energieunternehmen mit der größten Präsenz an ertragsstarken Bohrlöchern im Perm-Becken“, sagte Scott Sheffield, CEO von Pioneer.
Der Perm wird von der US-amerikanischen Energieindustrie wegen seiner relativ geringen Kosten für die Öl- und Gasförderung hoch geschätzt, wobei die Tiefstproduktionskosten bei durchschnittlich etwa 10,50 US-Dollar pro Barrel liegen.
Unter Sheffield wuchs Pioneer durch schnelle Käufe, darunter milliardenschwere Deals im Jahr 2021 für DoublePoint Energy und Parsley Energy.
Der Kauf von Exxon würde die Übernahme der BG Group durch den Ölriesen Shell (SHEL.L) im Wert von 53 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016 übertreffen und ihn damit an die Spitze des globalen Marktes für Flüssigerdgas bringen.
Im Juli stimmte Exxon einem 4,9 Milliarden US-Dollar schweren All-Stock-Deal für Denbury zu, einem kleinen US-amerikanischen Ölunternehmen mit einem Netzwerk aus Kohlendioxid-Pipelines und unterirdischen Speichern. Mit dieser Übernahme sollte Exxons aufstrebendes CO2-armes Geschäft gestärkt werden.
Exxon machte ursprünglich ein reines Barangebot für Denbury und wechselte in letzter Minute vollständig zu Aktien, was sowohl den Anstieg des Marktwerts des Zielunternehmens während der Gespräche als auch den Wunsch der Anleger widerspiegelte, an einem etwaigen Anstieg der Exxon-Aktie zu partizipieren.
Der Aktienkurs des Ölgiganten hat sich seit seinem Absturz Anfang 2020 auf etwa 30 US-Dollar, als die Öl- und Gaspreise einbrachen, stark erholt. Exxon-Aktien erreichten kürzlich ein Allzeithoch von 120 US-Dollar pro Aktie.
Von Shubhendu Deshmukh in Bengaluru, Anirban Sen in New York und Sabrina Valle in Houston; Schreiben von Gary McWilliams; Bearbeitung durch Rashmi Aich, Jamie Freed und Sriraj Kalluvila
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