HONGKONG, 25. September (Reuters) – Die jüngsten Schwierigkeiten der China Evergrande Group bei der Konkretisierung eines seit langem ausstehenden Schuldenrestrukturierungsplans führten am Montag zu einem Ausverkauf ihrer Aktien und der Aktien ihrer Mitbewerber, nachdem danach erneut Sorgen um den von der Krise betroffenen Immobiliensektor aufkamen eine kurze Atempause.
Evergrande, der am höchsten verschuldete Immobilienentwickler der Welt, der zum Aushängeschild der chinesischen Immobilienkrise geworden ist, hat nach seinem Zahlungsausfall im Jahr 2021 daran gearbeitet, die Zustimmung seiner Gläubiger für einen Umschuldungsplan zu erhalten.
Im Rahmen des im März dieses Jahres vorgestellten Plans schlug Evergrande (3333.HK) Offshore-Gläubigern Optionen vor, darunter den Umtausch ihrer aktuellen Schuldenbestände in neue Schuldverschreibungen mit Laufzeiten von 10 bis 12 Jahren.
In einer unerwarteten Entwicklung sagte der angeschlagene Bauträger am späten Sonntag, dass er aufgrund laufender Ermittlungen gegen seine wichtigste inländische Tochtergesellschaft, Hengda Real Estate Group Co Ltd., nicht in der Lage sei, neue Schulden aufzunehmen.
Hengda sagte letzten Monat, dass das Unternehmen von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde wegen des Verdachts eines Verstoßes gegen die Offenlegung von Informationen untersucht werde.
Die Aktien von Evergrande stürzten am Montag um bis zu 24 % ab, während Hongkongs Hang Seng-Festland-Immobiliensektorindex (.HSMPI) 3,7 % niedriger notierte.
„Der Plan zur Umschuldung steckt nun fest und kann nicht weiter vorangetrieben werden“, sagte Steven Leung, Vertriebsleiter bei UOB Kay Hian in Hongkong. „Andere Optionen, wie etwa die Umwandlung der Schulden in Anteile anderer börsennotierter Einheiten, gelten derzeit ebenfalls als nicht praktikabel.“
Die Offshore-Schuldenumstrukturierung von Evergrande umfasst insgesamt 31,7 Milliarden US-Dollar, einschließlich Anleihen, Sicherheiten und Rückkaufverpflichtungen, was sie möglicherweise zu einer der weltweit größten Maßnahmen dieser Art macht.
Die jüngsten Probleme des Bauträgers machen dem chinesischen Immobiliensektor, der etwa ein Viertel der Wirtschaft ausmacht, eine kurze Atempause zunichte, da Peking Unterstützungsmaßnahmen ergriffen hat und zwei weitere große Bauträger mit ihren Gläubigern Schuldengeschäfte gefälscht haben.
„Die Besorgnis über die finanzielle Lage (von Entwicklern) trübt immer noch den Immobiliensektor, insbesondere bei kleineren Immobilienentwicklern mit hoher Verschuldung, aber nur sehr wenigen Immobilienprojekten“, sagte Leung.
Das Logo der China Evergrande Group ist am Hauptsitz in Shenzhen, Provinz Guangdong, China, am 26. September 2021 zu sehen. REUTERS/Aly Song/File Photo erwerben Lizenzrechte
ABSCHLUSSPETITION
Eine Reihe führender chinesischer Entwickler ist ihren Offshore-Schuldenverpflichtungen nicht nachgekommen, seit der Immobiliensektor im Jahr 2021 von einer beispiellosen Liquiditätskrise heimgesucht wurde, nachdem die Aufsichtsbehörden einen schuldengetriebenen Bauboom eingedämmt hatten.
Viele der zahlungsunfähigen Projektentwickler haben versucht, die Zustimmung ihrer Offshore-Gläubiger zu Umschuldungsplänen zu erhalten, um einen schlimmen Zusammenbruch zu vermeiden oder zu einem Liquidationsverfahren gezwungen zu werden.
Nicht viele dieser Pläne waren erfolgreich.
Der Entwickler China Oceanwide Holdings Ltd (0715.HK), der seinen Schuldenverpflichtungen nicht nachgekommen ist, sagte am Montag in einem Börsenantrag, dass ein Gericht auf Bermuda die Liquidation des Unternehmens angeordnet und gemeinsame vorläufige Liquidatoren ernannt habe.
Die jüngste Hürde im Schuldenumstrukturierungsplan von Evergrande eröffnet dem Entwickler eine neue Front, nur eine Woche nachdem die Polizei einige Mitarbeiter seiner Vermögensverwaltungseinheit festgenommen hatte, was zu einem Absturz der Aktien des Unternehmens führte.
Anfang dieses Monats sagte Evergrande, es habe die Entscheidung über die Umstrukturierung von Offshore-Schulden von September auf nächsten Monat verschoben, um den Inhabern seiner Schulden mehr Zeit für die Prüfung seines Vorschlags zu geben.
Um den Plan zu genehmigen, benötigt Evergrande die Zustimmung von mehr als 75 % der Inhaber jeder Schuldenklasse.
Die Entwicklung von Evergrande erfolgt zu einer Zeit, in der führende Bauträger wie Country Garden (2007.HK) darum kämpfen, einen Zahlungsausfall zu vermeiden, was die Stimmung der Hauskäufer gedrückt hält, obwohl Peking eine Reihe von Unterstützungsmaßnahmen zur Stützung des Sektors und zur Ankurbelung der Immobiliennachfrage ergriffen hat.
Ende August belief sich die Gesamtfläche der nicht verkauften Häuser auf 648 Millionen Quadratmeter (7 Milliarden Quadratfuß), wie die neuesten Daten des National Bureau of Statistics (NBS) zeigen.
Berichterstattung von Donny Kwok, Schreiben von Anne Marie Roantree und Sumeet Chatterjee; Bearbeitung durch Lincoln Feast und Sam Holmes
Unsere Standards: Die Thomson Reuters Trust Principles.