(Bloomberg) – Aktien in Asien stiegen, da US-Aktien-Futures die wichtigste Inflationskennzahl der Federal Reserve übertrafen, die dabei helfen wird, den weiteren Weg für die Zinssätze zu bestimmen. Bitcoin stieg auf über 61.000 US-Dollar.
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Koreanische und indische Aktien fielen, während chinesische Aktien nach dem Ausverkauf am Mittwoch wieder anzogen. Der Yen stieg gegenüber dem Dollar am stärksten seit mehr als einer Woche, nachdem Hajime Takata, Vorstandsmitglied der Bank of Japan, signalisierte, dass die Argumente für ein Ende der Negativzinspolitik an Dynamik gewinnen. US-Aktien-Futures kehrten einen früheren Rückgang um, nachdem der S&P 500 und der Nasdaq 100 über Nacht Verluste erlitten hatten.
Chinesische Aktien haben sich diesen Monat stark erholt und stehen vor ihrer größten Outperformance gegenüber globalen Aktien seit Juli, nachdem die Behörden eine Reihe von Maßnahmen ergriffen haben, um die Stimmung zu heben. Die Investoren freuen sich auf die Sitzung des Nationalen Volkskongresses nächste Woche, um weitere Unterstützungsmaßnahmen zu ergreifen.
„Die Dynamik bis zum Inkrafttreten des NPC“ am 5. März könnte anhalten, wobei der Schwerpunkt hauptsächlich auf Ministerkommentaren zur Kapitalmarktreform und zur Industriepolitik liegen werde, sagte Redmond Wong, Stratege bei Saxo Capital Markets. Aber „erhöhte Preise können die Bühne für Enttäuschungen bereiten“, sagte er.
Bitcoin baute seine Gewinne aus, nachdem es am Mittwoch zum ersten Mal seit mehr als zwei Jahren über 60.000 US-Dollar gestiegen war, was die neue Nachfrage von börsengehandelten Fonds widerspiegelt. Die Währung erreichte fast die 64.000-Dollar-Marke. Das Rekordhoch im Jahr 2021 liegt knapp unter 69.000 US-Dollar.
Zu den weiteren bemerkenswerten Bewegungen bei asiatischen Aktien gehörte ein Anstieg des japanischen Kreditgebers Aozora Bank Ltd., nachdem ein mit dem aktivistischen Investor Yoshiko Murakami verbundener Fonds eine Beteiligung gemeldet hatte. Alibaba-Aktien fielen in Hongkong, nachdem das Unternehmen seine zweiten großen Kostensenkungen für Cloud-Dienste seit Jahren eingeführt hatte.
Über Nacht kam es zu Rückgängen bei US-Aktien, da die Daten trotz einer geringfügigen Korrektur des US-Bruttoinlandsproduktwachstums im vierten Quartal 2023 starke Verbraucherausgaben zeigten. Der Bericht liegt vor dem von der Fed am Donnerstag erwarteten bevorzugten Inflationsindikator und unterstützte im Großen und Ganzen die von der Fed geäußerte Vorsicht Fed-Beamte in den letzten Wochen.
Die Staatsanleihen in Asien zeigten sich stabil, nachdem am Mittwoch eine Rallye einsetzte, bei der die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um vier Basispunkte fiel und die politiksensiblen zweijährigen Staatsanleihen um sechs Basispunkte abrutschten. Die australischen Renditen spiegelten die Bewegung im frühen asiatischen Handel wider, während die neuseeländischen Renditen weitgehend unverändert blieben.
Yen steigt
Der Dollarkurs war gegenüber den Hauptwährungen leicht schwach, nachdem er am Mittwoch gestiegen war. Der Yen stieg bis auf 149,70 gegenüber dem Dollar, da die Anleger eine wahrscheinliche Verringerung des Zinsgefälles zwischen Japan und den USA vermuteten.
„Wir gehen davon aus, dass die BOJ dieses reflationäre Umfeld nutzen wird, um aus den Negativzinsen auszusteigen, aber der geldpolitische Kurs wird bis 2025 sehr akkommodierend bleiben“, sagte Jessica Hinds, Direktorin bei Fitch Ratings, in einer Notiz.
In Asien umfassen die Wirtschaftsberichte, die am Donnerstag erscheinen, BIP-Daten für das vierte Quartal für Indien, den Leistungsbilanzsaldo für Thailand sowie Inflationsdaten für Sri Lanka und Vietnam.
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Mittwoch, dass die Zentralbank in ihrem Kampf gegen die Inflation noch „einen weiten Weg vor sich“ habe, und der Chef der Fed von Atlanta, Raphael Bostic, mahnte zu Geduld im Hinblick auf politische Änderungen. Insgesamt unterstreichen die jüngsten Kommentare von Fed-Vertretern die Bedeutung von Daten für die Steuerung politischer Maßnahmen.
Nach einem Anstieg sowohl beim Verbraucher- als auch beim Erzeugerpreisindex wird der Kernindikator für die persönlichen Konsumausgaben am Donnerstag wahrscheinlich den holprigen Weg verdeutlichen, vor dem die Zentralbank steht, um ihr 2-Prozent-Ziel zu erreichen. Man sieht, dass die PCE die jüngsten Kommentare von Beamten bestätigt, die keine Eile zeigen, die Geldpolitik zu lockern.
„Die jüngsten Daten sind ‚Rauschen‘ und sollten außer ihrer Auswirkung auf sehr kurzfristige Marktbewegungen ignoriert werden“, sagte Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer der Independent Advisor Alliance. „Wir sind mehr an den PCE-Daten interessiert.“
Händler rechnen derzeit mit einer Lockerung um etwa 80 Basispunkte bis zum Jahresende – fast im Einklang mit dem, was Beamte im Dezember als wahrscheinlichstes Ergebnis angegeben hatten. Das entspräche drei Kürzungen im Jahr 2024 – da die Fed-Maßnahmen in der Vergangenheit in Schritten von jeweils 25 Basispunkten erfolgten. Um die Dinge ins rechte Licht zu rücken: Anfang Februar prognostizierten die Swaps für dieses Jahr Kürzungen um fast 150 Basispunkte.
An anderer Stelle meldete SQM, der zweitgrößte Lithiumproduzent der Welt, einen Rückgang der Quartalsgewinne um 82 % aufgrund der weltweiten Überschwemmung von Batteriematerial, von der das Unternehmen erwartet, dass die Preise in diesem Jahr niedrig bleiben.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
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Deutschland VPI, Arbeitslosigkeit, Donnerstag
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US-Verbrauchereinkommen, PCE-Deflator, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Donnerstag
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Austan Goolsbee, Raphael Bostic und Loretta Mester von der Fed sprechen am Donnerstag
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Chinas offizieller PMI, Caixin-PMI für das verarbeitende Gewerbe, Freitag
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Eurozone S&P Global Manufacturing PMI, CPI, Arbeitslosigkeit, Freitag
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BOE-Chefökonom Huw Pill spricht am Freitag
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US-Bauausgaben, ISM Manufacturing, Verbraucherstimmung der University of Michigan, Freitag
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Raphael Bostic und Mary Daly von der Fed sprechen am Freitag
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
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Die S&P 500-Futures waren um 14:17 Uhr Tokioter Zeit kaum verändert
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Nasdaq 100-Futures stiegen um 0,1 %
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Japans Topix wurde kaum verändert
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Australiens S&P/ASX 200 stieg um 0,5 %
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Hongkongs Hang Seng stieg um 0,2 %
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Der Shanghai Composite stieg um 0,9 %
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Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 0,1 %
Währungen
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Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0,1 %
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Der Euro blieb bei 1,0833 US-Dollar kaum verändert
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Der japanische Yen stieg um 0,6 % auf 149,84 pro Dollar
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Der Offshore-Yuan blieb mit 7,2097 pro Dollar kaum verändert
Kryptowährungen
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Bitcoin stieg um 2,3 % auf 61.966,46 $
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Ether stieg um 3,4 % auf 3.436,11 $
Fesseln
Rohstoffe
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
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