Amazon und andere potenzielle Interessenten prüfen Peloton-Deal

Andere potenzielle Bewerber kreisen, sagten diese Leute, aber es stehe kein Deal unmittelbar bevor, und es könnte überhaupt keinen geben.

Sollte es zu einer Transaktion kommen, könnte dies angesichts des Marktwerts von Peloton von rund 8 Milliarden US-Dollar erheblich sein – ein starker Rückgang gegenüber seinem Höchststand von etwa 50 Milliarden US-Dollar vor etwa einem Jahr.

Während Peloton einst ein Pandemie-Liebling war, als Heimkehrer seine teuren Trainingsgeräte bestellten, die mit virtuellen Kursen kombiniert werden konnten, schloss die Aktie am Freitag bei 24,60 $, unter dem IPO-Preis von 29 $ im September 2019, nachdem sich das einst rasante Wachstum verlangsamt hatte.

Seine Aktien stiegen am Freitag im nachbörslichen Handel um rund 30 %, nachdem das Wall Street Journal über das Interesse von Amazon und anderen berichtet hatte.

Trotz seiner Probleme würde die Verbindung mit Peloton Amazon oder einer anderen Partei Zugang zu seinen Millionen von gut betuchten Benutzern und ihren Daten verschaffen und dem aufkeimenden Markt für Gesundheits- und Wellnesstechnologie einen großen Schub geben. Der Wunsch, sich in diesem Markt zu positionieren, trug dazu bei, Oracle voranzutreiben Korps

28,3-Milliarden-Dollar-Deal zum Kauf des Unternehmens für elektronische Patientenakten Cerner Corp.

, im Dezember angekündigt.

Es gibt mehrere potenzielle Verbindungen zwischen Peloton und den bestehenden Unternehmen von Amazon, wie z. B. dem Flotten- und Logistikzweig, die dem Fahrradunternehmen helfen könnten, Probleme in der Lieferkette zu lösen, mit denen es und andere infolge der Pandemie zu kämpfen haben. Ein Peloton-Abo könnte theoretisch auch mit Amazon Prime gebündelt werden, das den Nutzern für eine monatliche oder jährliche Gebühr erlassene Versandkosten, einen Streaming-Dienst und mehr bietet. Amazon hat die Dienste anderer Unternehmen, die es erworben hat, als zusätzlichen Anreiz für Käufer gebündelt, sich für das Programm anzumelden, für das ab diesem Monat 139 US-Dollar pro Jahr berechnet werden.

Amazon hat in den letzten Jahren in die vernetzte Gesundheit vorgedrungen und seinen Halo Health and Wellness Tracker auf den Markt gebracht. Daten von Peloton-Fahrern, die die Möglichkeit haben, ihre Herzfrequenz und ihren Energieverbrauch während einer Fahrt zu verfolgen, könnten dazu beitragen, andere Amazon-Produkte zu untermauern.

Sollte Amazon sich entscheiden, Peloton zu verfolgen, hat es sicherlich das nötige Kleingeld. Am Donnerstag meldete das Unternehmen einen Quartalsgewinn von mehr als 14 Milliarden US-Dollar, fast doppelt so viel wie im Vorjahr. Seine Aktien stiegen am Freitag um 13,5 %, was dem Unternehmen einen Marktwert von rund 1,6 Billionen US-Dollar beschert.

Der Ansatz von Amazon zum Abschluss von Geschäften umfasst seine Geschäftsbereiche, die von E-Commerce über Lebensmittel und Streaming bis hin zur Cloud reichen. Amazons bisher größter Deal ist der Kauf von Whole Foods Market Inc. für 13,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017. Wie Peloton war auch Whole Foods das Ziel eines aktivistischen Aktionärs, der das Unternehmen unter Druck setzte, sich selbst zu verkaufen.

Im Mai stimmte Amazon zu, das Filmstudio MGM für rund 6,5 Milliarden US-Dollar zu kaufen. Der Deal wird von den Kartellbehörden geprüft, da Amazon und andere Technologiegiganten mit zunehmender Aufmerksamkeit von US-Regulierungsbehörden und Gesetzgebern konfrontiert sind, die teilweise auf ihre früheren Übernahmen zurückzuführen sind.

Blackwells Capital LLC drängt den Vorstand von Peloton, Chief Executive John Foley zu entlassen und einen Verkauf anzustreben. Blackwells argumentiert, dass das Unternehmen heute schwächer sei als vor der Pandemie und glaubt, Peloton wäre als Teil eines größeren Unternehmens besser dran. Die Investmentfirma sagte in einem Brief, den sie letzte Woche veröffentlichte, dass Peloton ein attraktives Akquisitionsziel für größere technologie- oder fitnessorientierte Unternehmen sein könnte.

Peloton hat nicht öffentlich auf die Aufforderung von Blackwells reagiert, einen Verkauf zu prüfen.

Herr Foley sagte, dass Peloton die Größe seiner Belegschaft überprüft und das Produktionsniveau neu anpasst, um die Rentabilität zu verbessern, da sich das Unternehmen an die saisonale Nachfrage nach seiner Ausrüstung anpasst.

Es kann schwierig sein, ein Geschäft zu erzielen, wenn Mr. Foley nicht unterstützt, da er und andere Insider Aktien besitzen, die ihnen laut einer Proxy-Anmeldung des Unternehmens am 30. September die Kontrolle über über 80 % der Stimmrechte von Peloton verliehen haben.

Herr Foley, ein ehemaliger Manager von Barnes & Noble Inc., war 2012 Mitbegründer des Unternehmens.

Nach einem rasanten Aufstieg hat Peloton mit einer nachlassenden Nachfrage nach seinen Produkten zu kämpfen. Herr Foley sagte, dass das Unternehmen „erhebliche Korrekturmaßnahmen ergreift, um unsere Rentabilitätsaussichten zu verbessern und unsere Kosten zu optimieren“.

Peloton gab kürzlich bekannt, dass es Kunden Hunderte von Dollar an Liefergebühren und Einrichtungsgebühren für seine Fahrräder und Laufbänder in Rechnung stellen würde. Im August senkte Peloton den Listenpreis seines ursprünglichen Fahrrads um 20 %.

Peloton wird am Dienstag die Ergebnisse bekannt geben. Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal einen vorläufigen Umsatz von 1,14 Milliarden US-Dollar und gab an, das Quartal mit 2,77 Millionen Abonnenten abgeschlossen zu haben.

—Dana Mattioli hat zu diesem Artikel beigetragen.

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