MUMBAI, Jan 31 (Reuters) – Der Aktienverkauf des indischen Milliardärs Gautam Adani im Wert von 2,5 Mrd.
Der sekundäre Aktienverkauf des Flaggschiffs Adani Enterprises (ADEL.NS) wurde am Dienstag zu 93 % gezeichnet, einschließlich des Anteils der Ankerinvestoren, wie indische Börsendaten zeigten. Der Aktienverkauf erforderte eine Zeichnung von mindestens 90 %, um durchgeführt zu werden.
Bis Montag hatte der Bookbuilding-Prozess des größten Aktienverkaufs des Landes nur 3 % der Gebote erhalten, inmitten wirbelnder Bedenken, dass der Aktienverkauf aufgrund einer Marktkrise bei Adanis Aktien in den letzten Tagen in Schwierigkeiten geraten könnte.
Der Aktienverkauf ist für Adani von entscheidender Bedeutung, nicht nur, weil es Indiens größtes Folgeangebot ist und zum Schuldenabbau beitragen wird, sondern auch, weil sein Erfolg von den Investoren als Vertrauensbeweis in einer Zeit angesehen wird, in der der Tycoon mit einem seiner größten konfrontiert ist Geschäfts- und Reputationsherausforderungen der letzten Zeit.
Das Angebot endet Tage nach Adanis öffentlicher Konfrontation mit Hindenburg Research, die am 24. Januar Bedenken hinsichtlich der Nutzung von Steueroasen und „erheblicher Verschuldung“ der Gruppe geäußert hat. Es fügte hinzu, dass Aktien von sieben an der Adani-Börse notierten Unternehmen aufgrund sogenannter „himmelhoher Bewertungen“ ein Abwärtspotenzial von 85 % aufweisen.
Das hat seitdem kumulative Verluste in Höhe von 65 Milliarden US-Dollar für die Aktien der Adani-Gruppe ausgelöst, die den Bericht als unbegründet bezeichnete.
Die Unterstützung für den Aktienverkauf von Adani kam sogar, als die Aktien des Flaggschiffs bei 2.967 Rupien gehandelt wurden, was einem Anstieg von fast 2,5 % entspricht, aber unter dem unteren Ende der Preisspanne des Aktienverkaufs von 3.112 Rupien lag.
„Es sieht so aus, als ob am letzten Tag nur noch wenige Stunden verbleiben, aber das Angebot sollte durchgehen. Institutionen scheinen sich zu registrieren, um die Gelegenheit zu nutzen, große Mengen außerhalb des freien Marktes zu kaufen“, sagte Dipan Mehta, Gründer Direktor von Elixir Equities.
Die Gesamtbruttoverschuldung der Adani Group stieg im Geschäftsjahr zum 31. März 2022 um 40 % auf 2,2 Billionen Rupien (26,83 Milliarden US-Dollar). Adani sagte am Sonntag – während er auf Hindenburgs Anschuldigungen antwortete – dass die Gruppe in den letzten zehn Jahren „konsequent Schulden abgebaut“ habe. Hindenburg sagte später, Adanis Antwort habe “unsere Ergebnisse weitgehend bestätigt und unsere Schlüsselfragen ignoriert”.
Die Gruppe hatte in den letzten Tagen wiederholt erklärt, dass Investoren an ihrer Seite stünden und das Aktienangebot angesichts wachsender Bedenken, dass dies nicht geschehen könnte, durchgehen würde. Banker hatten zu einem bestimmten Zeitpunkt erwogen, die Preisgestaltung der Emission zu optimieren oder den Verkauf zu verlängern, hatte Reuters berichtet.
Adani sagte sogar, der Hindenburg-Bericht sei ein „kalkulierter Angriff“ auf das Land und seine Institutionen, während sein Finanzvorstand den Markteinbruch seiner Aktien mit einem Massaker aus der Kolonialzeit verglich.
Die Nachfrage von Privatanlegern blieb verhalten und erhielt Gebote im Wert von nur etwa 10 % der für dieses Segment angebotenen Aktien. Am Dienstag kam die Nachfrage hauptsächlich von ausländischen institutionellen Anlegern sowie von Unternehmen, die jeweils mehr als 1 Million Rupien bieten, wie die Daten zeigten.
Über das Wochenende und bis Montag führte Adanis Firma ausführliche Gespräche mit Investmentbankern und institutionellen Investoren, um Zeichnungen anzuziehen, so zwei Quellen mit direkter Kenntnis der Gespräche.
Abu Dhabi Konglomerat International Holding Company (IHC.AD) sagte, es werde 400 Millionen Dollar in die Emission investieren.
“Das anschließende öffentliche Angebot muss durchgeführt werden, um das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen”, sagte VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist bei Geojit Financial Services.
Der Hindenburg-Bericht und seine Folgen haben weltweite Aufmerksamkeit erregt. Adani ist jetzt die achtreichste Person der Welt, nachdem er in der vergangenen Woche den dritten Platz auf der Forbes-Liste der Reichen eingenommen hatte.
Adani Transmission (ADAI.NS) stieg am Dienstag um 1,6 %, nachdem es seit dem Hindenburg-Bericht 38 % verloren hatte, während Adani Ports and Special Economic Zone (APSE.NS) um 3,2 % zulegte.
Adani Total Gas (ADAG.NS) lag an seiner 10 % niedrigeren Preisgrenze, während Adani Power (ADAN.NS) und Adani Wilmar (ADAW.NS) jeweils um 5 % zurückgingen.
Der globale Indexherausgeber FTSE Russell sagte am Dienstag, dass er weiterhin öffentlich verfügbare Informationen über die Gruppe, insbesondere von den indischen Regulierungsbehörden, überwacht.
Hindenburg sagte in seinem Bericht, es habe US-Anleihen und nicht in Indien gehandelte Derivate der Adani-Gruppe leerverkauft. Am Dienstag setzten die auf US-Dollar lautenden Anleihen, die von Adani Ports und der Special Economic Zone ausgegeben wurden, ihren Rückgang in einer zweiten Woche fort.
($1 = 82,0025 indische Rupien)
Berichterstattung von M. Sriram und Chris Thomas; Redaktion von Aditya Kalra und Muralikumar Anantharaman
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