Automotive Ventures sammelte 13 Millionen US-Dollar für einen neuen Fonds, der von Händlern unterstützt wird, die in neuartige Technologien investieren möchten, die ihnen helfen könnten, ihre Arbeit besser zu erledigen.
Der DealerFund des Unternehmens ist jedoch viel kleiner als ursprünglich geplant. Als vor mehr als einem Jahr mit der Spendensammlung begonnen wurde, bestand das Ziel darin, Spenden zu sammeln bis zu 50 Millionen US-Dollar. Der Fonds wurde im April geschlossen.
„Das Fundraising-Umfeld hat sich im vergangenen Jahr erheblich verschlechtert“, Steve Greenfield, CEO von Automotive Ventures erzählt Automobilnachrichten. „Wir mussten eine Zusage in Höhe von 5 Millionen US-Dollar zurückziehen und ein paar andere weichere Zusagen, die jedoch nicht zustande kamen.“
Angel- und Start-up-Unternehmen im Seed-Stadium konnten Geld beschaffen, aber die Anleger sind risikoscheuer als zuvor. „Schreiben Sie Schecks nur an Unternehmen mit starken Fundamentaldaten, gesunden Burn-Raten und soliden Strategien zur Aufrechterhaltung“ eines Wachstumspfads, sagte PitchBook in seinem ersten Quartal US-VC-Bewertungsbericht 2023.
Gleichzeitig, so Greenfield, zog DealerFund insgesamt 48 Investoren an, darunter Händlergruppen und einige einzelne Händler, die insgesamt Hunderte von Ladengeschäften repräsentierten.
Der typische teilnehmende Investor sei ein mittelständischer Konzerneigentümer mit durchschnittlich fünf bis 25 Filialen, sagte Greenfield. Die durchschnittliche Investitionsgröße betrug etwa 250.000 US-Dollar.
Zu den Investoren gehören Dinos Constantine, Chief Operations Officer, Holler-Classic Family of Dealerships; Paul Antony, Vorstandsvorsitzender von AutoCanada; Sam Slaughter, ein Privatinvestor und ehemaliger Eigentümer der Sellers Auto Group, die im März ihre beiden Händler verkaufte; Bill Feinstein, Präsident, Planet Honda in Union, NJ; Clay Cooley, CEO, Clay Cooley Auto Group; und Liza Borches, CEO von Carter Myers Automotive.
Laut Greenfield investieren auch Adam Simms und Tom Price von den ehemaligen Price Simms Family Dealerships. Price Simms firmiert jetzt als Price Family Dealerships, dessen Vorsitzender Price ist, und Simms ist CEO der neu gegründeten Simms Automotive Inc.
Zu den anderen zuvor bekannt gegebenen Investoren gehören Rick Ford, Executive Vice President of Operations für die RFJ Auto-Plattform bei Sonic Automotive Inc., und Brian Godfrey, Präsident von Pat Milliken Ford in einem Vorort von Detroit, der eine persönliche Investition getätigt hat.
Korrekturen an den Aktienmärkten hinderten mehr Anleger daran, sich zu beteiligen, sagte Greenfield, insbesondere als die Bewertungen großer Technologieunternehmen einbrachen.
„Wir alle betrachten den Dow Jones als Barometer für unser persönliches Vermögen und unsere Ersparnisse“, sagte Greenfield.
Weitere Faktoren sind Umsatzrückgänge, mit denen die Händler nach einigen Rekordjahren aufgrund der Coronavirus-Pandemie zu kämpfen haben, und steigende Zinssätze, die sowohl Neu- als auch Gebrauchtfahrzeuge weniger erschwinglich machen.
„Alles in allem hatten wir die meiste Zeit des Jahres ein wirklich gutes Umfeld“, sagte Greenfield. „Gegen Ende wurden einige der großen Verpflichtungen, die wir eingegangen waren, nicht eingehalten, hauptsächlich aufgrund der allgemeinen Zurückhaltung.“
Der Fonds hat sich zunächst für die Investition in drei Portfoliounternehmen entschieden: WarrCloud, Go Eve und Kinetic.
WarrCloud automatisiert die Garantieabwicklung für Franchise-Autohändler. Go Eve hat sein Produkt „Dock Chain“ entwickelt, das es ermöglicht, mit einem Gleichstrom-Schnellladegerät bis zu 20 Fahrzeuge gleichzeitig aufzuladen. Kinetic Automation hat eine Möglichkeit entwickelt, die Kalibrierung fortschrittlicher Fahrerassistenzsysteme wie automatisches Bremsen, adaptiver Tempomat und Spurhalteassistent für Händler zu automatisieren.
WarrCloud ist außerdem Teil eines früheren Automotive Ventures-Fonds, der sich auf globale mobilitätsbezogene Technologien konzentriert.