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Der italienische Ministerpräsident Mario Draghi ist über den Verkauf der Monte dei Paschi di Siena, der ältesten noch existierenden Bank der Welt, auch aus den Reihen seiner eigenen Regierungskoalition mit Hitze konfrontiert.
Der 550 Jahre alte toskanische Kreditgeber steht derzeit nach einer staatlichen Rettung im Jahr 2017 unter staatlicher Kontrolle, und politische Kontroversen sind über die Bedingungen seines Rückverkaufs an den Privatsektor ausgebrochen. Kritiker befürchten, dass Draghi einen Deal abschließen wird, der für den Bankengiganten Unicredit, der Monte dei Paschi kaufen wird, großartig ist, aber nicht so großartig für die italienischen Steuerzahler, die am Ende die Kosten der notleidenden Kredite und Verluste tragen werden, die damit verbunden sein werden ausgegliedert werden, um das Geschäft zu versüßen.
“Dies ist der falsche Moment, um zu verkaufen”, sagte Carla Ruocco, eine Gesetzgeberin der Anti-Establishment-5-Sterne-Bewegung, die den italienischen Parlamentsausschuss für das Bankensystem leitet. “Wenn Sie einen Vermögenswert innerhalb einer Frist verkaufen und nur einen interessierten Käufer haben, raten Sie mal, wer die Bedingungen diktiert?”
Innerhalb von Draghis Koalition hinterfragen sowohl die 5-Sterne-Bewegung als auch die rechtsextreme Liga den Deal. Aus dem Lager der Opposition kommt lautstarke Kritik von den rechtsgerichteten Brothers of Italy, die laut Umfragen mittlerweile zu den drei größten Parteien Italiens zählt.
Als ehemaliger Chef der Europäischen Zentralbank dürfte Draghi im Sommer und Herbst mit einem Gerangel um komplexe Finanzfragen zufrieden sein. Aber er muss immer noch vorsichtig vorgehen.
Über mehr als ein halbes Jahrtausend hat Monte dei Paschi blutige Kriege zwischen Siena und Florenz überlebt und an Königsfamilien in ganz Europa Geld geliehen. Aber in letzter Zeit blutet es. Im Jahr 2017 musste die italienische Regierung mit einer Kapitalspritze in Höhe von 5,4 Milliarden Euro retten, woraufhin das Finanzministerium zum Hauptaktionär der Bank wurde. Brüssel stimmte dem Rettungsplan zu, verlangte aber von Rom, den Monte dei Paschi nach fünf Jahren zu verlassen.
Diese Frist bis Ende 2021 ist jetzt nur noch wenige Monate entfernt und das Finanzministerium hat einen potenziellen Käufer gefunden. Doch Draghis Verbündete sehen die Dinge ganz anders.
Genau wie ihre Verbündeten aus Matteo Salvinis Liga und Silvio Berlusconis Mitte-Rechts-Forza Italia glaubt Ruocco von den 5Stars, dass Rom mit Brüssel über eine Fristverlängerung nachverhandeln und sich nach anderen Lösungen umsehen sollte, wie zum Beispiel die öffentliche Kontrolle zu behalten.
“Der Staat sollte eher ein Akteur im Bankensystem sein und kein Staat sein, der Reparaturen durchführt und dann zur falschen Zeit den Schauplatz verlässt”, argumentierte Ruocco.
Festhalten
Draghis Regierung hat nicht die Absicht, ihre Versprechen an die EU-Kommission zurückzuziehen.
Der Verkauf öffentlicher Aktien bis Ende des Jahres und die Fusion mit einer anderen Bank sei die beste Lösung “im allgemeinen Interesse”, sagte Finanzminister Daniele Franco dem Gesetzgeber in einer hitzigen abendlichen Anhörung am Mittwoch. Er schloss jedoch nicht aus, dass der Staat infolge des Deals Anteile an Monte dei Paschis Käufer Unicredit halten würde.
Die toskanische Bank schnitt letzte Woche beim sogenannten “Stresstest” der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde sehr schlecht ab, der ergab, dass das gesamte Kapital der Bank durch einen hypothetischen starken wirtschaftlichen Schock vernichtet würde. Der Gesetzgeber, der sich dem Deal widersetzt, besteht jedoch darauf, dass die Bank auf dem richtigen Weg ist, da ihre Einnahmen ständig steigen, wie im jüngsten Bericht der Bank vom Donnerstag dokumentiert.
Laut dem Gesetzgeber der Liga, Giulio Centemero, ist die fortschreitende Erholung der Bank ein weiterer Grund, jetzt nicht an Unicredit zu verkaufen und mit Brüssel zu verhandeln. “Eile ist ein schlechter Ratgeber”, wie er es ausdrückte, um ein italienisches Sprichwort zu paraphrasieren.
Als Draghis Verbündete mussten die Liga und die 5Stars auf ihren Ton achten und ihre Meinungsverschiedenheiten diplomatisch zum Ausdruck bringen. Dies gilt nicht für die einzige große Oppositionspartei des Landes – die Brothers of Italy –, die Draghi offen beschuldigt, einen „Ausverkauf“ der Bank an Unicredit und nicht einen „Verkauf“ zu Marktbedingungen durchgeführt zu haben.
Finanzminister Franco bestätigte, dass Unicredit nur das Kerngeschäft von Monte dei Paschi kaufen und faule Kredite und andere Verluste in Milliardenhöhe dem öffentlichen Aktionär überlassen werde. Der Umstrukturierungsplan der Bank könnte zu mehr als 2.500 Entlassungen führen, fügte Franco hinzu.
Drehtüren
Kritik an einem möglichen Deal mit Unicredit hängt auch eng mit der Regionalpolitik und dem Engagement der Mitte-Links-Demokratischen Partei zusammen, die ebenfalls Teil der Draghi-Koalition ist.
Das Schicksal der Bank ist seit Jahrzehnten eng mit der bis 2018 von Mitte-Links-Parteien regierten Kommunalverwaltung Sienas verbunden. Die Entscheidung, die Bank 2017 zu retten, traf der damalige Finanzminister Pier Carlo Padoan von der Demokratischen Party, der jetzt Unicredit-Präsident ist.
Giorgia Meloni, die Vorsitzende der Brothers of Italy, sagte, die Verhandlungen mit Unicredit seien “nur die x-te Bestätigung der beschämenden” Modus Operandi der italienischen Linken, die den Staat für undurchsichtige Finanzmanöver und für ihren eigenen politischen und persönlichen Vorteil nutzt.”
“Interessenkonflikte zwischen der Demokratischen Partei und dem Finanzwesen sind schädlich für die Banken und tödlich für die Steuerzahler, wie die Ereignisse der letzten Jahre gezeigt haben”, fügte sie hinzu.
Nach seinem Ministermandat wurde Padoan in einem Wahlkreis in Siena . ins italienische Parlament gewählt. Aber 2020 verließ er die Politik, um Präsident von Unicredit zu werden. Der Vorsitzende der Demokratischen Partei, Enrico Letta, kandidiert nun um den von Padoan hinterlassenen Parlamentssitz und versprach, “echte Selbstkritik” an der Verwaltung der Sieneser Bank durch seine Partei zu üben. Im Herbst finden Nachwahlen statt.
Dass Padoan zuerst als Minister und dann als Bankier an der Rettung des Monte dei Paschi beteiligt war, sei “unangemessen”, stimmten Ruocco von 5Stars und Centemero von der Liga zu. “Lettas Kandidatur bringt weiteren Druck, der die Verhandlungen ruiniert”, sagte Centemero.
Laut Lorenzo Castellani, Professor und politischer Analyst an der Luiss-Universität in Rom, haben Diskussionen über die Zukunft des Monte dei Paschi die Spannungen in Draghis Regierungskoalition wieder entzündet.
Der Deal “hat die Demokratische Partei in die Schusslinie ihrer Verbündeten gebracht”, sagte er. Aber er sagte voraus, dass der schlaue ehemalige Zentralbanker “Stärke zeigen” und den Gesetzgeber davon überzeugen würde, dass es keine Alternative gibt.
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