Ein Rückgang der Technologieaktien zog am Donnerstag die wichtigsten US-Aktienindizes nach unten und ließ den Nasdaq Composite auf dem niedrigsten Schlusskurs seit Oktober zurück.
Technologieaktien sind im neuen Jahr unter Druck geraten, da die Renditen von Staatsanleihen gestiegen sind. Höhere Renditen können die Attraktivität der von vielen Technologieaktien versprochenen zukünftigen Gewinne schmälern.
Der S&P 500 fiel um 67,32 Punkte oder 1,4 % auf 4659,03. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 176,70 Punkte oder 0,5 % auf 36113,62. Der technologielastige Nasdaq Composite brach um 381,58 Punkte oder 2,5 % auf 14806,81 ein.
Die größten US-Aktien trugen dazu bei, den Markt nach unten zu ziehen, wobei Apple-Aktien um 3,34 $ oder 1,9 % auf 172,19 $ fielen und Microsoft-Aktien um 13,47 $ oder 4,2 % auf 304,80 $ fielen.
Der Technologiesektor fiel um 2,7 % und war damit die Gruppe mit der schlechtesten Performance im S&P 500. Der Rückgang brachte die Verluste des Technologiesegments seit Jahresbeginn auf 5,6 %.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe als Benchmark fiel am Donnerstag von 1,724 % am Mittwoch auf 1,708 %. Er bleibt deutlich über den 1,496 %, bei denen er das Jahr 2021 beendete. Die Anleiherenditen steigen, wenn die Kurse fallen.
Wenn die Renditen längerfristiger Anleihen steigen, „neigen Sie dazu, diese Wachstumsaktien neu zu bewerten“, sagte Tom Hainlin, nationaler Anlagestratege bei der US Bank Wealth Management. „Wenn Sie diesen Zinssatz erhöhen, übt das Druck auf Ihren Barwert dieser Unternehmen aus.“
Der Handel war in den letzten Tagen unruhig, da die Anleger über den weiteren Weg für Aktien nachdenken. Der S&P 500, der im vergangenen Jahr um 27 % zulegte, ist im Jahr 2022 bisher um 2,2 % gefallen.
Anleger beobachten aufmerksam alle Entwicklungen, die sich auf die Berechnungen der US-Notenbank über eine Straffung der Geldpolitik zur Bekämpfung der Inflation auswirken könnten. Vertreter der Zentralbank haben signalisiert, dass eine Zinserhöhung bereits im März erfolgen könnte. James Bullard von der Fed sagte am Mittwoch, dass im Jahr 2022 vier Zinserhöhungen wahrscheinlich seien.
Die Gouverneurin der US-Notenbank, Lael Brainard, sagte dem Kongress am Donnerstag, dass Bemühungen zur Reduzierung der Inflation die „wichtigste Aufgabe“ der Zentralbank seien. Ms. Brainard ist die Kandidatin des Weißen Hauses, um als Nummer 2 der Fed zu fungieren.
„Unsere Geldpolitik konzentriert sich darauf, die Inflation wieder auf 2 % zu senken und gleichzeitig eine Erholung aufrechtzuerhalten, die alle einschließt“, sagte Frau Brainard.
„Die Hauptstory ist die Marktansicht über die nächsten Schritte der Zentralbank. Der Markt gleicht zwei Dinge aus: weniger Unterstützung durch die Geldpolitik, aber insgesamt ist die zugrunde liegende Wirtschaft gut, und wir glauben, dass die Gewinnzahlen, die jetzt bekannt gegeben werden, ziemlich stark sein werden“, sagte Luc Filip, Leiter der Anlageabteilung bei SYZ Private Bankwesen.
Die Aktien sind diese Woche größtenteils gestiegen.
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Investoren untersuchten am Donnerstag Daten, die zeigten, dass die Anträge auf Arbeitslosenhilfe in der vergangenen Woche auf saisonbereinigte 230.000 gestiegen sind, mehr als Ökonomen erwartet hatten. Ein angespannter US-Arbeitsmarkt hat die Bewerbungen in den letzten zwei Monaten nahe dem Tiefstand vor der Pandemie gehalten.
Andere Daten zeigten Anzeichen eines möglichen Nachlassens des Inflationsdrucks in der US-Lieferkette. Das Arbeitsministerium sagte, sein Erzeugerpreisindex sei im Dezember gegenüber dem Vormonat um 0,2 % gestiegen, das langsamste Tempo seit November 2020.
„Es passt in eine größere Erzählung, dass die Inflation in diesem Quartal wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreichen wird“, sagte Jack Ablin, Gründungspartner und Chief Investment Officer bei Cresset Capital.
Die Berichtssaison beginnt diese Woche mit großen Finanzunternehmen, darunter BlackRock,
Citigroup,
JPMorgan und Wells Fargo werden am Freitag Bericht erstatten. Die Anleger sind nervös, nachdem die Jefferies Financial Group am Mittwoch Einnahmen und Gewinne veröffentlicht hat, die die Schätzungen der Analysten verfehlten, sagte Jeffrey Meyers, ein Berater bei Market Securities.
Laut FactSet erwarten Analysten, dass die Gewinne von Unternehmen im S&P 500 im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 22 % gestiegen sind.
Unter den Einzelaktien stiegen die Aktien von Delta Air Lines um 86 Cent oder 2,1 % auf 41,47 US-Dollar, obwohl das Unternehmen einen Quartalsverlust verzeichnete, nachdem der Vorstandsvorsitzende der Fluggesellschaft sagte, er erwarte, dass es sich schnell von den Auswirkungen der Omicron-Variante erholen werde. Die Aktien des Bauunternehmens KB Home stiegen um 7,00 $ oder 17 % auf 49,38 $, nachdem seine Gewinne über den Erwartungen der Analysten lagen.
In einer Anhörung zur Bestätigung seiner zweiten Amtszeit als Vorsitzender der Federal Reserve sagte Jerome Powell, die Zentralbank werde ihre Instrumente einsetzen, um die Inflation einzudämmen. Foto: Graeme Jennings/Pressepool
In Übersee fiel der pankontinentale Stoxx Europe 600 um weniger als 0,1 %.
In Asien fielen die meisten wichtigen Benchmarks. Der Shanghai Composite Index verlor 1,2 % aufgrund von Bedenken über Chinas jüngsten Ausbruch von Covid-19, nachdem die Hafenstadt Tianjin höhere Infektionen gemeldet hatte. Der japanische Nikkei 225 gab um 1 % nach.
Genting Hongkong,
ein Kreuzfahrtschiffbetreiber, stürzte um 56 % ab. Die Aktie wurde am Donnerstag wieder gehandelt, nachdem eine deutsche Tochtergesellschaft Insolvenz angemeldet und Zahlungsausfälle ausgelöst hatte.
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