Sollten Anleger, die sich für Bargeld interessieren, wieder auf Dividenden umsteigen? SIMON LAMBERT

Selbst überzeugte Verfechter langfristiger Investitionen werden in den letzten etwa 12 Monaten ernsthaft darüber nachgedacht haben, in den Dash-to-Cash-Bereich einzusteigen.

Da die Sparquote zuletzt über 6 Prozent kletterte, erwies sich die Aussicht auf eine solche garantierte Rendite für viele Anleger als verlockend.

Viele haben Bargeld, das normalerweise auf Anlagekonten geflossen wäre, stattdessen in Spargeschäfte umgeleitet.

Einige haben sogar einen Teil ihrer Aktien verkauft und den Erlös in Bargeld gespart.

Es ist leicht zu verstehen, warum. Vor dem Hintergrund wirtschaftlicher und globaler politischer Unsicherheit erscheint diese Art der Rendite eines FSCS-geschützten Sparkontos im Vergleich zum Risiko und der Volatilität des Aktienmarkts verlockend.

Ironischerweise zahlte sich die Unterstützung der Aktien trotz der Sorgen aus: Der MSCI World-Aktienmarktindex stieg um 24 Prozent, angetrieben durch den dominierenden US-Aktienmarkt.

Mittlerweile entsprachen selbst 6 Prozent über weite Strecken des Jahres nicht der Inflation, aber es ist wichtig zu beachten, dass es sich hierbei um eine rückwärtsgerichtete Zahl handelt, während ein Sparkonto mit festem Zinssatz in die Zukunft blickt.

Jeder, der sich im September, als die Zinsen ihren Höchststand erreichten, NS&Is Blockbuster-Einjahresfixierung von 6,2 Prozent gesichert hat, übertrifft jetzt die VPI-Inflation von 4 Prozent deutlich.

Aber da die Inflation gesunken ist und die Zinssätze ihren Höhepunkt erreicht zu haben scheinen, sind diese Supersparzinsen schon lange vorbei.

Das beste Ein-Jahres-Angebot in unseren Festzinsspartabellen zahlt jetzt 5,16 Prozent – ​​und die Zinsen sind auf einem Abwärtstrend.

Unterdessen befürchtet unsere Spar-Guruin Sylvia Morris, dass die Banken als nächstes leicht zugängliche Sparangebote plündern werden, bei denen der beste Zinssatz in unseren Spartabellen derzeit bei 5,15 Prozent liegt.

Das macht diese Sparkonten etwas weniger verlockend und bedeutet, dass diejenigen von uns, die an die langfristige Kraft von Aktienmarktinvestitionen glauben, um ihr Vermögen zu vermehren, vielleicht noch einmal über den Umstieg auf Bargeld nachdenken sollten.

Es gibt eine Reihe renommierter Studien, die eine langfristige Investition belegen.

Meine bevorzugte Studie ist die Barclays Equity Gilt Study, deren jüngste Ausgabe zeigt, dass selbst der glanzlose britische Aktienmarkt in den 122 Jahren bis 2022 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4,9 Prozent über der Inflation erzielt hat.

Im Vergleich dazu hat der US-Aktienmarkt über den längsten gemessenen Zeitraum der Studie von 96 Jahren eine reale durchschnittliche jährliche Rendite von 6,9 Prozent erzielt.

Sie sollten nicht damit rechnen, mit Investitionen in einem bestimmten Jahr Geld zu verdienen, sondern wenn Sie es langfristig anlegen, dann zeigt sich, dass es besser ist als Bargeld.

Es gibt keine Garantie dafür, dass dies so weitergeht, aber die Fähigkeit der Unternehmen, Geld produktiv einzusetzen und Gewinne zu erwirtschaften, liegt dem Gedanken zugrunde, dass dies der Fall sein sollte.

Der einfachste Weg, diese Theorie zu untermauern, ist ein einfacher, günstiger globaler Aktienmarkt-Tracker-Fonds. Dies bedeutet auch, dass Sie nicht zu weit vom Hauptmaßstab für Anlagerenditen abweichen.

Wenn Sie abseits der Piste nach Gewinnern suchen möchten, die den Markt übertreffen, können Sie sich für einen aktiv verwalteten Fonds oder Investmentfonds entscheiden – seien Sie sich jedoch darüber im Klaren, dass es ihnen oft nicht gelingt, dauerhaft eine Outperformance zu erzielen.

Einige sehen jedoch interessant aus, insbesondere diejenigen, die Aktien halten, die letztes Jahr nicht von der Rallye des Technologieriesen profitiert haben und immer noch günstig erscheinen.

Angesichts sinkender Sparzinsen gibt es mehr Dividenden ausschüttende Investmentfonds, die verlockend erscheinen.

Wir befinden uns an einem Wendepunkt, an dem ein beträchtlicher Teil der Einkommensfonds inzwischen die Sparzinsen erreichen oder sogar übertreffen. Das ist zwar kein Grund, in eines zu investieren, aber es hat durchaus Einfluss

Weitere Einzelheiten finden Sie in den 28 Investmentfonds, die Dividenden von 5 Prozent oder mehr zahlen, und in der vollständigen Liste der AIC oben.

Entscheidend ist, dass diese Trusts sowohl die Aussicht auf Dividendenerträge als auch auf Wachstum bieten – obwohl Ihre Investitionen auch an Wert verlieren könnten – und einige von ihnen setzen auf Aktien in Marktbereichen, die günstig erscheinen (einschließlich Großbritannien).

Nicht jede davon wird eine gute Investition sein – die Tabelle oben zeigt, wie einige an Wert verloren haben –, aber es gibt sicherlich einige Ideen für Ihr Portfolio, wenn Sie erwägen, dieses Jahr etwas weniger Bargeld anzulegen.

In jedem Jahr ist es nicht unbedingt ein schlechter Schachzug, sich bei hohen Zinsen auf Bargeld zu konzentrieren – aber wenn Sie es Jahr für Jahr tun, werden Sie wahrscheinlich sowohl hinter der Inflation als auch den Aktienmarktrenditen zurückbleiben.

Essensgeld

Gute Zeiten für Investoren? Es kommt darauf an, wo Sie Ihr Geld anlegen

Für Anleger war 2023 theoretisch ein gutes Jahr, aber das hängt stark davon ab, wie und wo Sie investiert haben.

Dies wird wahrscheinlich ihre Sicht auf die Aussichten für 2024 beeinflussen, aber man sollte immer bedenken, dass vergangene Renditen nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Gewinne sind.

Der globale Aktienmarkt wird seit einiger Zeit von den USA dominiert und der US-Aktienmarkt wiederum wird nun von den sogenannten Magnificent Seven dominiert.

Zu dieser Gruppe technikbeeinflusster Giganten – vielleicht ein halbes Dutzend Milliardäre – gehören Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla.

Wie unsere Geschichte „Magnificent Seven vs. the Stock Market“ Ende letzten Jahres hervorhob, erzielte ein reines M7-Portfolio vom Jahresanfang bis zur dritten Dezemberwoche eine Rendite von 109 Prozent, während der wichtigste US-Index, der S&P 500, um 26 Prozent zulegte Prozent und der MSCI World Index stieg um 23 Prozent.

Die Größe der Magnificent Seven bedeutet, dass es ihnen gelungen ist, das Vermögen zu verteilen und so den S&P 500 und damit die Jahresrenditen des gesamten globalen Index in die Höhe zu treiben.

Wenn Sie das Vernünftige getan und einen günstigen globalen Tracker-Fonds gekauft haben, hatten Sie 2023 ein gutes Jahr.

Aber Anleger, die auf den FTSE 100 oder All Share setzen oder eine Übergewichtung wertorientierter Aktien, Investmentfonds oder Fonds vorgenommen haben, werden nicht so gut abgeschnitten haben.

Sowohl der FTSE 100 als auch der FTSE All Share erzielten eine Gesamtrendite von 7,9 Prozent, während der FTSE 250 eine Gesamtrendite von 8 Prozent erzielte.

Trotz der Anziehungskraft des Strebens nach Bargeld übertraf sogar der britische Aktienmarkt die Ersparnisse.