- Die Bausparkasse stimmte einem 2,9-Milliarden-Pfund-Deal zum Kauf der Challenger-Bank zu
- Mit Move entsteht Großbritanniens zweitgrößte Spar- und Kreditgruppe
- Bundesweit: Es würde „eine gemeinsame Gruppe mit erhöhter Finanzkraft schaffen“
Nationwide hat darauf bestanden, dass die Übernahme von Virgin Money das Unternehmen finanziell widerstandsfähiger machen wird, nachdem Experten sagten, dass der Deal zunächst die Bilanz des Gegenseitigkeitsvereins schwächen könnte.
Die Bausparkasse hat sich letzte Woche auf einen 2,9-Milliarden-Pfund-Deal geeinigt, um die Herausfordererbank zu kaufen und Großbritanniens zweitgrößte Spar- und Kreditgruppe zu gründen. Der Zusammenschluss ist Debbie Crosbies mutigster Schritt, seit sie 2022 Chefin der Gegenseitigkeitsgesellschaft wurde.
Sie sagte, die Übernahme „stärke Nationwide und bedeutet, dass wir unseren Mitgliedern mehr Wert und umfassendere Dienstleistungen bieten können“. Nationwide sagt außerdem, dass es „eine gemeinsame Gruppe mit erhöhter Finanzkraft“ und Zugang zu neuen Finanzierungsquellen schaffen würde.
Doch eine Analyse der Bilanz von Nationwide nach der Übernahme von Virgin Money zeigt, dass das Unternehmen in einer schwächeren Position wäre.
Laut Nationwide würde ein wichtiger Maßstab für die Finanzkraft, bekannt als hartes Kernkapital, nach der Übernahme bei rund 20 Prozent liegen. Das ist immer noch hoch im Vergleich zu anderen Großbanken, aber niedriger als die landesweit gemeldeten 27 Prozent im letzten Jahr.
Konfrontation: Die Analyse der Bilanz von Nationwide nach der Übernahme von Virgin Money zeigt, dass das Unternehmen in einer schwächeren Position wäre
Ein weiterer wichtiger Indikator, die Leverage Ratio, würde durch die Übernahme von Virgin Money durch Nationwide ebenfalls geschwächt. „Das ist eine starke Bank, die eine schwächere Bank kauft, in der Annahme, dass ein besseres Management die Erträge steigern wird“, sagte Bankenexperte Philip Augur.
„Vielleicht schon, aber die lange Integrationsphase wird das Management überfordern“, fügte er hinzu. Nationwide plant eine sanfte Herangehensweise an die Einbettung von Virgin Money. Das Unternehmen wird „mittelfristig“ beide Marken mit separaten Banklizenzen betreiben, rechnet jedoch nicht damit, im ersten Jahr nach Abschluss der Transaktion umfassende Stellenkürzungen bei Virgin Money vorzunehmen.
Nationwide hat außerdem sein Versprechen verlängert, alle Filialen um zwei Jahre bis 2028 geöffnet zu halten, einschließlich der 91 Filialen von Virgin Money.
Sir Richard Bransons Virgin Group wird durch den Deal für ihren 14,5-Prozent-Anteil mehr als 400 Millionen Pfund einstreichen. Virgin Money, das 2018 von der Clydesdale & Yorkshire Banking Group für 1,7 Milliarden Pfund gekauft wurde, wird der Virgin Group eine Ausstiegsgebühr von 250 Millionen Pfund zahlen, um ihren Namen in vier Jahren nicht mehr zu verwenden. Die Bank wird der Virgin Group außerdem bis dahin 15 Millionen Pfund pro Jahr zahlen.
Der Kreditgeber wird von einigen seiner Mitglieder aufgefordert, über den Virgin-Deal abzustimmen. Aber Nationwide sagt, eine Abstimmung – die einige Zeit dauern würde – könnte den Deal nach den Übernahmeregeln der Stadt zum Scheitern bringen.
Weniger als die Hälfte (49 Prozent) der 156 von YouGov befragten Mitglieder äußerten sich positiv über den Deal, obwohl nur sechs Prozent angaben, dass sie eine negative Einstellung hatten.