Lionsgate gliedert sein Film- und Fernsehstudiogeschäft – vor allem bekannt für die Filmreihen „Hunger Games“, „Saw“ und „John Wick“ – vom Pay-TV-Anbieter Starz aus.
Das in Santa Monica ansässige Unternehmen Lionsgate wird seine Studiosparte mit der Screaming Eagle Acquisition Corp., einer Zweckgesellschaft (Special Purpose Acquisition Company, SPAC), im Rahmen eines Deals fusionieren, dessen Vermögenswerte einen Wert von 4,6 Milliarden US-Dollar haben.
Lionsgate wird sein Studiogeschäft öffentlich unter dem Namen Lionsgate Studios firmieren, um neues Kapital zu beschaffen. Starz, das im bestehenden börsennotierten Unternehmen Lionsgate verbleibt, wird nicht Teil der Lionsgate Studios sein.
Lionsgate sagte, es erwarte, dass die Fusion etwa 350 Millionen US-Dollar an Kapital einbringen werde, das teilweise zur Finanzierung der 375 Millionen US-Dollar teuren Übernahme von eOne durch Lionsgate verwendet werden soll, dem Film- und Fernsehstudio hinter „Yellowjackets“, das auf dem Showtime-Netzwerk von Paramount Global ausgestrahlt wird.
SPACs sind börsennotierte Anlageinstrumente, die speziell für den Erwerb eines anderen Unternehmens eingerichtet wurden. Diese Finanzinstrumente sind in den letzten Jahren als Möglichkeit für Unternehmen populär geworden, an die Börse zu gehen oder sich abzuspalten, ohne den Aufwand eines traditionellen Börsengangs auf sich nehmen zu müssen.
Lionsgate wird etwa 87,3 % der Lionsgate Studios-Aktien besitzen, während die Aktionäre und Investoren von Screaming Eagle etwa 12,7 % besitzen werden.
„Durch diese Transaktion entsteht eine der weltweit größten börsennotierten Pure-Play-Content-Plattformen mit der Fähigkeit, allen unseren Stakeholdern einen erheblichen Mehrwert zu bieten“, sagten Jon Feltheimer, CEO von Lionsgate, und Michael Burns, stellvertretender Vorsitzender, in einer gemeinsamen Erklärung am Freitag. „Wir haben alle Bausteine für ein florierendes, eigenständiges Content-Unternehmen mit einem starken finanziellen Wachstumskurs zusammengestellt.“
Ein Spin-off ist seit mehreren Jahren in Arbeit. Lionsgate kaufte Starz im Jahr 2016 im Rahmen eines 4,4-Milliarden-Dollar-Deals, der dem Unternehmen helfen sollte, sein Geschäft zu stärken, indem es ihm einen hauseigenen Kabelfernsehvertrieb für seine Programme zur Verfügung stellte. Angesichts des Rückgangs des linearen Fernsehens glaubte Lionsgate jedoch, dass sich die Kombination seines Studiogeschäfts mit Starz auf die Bewertung seiner Vermögenswerte ausgewirkt habe. Starz ist für Shows wie „Outlander“ bekannt.
Durch die Trennung seines Film- und Fernsehgeschäfts, das über eine umfangreiche Bibliothek von rund 20.000 Titeln verfügt, könnte Lionsgate einen Käufer für sein Studiogeschäft finden – ein Deal, der die laufende Fusion der großen Hollywood-Studios fortsetzen würde.
Die Spitzenmanager von Warner Bros. Discovery und Paramount Global haben Vorgespräche über eine mögliche Fusion ihrer Unternehmen geführt.