Nachdem die Federal Reserve sie einer Reihe hypothetischer Katastrophenszenarien ausgesetzt hatte, sagte sie am Mittwoch, dass die größten US-Banken gut kapitalisiert und bereit seien, großen Wirtschafts- und Finanzmarktschocks standzuhalten.
Die jährlichen Stresstests der Banken, die die Aufsichtsbehörde nach der Finanzkrise 2008 durchführte, ergaben, dass sie einen Rückgang der Gewerbeimmobilienpreise um 40 Prozent und aggregierte Verluste von mehr als einer halben Billion Dollar ohne Scheitern überstehen konnten.
Zu den Szenarien, mit denen die 23 größten Banken konfrontiert waren, gehörten auch eine schwere wirtschaftliche Rezession, eine Arbeitslosigkeit von 10 Prozent und ein starker Rückgang der Immobilienpreise.
Das Ziel der Aufsichtsbehörden bestand darin, festzustellen, ob die Banken über genügend Bargeld oder gleichwertige Instrumente verfügten, um plötzliche, unerwartete Verluste abzudecken. Sobald die Banken wissen, ob die Aufsichtsbehörden sie für ausreichend kapitalisiert halten, können sie entscheiden, wie viel Geld sie durch Rückkäufe und Dividenden an die Aktionäre zurückgeben.
Hochrangige Fed-Beamte sagten am Mittwoch, dass sie nicht damit rechnen, dass die Banken vor Freitag Pläne zur Ausschüttung von Bargeld an die Aktionäre bekannt geben würden.
Eine Neuerung in diesem Jahr: Die Aufsichtsbehörden untersuchten, ob die acht Banken, die am stärksten im Handel mit Aktien, Anleihen und anderen Finanzprodukten tätig sind, eine plötzliche Panik auf diesen Märkten überstehen könnten, und deuteten an, dass zukünftige Stresstests ähnliche Szenarien beinhalten könnten, auch wenn sie keinen Beitrag leisten speziell auf die Kapitalanforderungen der Banken abgestimmt.
„Die heutigen Ergebnisse bestätigen, dass das Bankensystem stark und widerstandsfähig bleibt“, sagte Michael S. Barr, stellvertretender Vorsitzender für Aufsicht der Fed. „Gleichzeitig ist dieser Stresstest nur eine Möglichkeit, diese Stärke zu messen. Wir sollten bescheiden darüber bleiben, wie Risiken entstehen können, und unsere Arbeit fortsetzen, um sicherzustellen, dass Banken gegenüber einer Reihe von Wirtschaftsszenarien, Marktschocks und anderen Belastungen widerstandsfähig sind.“
Die Tests lieferten einen weiteren Statusbericht über die Bankenbranche nach der Krise im Frühjahr, als vier Kreditgeber, darunter die Silicon Valley Bank, zusammenbrachen und die Fähigkeit der Fed, sie zu überwachen, in Frage gestellt wurde. Während die Ergebnisse vom Mittwoch zu bestätigen schienen, was die Regulierungsbehörden dem Kongress kürzlich mitgeteilt hatten, dass das Bankensystem sicher und stabil sei, werden sie wahrscheinlich nicht dazu beitragen, die Frage zu klären, ob die Regulierungspraktiken der Fed stark genug sind.
Der Testprozess der Banken für die diesjährigen Ergebnisse begann lange vor der Bankenkrise im Frühjahr, und die Szenarien, unter denen jede Bank untersucht wurde, wurden vor den Insolvenzen entworfen, sodass sie keinerlei Reaktion auf die Krise darstellten, so die Fed-Beamten genannt. Aber sie wiesen einige der gleichen Faktoren auf, die regionale Banken wie die First Republic Bank zu Fall brachten, darunter steigende Zinssätze und sinkende Gewerbeimmobilienwerte.
Die Fed-Regulierungsbehörden folgen einer Reihe von Regeln, die während der Trump-Administration eingeführt wurden und Kritikern zufolge die Aufsicht über Banken in einem bestimmten Größenbereich geschwächt haben – Banken, die kleiner sind als die „too big to fail“-Riesen, aber größer als einige regionale und kommunale Banken. Ein Zeichen dieser reduzierten Aufsicht war in den Ergebnissen vom Mittwoch deutlich zu erkennen: Nicht alle im Jahr 2022 getesteten Banken wurden im Jahr 2023 erneut getestet.
Beamte sagten am Mittwoch, dass sie die Regeln für Stresstests sowie andere Aspekte ihrer Bankenaufsichtsverfahren überprüfen würden, um festzustellen, ob Anpassungen vorgenommen werden könnten, um eine weitere Krise zu verhindern.