Bitcoin und andere Kryptowährungen werden zum Mainstream, aber die Europäische Zentralbank möchte, dass Sie den digitalen Euro am meisten lieben.
Die Werbekampagne der EZB beginnt, obwohl der digitale Euro jetzt oder in absehbarer Zeit nicht einsatzbereit ist. Die Zentralbank befindet sich noch in der frühen Phase des internen Experimentierens mit virtuellem Geld und erwartet, frühestens Ende 2023 mit der Arbeit an einem Prototyp zu beginnen.
Aber die Bemühungen der EZB wurden von den Technologiegiganten erschüttert, die neue Zahlungsmethoden mit digitalen Assets entwickeln, die die Art und Weise, wie der Durchschnittsbürger die zunehmend Online-Aufgabe von Transaktionen handhabt, auf den Kopf stellen könnten. Facebook und 25 andere Unternehmen haben einen solchen Plan namens Diem in Arbeit, der in diesem Jahr in den USA eingeführt werden könnte.
Im Allgemeinen steigt die Popularität von Krypto-Assets in die Höhe. Der Marktwert von Stablecoins, einem digitalen Token, der an einen Korb von Vermögenswerten gebunden ist, stieg von 5 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr auf heute rund 120 Milliarden US-Dollar. Dann gibt es Krypto-Assets wie Bitcoin, deren Wert vom Appetit der Anleger bestimmt wird. Solche virtuellen Währungen waren vor einigen Wochen zusammen rund 3 Billionen Dollar wert.
„Der Wert von Krypto-Assets ist heute größer als der Wert der verbrieften Vermögenswerte vor der globalen Finanzkrise [in 2008]”, sagte EZB-Direktoriumsmitglied Fabio Panetta den Europaabgeordneten am Donnerstag im Rahmen einer Europatour, um die Botschaft der Zentralbank bekannt zu machen. “Wenn wir diese Forderung nicht erfüllen, werden es andere tun.”
Zentralbanker stehen jedoch vor der schwierigen Aufgabe, öffentliche Begeisterung zu wecken. Umfragen in Großbritannien und Deutschland zeigten, dass die Mehrheit der Befragten die Idee öffentlich unterstützter virtueller Währungen ablehnt, da sie skeptisch gegenüber den Vorteilen sind, die sie bringen würden, und Bedenken hinsichtlich des Schnüffelns der Regierung.
Angesichts dieser Zweifel war Panetta in den letzten Wochen auf einer informellen Roadshow, um die öffentliche Meinung zu ändern. Als Ansprechpartner der EZB für die Vermarktung des digitalen Euro hielt er vor seiner Ankunft in Brüssel in Madrid und Helsinki Reden über die Notwendigkeiten einer von der Zentralbank unterstützten digitalen Währung – während er einen Meinungsartikel in der Financial Times ablegte.
Sein Vortrag reicht von der Gewährleistung einer öffentlichen Garantie für Bargeld bis hin zur Warnung, was passieren könnte, wenn Technologiegiganten die Zahlungsindustrie übernehmen, indem sie Kryptowährungen anzapfen.
„Wenn sich diese beiden Trends treffen, könnte die Funktionsweise der globalen Finanzmärkte verändert und traditionelle Zahlungsdienste verdrängt werden“, sagte er. Ein digitaler Euro würde es den Bürgern ermöglichen, jederzeit Zugang zu einem soliden Wertaufbewahrungsmittel zu haben – eine Garantie, die ein Technologieunternehmen in finanziellen Schwierigkeiten nicht bieten könnte, betont er.
Ein Job für den Gesetzgeber
Das Europäische Parlament war nicht nur ein bequemer Zwischenstopp für Panettas Roadshow. Er forderte auch den EU-Gesetzgeber auf, seinen Teil dazu beizutragen, den digitalen Euro gesetzlich zu verankern.
“Als Mitgesetzgeber werden Sie eine Schlüsselrolle bei allen Änderungen des EU-Rechtsrahmens spielen, die möglicherweise zur Einführung eines digitalen Euro erforderlich sind”, sagte er.
Die Europäische Kommission ist noch weit davon entfernt, den Gesetzentwurf vorzuschlagen. Im Gesetzgebungsprogramm für das nächste Jahr wird die Initiative nicht erwähnt, und ihre Mitarbeiter diskutieren noch immer mit der EZB eine Reihe von rechtlichen Fragen über das weitere Vorgehen. Während der Inhalt des Gesetzentwurfs noch unklar ist, sagten mit der Angelegenheit vertraute Beamte, dass sie wahrscheinlich politische Fragen wie den Zahlungsdatenschutz berühren würden.
Eine Konsultation der EZB im vergangenen Jahr hat ergeben, dass die Menschen die Privatsphäre schätzen, die Bargeld garantiert. Der digitale Euro würde eine gewisse Vertraulichkeit mit sich bringen, aber diese völlige Anonymität würde es Kriminellen auch ermöglichen, die virtuelle Währung zum Waschen von schmutzigem Geld zu verwenden. Der Gesetzgeber müsste wahrscheinlich das richtige Gleichgewicht finden, um beide Seiten der politischen Debatte zu befriedigen.
Klar ist, dass die Einführung des digitalen Euro keine Änderungen der EU-Verträge erfordert – eine schwere Aufgabe, die in einigen Ländern Einstimmigkeit und Referenden erfordern würde. Stattdessen würde es wahrscheinlich durch eine Verordnung verabschiedet, für deren Verabschiedung eine qualifizierte Mehrheit der Mitgliedsländer erforderlich ist.
Es wird auch wichtig sein, dass die virtuelle Währung von Ladenbesitzern als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptiert wird. Dieser Punkt dürfte im Gesetzentwurf nicht berücksichtigt werden, da er auf nationaler Ebene eingeführt werden kann, um sicherzustellen, dass die digitale Erweiterung des Euro die gleiche Gültigkeit und das gleiche Vertrauen hat wie Münzen und Banknoten.
Was auch immer kommt, die EZB und andere EU-Institutionen sollten sich nicht zu viel Zeit nehmen, warnte Panetta.
„Wenn die Benutzer in 10 Jahren keine digitalen Dienste von uns erhalten … werden sie sie von anderen bekommen“, sagte Panetta. “Wir wollen schnell vorankommen, aber wir dürfen uns nicht beeilen.”