Krypto trägt die Hauptlast von Estlands Krieg gegen schmutziges Geld – POLITICO

In einem Land mit einem schweren Erbe von Skandalen um schmutziges Geld ist Estland entschlossen, Krypto daran zu hindern, illegalen Finanziers einen neuen Waschsalon anzubieten.

Estlands neuester Versuch, Wirtschaftskriminelle aufzuspüren, ist am Dienstag fällig, wenn Tallinns Änderungen an seinem Gesetz zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in Kraft treten – unter aufmerksamer Beobachtung der internationalen Gemeinschaft. Und weitere Initiativen kommen in die Pipeline.

Der estnische Bankensektor hat die Regierung bereits mehrfach gedemütigt, indem er verdächtige Gelder in Milliardenhöhe für in Russland ansässige Kunden geschleust hat. Aus Sicht des Finanzministeriums und der Financial Intelligence Unit des Landes wird das durch Krypto auf keinen Fall noch einmal passieren.

„Wir begrüßen die Innovation, aber für uns ist ganz klar, dass wir keine Finanzkriminalität tolerieren werden und können, und die Verhinderung von Geldwäsche ist sicherlich eine politische Priorität“, sagte Estlands Finanzminister Keit Pentus-Rosimannus gegenüber POLITICO.

Die neuen Regeln stützen einen Lizenzierungsprozess, von dem die meisten auf dem estnischen Kryptomarkt zustimmen, dass er viel zu locker war. Das erste Lizenzierungssystem, das 2017 eingeführt wurde, machte es Hunderten von Unternehmen leicht, eine estnische Lizenz zu erhalten und von überall auf der Welt aus zu operieren. Einige Firmen machten sogar ein Geschäft aus dem Verkauf von Briefkastenfirmen.

„Aufsicht war einfach nicht möglich“, sagte der Minister. „Aber das Risiko lag bei uns, weil sie mit einer estnischen Lizenz operierten. Das war eine Sache, die mit dem Gesetz geändert wurde.“

Die Entscheidung Tallinns, die Aufsichtsleine zu straffen, kommt für die Branche nun wenig überraschend, die sich auf breiterer Ebene bemüht, schlechte Akteure zu stoppen und versucht, Bedenken auszuräumen, dass Russland und Weißrussland Krypto verwenden, um westlichen Sanktionen aus Gründen zu entgehen.

Die Regierung steht unter Leistungsdruck, da der Sachverständigenausschuss des Europarates zur Bewertung von Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche und der Finanzierung des Terrorismus (MONEYVAL) zur Hälfte eine zweijährige Prüfung der Sicherheitsvorkehrungen für schmutziges Geld des Landes abgeschlossen hat. Die Routineprüfung, die diesen Dezember endet, befasst sich auch mit der Regulierung digitaler Vermögenswerte. Eine Gruppe von Rechnungsprüfern trifft am 25. April zu einem zweiwöchigen Besuch in Tallinn ein.

Estland könnte mit schweren Konsequenzen rechnen, wenn es hinter den Erwartungen von MONEYVAL zurückbleibt. Zuwiderhandelnde Nationen können letztendlich auf der grauen Liste des schmutzigen Geldes der Welt landen, zu der auch Malta gehört. Das daraus resultierende Stigma hat eine Erfolgsgeschichte darin, ausländische Investoren von einem beleidigenden Land abzuschrecken.

Infolgedessen spielt Tallinn nicht herum. Die neuen Regeln sollen den Markt in Estland so unbequem wie möglich machen, damit illegale Finanziers dort arbeiten oder ihn missbrauchen können.

Eine Technik besteht darin, den Eintritt in den Markt teuer zu machen. Unternehmen, die digitale Geldbörsen und Online-Börsen anbieten, müssen bald mindestens 100.000 € an Kapitalanforderungen aufbringen, um eine estnische Lizenz zu besitzen. Unternehmen, die Kryptowährungen für Menschen halten und bewegen, müssen mindestens 250.000 € hinterlegen.

Die Änderungen sind auch mit hohen Registrierungsgebühren, strengen Sorgfaltspflichten und strengeren behördlichen Kontrollen verbunden. Auch ein Teil der geschäftlichen Infrastruktur von Unternehmen muss in dem baltischen Land angesiedelt werden.

Die Rechnungsprüfung von MONEYVAL und die bewegte Vergangenheit Estlands spielen bei dem Vorgehen der Regierung eine Rolle, geben Pentus-Rosimannus und Finanzberater zu. Aber allgemeiner gesagt sollen die Maßnahmen die Transparenz auf dem Kryptomarkt verbessern und ehrliche Spieler schützen, so der Minister.

Nur eine Fleischwunde

Aus Sicht der estnischen Kryptografen verwendet Tallinn jedoch ein Fleischermesser, um eine Fleischwunde zu behandeln, und untergräbt damit den Ruf des Landes als Fintech-freundliches Geschäftsumfeld.

Der plumpe Ansatz sorgt auch deshalb für Stirnrunzeln, weil die EU-Gesetzgeber zur Hälfte mit der Ausarbeitung eines Gesetzesentwurfs namens MiCA fertig sind, der weniger strenge Standards enthält – und Estland wird diese letztendlich sowieso übernehmen müssen. Die Europäische Kommission hatte vorgeschlagen, dass die Kapitalanforderungen von MiCA beispielsweise zwischen 50.000 und 150.000 Euro liegen sollten, abhängig von den Dienstleistungen eines Kryptounternehmens (die größten Betreiber müssten mehr ausgeben).

Die Art des harten Vorgehens in Estland spiegelt laut Branchenvertretern deutlich den Druck wider, der von der laufenden internationalen Prüfung und den Skandalen um schmutziges Geld ausgeht, die es ertragen musste.

Das Gesetz „wurde nur in Panik erlassen, was aus der MONEYVAL-Bewertung zu Estland hervorgeht, da sie andere als Banken schuldig machen wollen“, sagte Raido Saar, Vorstandsvorsitzender der estnischen Kryptowährungsvereinigung.

„In den letzten zwei Jahren wurde unser gesetzliches Umfeld zweimal geändert, und es gibt bereits ein drittes Mal [underway] in der Regierung, die alle diese Lizenzen widerruft“, beklagte er und bezog sich auf ein separates Gesetz, das zu einem späteren Zeitpunkt erwartet wird. „Wir müssen unsere Lizenzen für die Finanzinspektion neu starten.“

Das Finanzministerium seinerseits sagt, dass zu diesem speziellen Gesetzentwurf noch nichts entschieden wurde. Bekannt als Gesetz über Crowdfunding, andere Anlageinstrumente und virtuelle Währungen, befindet es sich noch in einem frühen Entwurfsstadium.

Die Idee einer vollständigen zukünftigen Überarbeitung findet jedoch bei Matis Mäeker, dem Leiter der estnischen FIU – einer Finanzaufsichtsbehörde, die alle EU-Länder haben müssen – Gefallen.

Wenn Estland nicht handelt, wird es in Mäekers Augen wahrscheinlich einen weiteren Danske-Bank-Skandal auslösen, bei dem 6.000 „nicht ansässige“ Kunden zwischen 2007 und 2015 rund 200 Milliarden Euro über die estnische Niederlassung des dänischen Kreditgebers geschleust haben, von denen die meisten als verdächtig galten.

Es ist diese Art von Rhetorik, die Unternehmen Angst davor zurücklässt, was sonst noch auf dem Weg der Gesetzgebung kommen könnte. Die Anwälte von Sorainen, das spezialisierte Rechtsberatung für Fintech anbietet, bezweifeln auch, ob die estnischen Behörden neue Ermessensbefugnisse nutzen werden, um Lizenzen mit wenig Begründung zu widerrufen.

Keine Zeit zu verschwenden

Pentus-Rosimannus ihrerseits weigert sich, untätig herumzusitzen, bis MiCA eintrifft.

„Wir haben jetzt Risiken, und es war klar, dass wir sie jetzt angehen müssen. Wir können einfach nicht warten“, sagte sie. „Es war für uns keine Option, bis zu all diesen Diskussionen zu warten [in Brussels] zu einem Ende kommen. Wir mussten sofort reagieren.“

Die Branche glaubt, dass neue Regeln weit gehen werden, um alle Geldwäscher auf dem Kryptomarkt des Landes auszumerzen. Es wäre nur eine Frage der Zeit gewesen, bis die Behörden am anderen Ende der Welt eine Briefkastenfirma entdeckt hätten, die verdächtige Aktivitäten mit einer estnischen Lizenz anbietet, heißt es darin.

Allerdings hätte die Regierung ihre Kommunikationsstrategie besser handhaben können, meint Sten Tamkivi, ein estnischer Tech-Unternehmer und Investor, der mehr als acht Jahre als Führungskraft bei Skype gearbeitet hat. Er hofft, dass die guten Absichten der Regierung dem Ruf des Landes als Startup-Hafen nicht schaden.

„Um Weihnachten und Neujahr herum gab es international viel Lärm mit völlig übertriebenen falschen Behauptungen, dass Estland Bitcoin verbietet oder keine Selbstverwahrung zulässt“, sagte er. „Ich hoffe nur, dass uns die kurzfristige und chaotische Mitte nicht zu sehr ablenkt.“