Nein, das bildest du dir nicht ein, wie ein Besuch im Supermarkt beweist – die Preise sind in die Höhe geschossen.
Laut dem Amt für nationale Statistik stiegen die Lebensmittelpreise bis November um 16,5 Prozent – der höchste Anstieg seit den 1970er Jahren.
Analysten erwarten nun, dass höhere Preise die durchschnittliche jährliche Einkaufsrechnung um satte 682 £ erhöhen werden.
Laut dem Amt für nationale Statistik stiegen die Lebensmittelpreise bis November um 16,5 % – der höchste Anstieg seit den 1970er Jahren
Während die Käufer an den Kassen Hunderte von Pfund extra ausgeben, kommt man nicht umhin, sich zu fragen, wer davon profitiert – und wie Investoren ein Stück vom Kuchen abbekommen können.
Angesichts so vieler Probleme mag eine Investition in die Lebensmittelinflation wie ein opportunistischer Schritt erscheinen.
Aber als Investor müssen Sie es als einen Trick betrachten, um einige der höheren Kosten, die Sie an den Kassen bezahlen, durch bessere Renditen auf Ihren Notgroschen wieder hereinzuholen. Wo sollte man also suchen?
Der Krieg von Wladimir Putin in der Ukraine hat die Versorgung mit vielen Grundnahrungsmitteln enorm unter Druck gesetzt und die Preise in die Höhe getrieben.
Unmittelbar nach der Invasion stieg der Lebensmittelpreisindex der UN um etwa 20 Prozent – wobei die weltweite Weizenversorgung von Exporten sowohl aus Russland als auch aus der Ukraine abhängig war.
Wie die Ölindustrie wird auch die Lebensmittelproduktion von großen Unternehmen mit Bewertungen in Höhe von mehreren Milliarden Dollar und globalen Fußabdrücken dominiert.
In der Vergangenheit waren diese Unternehmen bei Dividendenjägern beliebt, die sie als Quelle stetiger Gewinne ansehen.
Aber der Krieg hat die Aktienkurse auf Hochtouren gebracht. Die Aktien des US-Weizenproduzenten ADM (Archer-Daniels-Midland) sind in diesem Jahr um 33 Prozent gestiegen.
Die Weizenproduzenten wollen nicht gern gesehen werden, dass sie vom Krieg profitieren, und sagen nicht, wie sich die Ereignisse in der Ukraine auf ihre Margen auswirken.
Unabhängige Analysen haben jedoch ergeben, dass die Gewinnspannen von ADM um bis zu einem Drittel steigen könnten.
Auch die Aktien von Düngemittelunternehmen stiegen. Als Putins Panzer in die Ukraine rollten, stiegen die Aktien des in den USA notierten Mosaic um 75 Prozent, weil befürchtet wurde, dass die russischen Düngemittelexporte verschwinden würden.
Der Krieg von Wladimir Putin in der Ukraine hat die Versorgung mit vielen Grundnahrungsmitteln enorm unter Druck gesetzt und die Preise in die Höhe getrieben
Der Aktienkurs hat in den Monaten seither an Boden verloren, liegt aber immer noch 22 Prozent höher als im Januar.
In der Zwischenzeit hat der Traktorgigant Deere & Co einen Boom des Interesses gemeldet – in Erwartung, dass die Länder versuchen werden, die heimische Lebensmittelproduktion anzukurbeln und die Abhängigkeit von Importen zu verringern.
Die Aktien sind seit Januar um 20 Prozent gestiegen, und die Anleger freuen sich über eine 8-prozentige Dividendenerhöhung.
Im Gegensatz zu Anlagesektoren wie Technologie und Energie war die Lebensmittelproduktion traditionell kein großer Fokus für spezialisierte Fondsmanager.
Der Sarasin Food & Agriculture Opportunities Fund ist eine der wenigen Ausnahmen und investiert quer durch die Lebensmittelversorgungskette. Zu den aktuellen Beteiligungen gehören Deere & Co sowie der kanadische Düngemittelhersteller Nutrien und der US-Caterer Aramark.
In den letzten fünf Jahren hätte der Fonds aus einer Investition von 10.000 £ 16.000 £ gemacht. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass die Performance in letzter Zeit gesunken ist – mit einem Rückgang von 10 Prozent in diesem Jahr.
ADM ist neben dem US-Einzelhändler CVS und dem Schweizer Bergbaugiganten Glencore im Artemis Global Income Fund vertreten.
Durch die Reinvestition von Dividenden hat der Fonds in fünf Jahren aus 10.000 £ 12.300 £ gemacht. ADM hat sich auch als zeitgemäße Wahl für den Premier Miton Diversified Dynamic Growth Fund erwiesen. Der globale Wachstumsfonds hat seit seiner Auflegung vor drei Jahren eine Rendite von 30 Prozent erzielt.
Im Gegensatz zu Anlagesektoren wie Technologie und Energie war die Lebensmittelproduktion traditionell kein großer Fokus für spezialisierte Fondsmanager
Gemessen an der jüngsten Leistung der großen britischen Lebensmittelhändler werden Sie Schwierigkeiten haben, von steigenden Preisen an den Kassen zu profitieren.
Höhere Kosten, Probleme in der Lieferkette und der Kampf um Kunden, die nach niedrigen Preisen suchen, führen dazu, dass einige Supermärkte weniger Geld verdienen als vor dem Ukrainekrieg.
Während die Einnahmen (der Geldbetrag, der durch die Kassen fließt) bei Tesco um 3,5 Prozent gestiegen sind, sind die Betriebsgewinne (der Geldbetrag, der mit diesen Einnahmen verdient wird) im Vergleich zum Vorjahr um 9,8 Prozent gesunken.
Ähnlich verhält es sich mit Sainsbury’s, dessen Gewinne im ersten Halbjahr 2022 um 8 Prozent einbrachen. Beide Unternehmen haben in diesem Jahr einen Rückgang der Aktienkurse um rund ein Fünftel erlebt.
Börsenanalysten warnen jedoch davor, beide als Investments abzuschreiben. Von hier aus könnten sie sich gut erholen.
Matt Britzman, Analyst bei Hargreaves Lansdown, weist auf die starke Bilanz von Tesco und die erhöhte Dividende als Gründe für den Optimismus der Anleger hin.
Die Investmentanalystin Susannah Streeter sieht in einer Rekrutierungskampagne bei Sainsbury’s ein Zeichen dafür, dass der Einzelhändler ein arbeitsreiches Weihnachtsfest erwartet. Und das könnte den Aktienkurs ankurbeln.
Beide Einzelhändler sehen sich jedoch einer anhaltenden Bedrohung durch die Zwillingsstreitkräfte von Lidl und Aldi ausgesetzt. Die beiden Discounter beherrschen jetzt 16 Prozent des Lebensmittelmarktes – ihren bisher stärksten Marktanteil – während die Käufer nach niedrigen Preisen suchen.
Beide Marken sind in Privatbesitz, was bedeutet, dass ihre Aktien nicht öffentlich gehandelt werden.
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