Pläne für ein britisches ISA, das Investitionen in britische Unternehmen fördern soll, könnten für den aktuellen Markt nicht geeignet sein, warnte ein Experte.
Rajan Lakhani, Experte für persönliche Finanzen bei Plum, sagte, ein zentrales Problem bei dem Sparprodukt sei die Tatsache, dass es auf Investitionen in britische Unternehmen beschränkt sei.
Er sagte gegenüber Express.co.uk: „Wenn man sich die Leistung des britischen Marktes ansieht, beginnt die Aufregung über diesen Vorschlag zu schwinden.“
„Die Performance sowohl des FTSE100 als auch des FSTE250 blieb in den letzten 10 Jahren deutlich hinter der Performance des S&P500 zurück, wobei der US-Markt dreimal höhere Renditen lieferte als der britische.“
„Hier bei Plum haben wir festgestellt, dass unsere Investoren tendenziell international agieren und bei ihren Investitionen viel mehr auf die USA setzen.
„Unsere beiden beliebtesten Fonds sind der in den USA notierte Tech und der US Total Market. Obwohl sie die Möglichkeit haben, mehr vor Ort zu investieren, investieren sie in Wirklichkeit eher dort, wo sie eine höhere Wahrscheinlichkeit einer guten Rendite sehen.“
Er warnte auch davor, Sparer dazu zu ermutigen, nur in einem Land oder Sektor zu investieren, und zwar im Rahmen des Prinzips eines freien Marktes.
Er sagte: „Die Bekanntmachung eines bestimmten Marktes für Investoren wirft einige Fragen auf. Da sich der britische Markt schlechter entwickelt als der US-Markt, könnten auch Verbraucherzölle ins Spiel kommen. Da diese Änderung die ISAs noch komplexer macht, wirft sie in diesem Bereich weitere Probleme auf.“ Also.”
Herr Lakhani äußerte auch Bedenken, dass der zusätzliche Freibetrag von 5.000 £ für die britische ISA von vielen ISA-Sparern möglicherweise nicht genutzt wird, da nur Spitzenverdiener über das zusätzliche Geld verfügen, das sie auf das Konto einzahlen können.
Er warnte: „Dies ist praktisch eine Steuererleichterung für Besserverdiener oder Personen mit hohem Vermögen.“
„Und der Geldbetrag, der durch diese Änderungen für britische Aktien freigesetzt wird, wird voraussichtlich relativ gering sein: etwa 4 Milliarden Pfund im Vergleich zu einer Marktgröße von 2 Billionen Pfund.“
Er sagte, dass es auch Probleme bei der Definition dessen geben könnte, was als britisches Eigenkapital gilt, das für den Lifetime ISA in Frage kommt, da es sich möglicherweise um Unternehmen mit nur begrenzten Aktivitäten in Großbritannien handelt.
Rachael Griffin, Steuer- und Finanzplanungsexpertin bei Quilter, warnte davor, dass eine künftige Labour-Regierung die Idee gänzlich verwerfen könnte, da sich die Umsetzung der Richtlinie bis nach den Parlamentswahlen verzögert.
Sie sagte: „Wir befinden uns noch in der Konsultationsphase, aber einige der Fragen, die auftreten könnten, betreffen die Ereignisse zum Zeitpunkt der Veräußerung und die Auswirkungen von Investitionen in andere Bereiche nach der Erstinvestition.“
„Es gibt bereits bestehende Herausforderungen im Zusammenhang mit nicht qualifizierten Investitionen im ISA-Regime und diese könnten schwieriger werden.“
Mit Blick auf die ISA-Politik im Allgemeinen sagte sie, dass die Regierung einige Maßnahmen ergreifen könne, um das System zu vereinfachen und es den Sparern einfacher zu machen.
Sie sagte: „Die Reduzierung der Anzahl der verfügbaren ISAs statt deren Hinzufügung weiterer ISAs würde dazu beitragen, das gesamte System zu vereinfachen.“
„Die Umbenennung des LISA in „First Home Account“ zum Beispiel, damit seine Verwendung besser kommuniziert wird, würde die Anzahl der verfügbaren ISAs rationalisieren.
„In ähnlicher Weise wäre es auch von Vorteil, Bargeld und Aktien-ISAs zusammenzuführen, damit Sparer beide Arten von Vermögenswerten in einem Paket haben. Letztendlich würde eine Rückkehr zu den Wurzeln von ISAs den Verbrauchern helfen, sich in der mittlerweile verwirrenden Landschaft zurechtzufinden.“
Herr Lakhani sagte, es bestehe das Potenzial, dass das britische ISA zu einer erfolgreichen Politik werden könnte und dass es „das Vertrauen in den Finanzdienstleistungssektor des Landes stärken“ könne.
Er kommentierte: „Auf den britischen Märkten kam es zu erheblichen Abflüssen inländischer Käufer, insbesondere nach den Änderungen bei den Kapitalanforderungen der Rentengesellschaften.“
„Theoretisch ist also alles verlockend, was dazu beitragen kann, den lokalen Markt anzukurbeln. Darüber hinaus ist es keine alte Sache, lokale Kleinanleger dazu zu bewegen, den britischen Markt zu unterstützen.“
„Der Vorläufer der ISAs, sogenannte Personal Equity Plans, hatte im Vereinigten Königreich eine Schwelle von 50 Prozent, als Bundeskanzler Nigel Lawson sie 1986 einführte.
„Und Länder wie Frankreich, Italien, Japan und die USA bieten lokalen Investoren bereits Anreize, in inländische Vermögenswerte zu investieren.“
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