Tage bevor die Kommission voraussichtlich ihren Vorschlag zur Änderung der Eigenkapitalvorschriften veröffentlichen wird, forderte der milliardenschwere Hedgefonds-Manager Chris Hohn eine strengere Behandlung von Investitionen in fossile Brennstoffe in den Bilanzen der Banken. Sein Aufruf wird von Aktivisten und Experten unterstützt, die die Auswirkungen des Klimawandels auf die Finanzstabilität befürchten.
Ende Oktober wird die Europäische Kommission voraussichtlich ihren Vorschlag zur Anpassung der Eigenkapitalanforderungen für europäische Banken vorlegen. Die Anpassung zielt darauf ab, den EU-Bankensektor an den internationalen Basel-III-Regelungsrahmen für die Stabilität des Bankensystems anzupassen.
Gestrandete Vermögenswerte
Die Stabilität des Finanzsystems erfordert, dass Banken in ihren Bilanzen genügend Eigenkapital vorhalten, um die Risiken, einschließlich des Klimawandels, abzudecken.
Wenn sich die Wirtschaft von fossilen Brennstoffen abwenden soll, werden viele Vermögenswerte, die auf fossile Brennstoffe angewiesen sind, an Wert verlieren. Sie werden zu sogenannten „Stranded Assets“. Die aktuellen Eigenkapitalanforderungen für Banken spiegeln dieses Risiko jedoch nicht wider. Expositionen gegenüber fossilen Brennstoffen werden wie jede andere Exposition behandelt.
Einige Finanzexperten hoffen, dass sich dies ändern wird.
Am 8. Oktober schrieb Hohn, der auch ein aktiver Investor ist, einen Brief an die Europäische Zentralbank und die Europäische Bankenaufsichtsbehörde, in dem er die europäischen Behörden aufforderte, Klimarisiken in die aufsichtsrechtliche Regulierung einzubeziehen.
Neben anderen Forderungen forderte Hohn, „zusätzliche Kapitalanforderungen für Systemrisikopuffer vorzuschreiben, um sicherzustellen, dass alle Kredite für die Expansion fossiler Brennstoffe als Aktienengagement behandelt werden, um den riskanten Charakter dieser Aktivität widerzuspiegeln“.
Was bedeutet das?
Will eine Bank heute einem durchschnittlichen Unternehmen eine Million Euro leihen, muss sie 8 % dieses Kredits mit eigenem Kapital unterlegen.
Laut Hohn sollten sich diese Kapitalanforderungen für Kredite ändern, die den Ausbau fossiler Brennstoffe finanzieren. Wollte in diesem Fall dieselbe Bank einem Ölkonzern eine Million Euro leihen, um eine neue Ölreserve zu erschließen, müsste sie diesen Kredit zu 100 % mit eigenem Kapital unterlegen.
Dies bedeutet, dass die Bank das gesamte Risiko der Kreditausfallversicherung tragen müsste.
Und ein solches Darlehen wird wahrscheinlich schief gehen. In einem kürzlich veröffentlichten Bericht hat die Internationale Energieagentur berechnet, dass in einem Szenario, in dem die Welt bis 2050 Netto-Null-Emissionen erreicht, „keine Exploration fossiler Brennstoffe und keine neuen Öl- und Erdgasfelder erforderlich sind, die über die bereits genehmigten hinausgehen“. Entwicklung.”
Klimawandel könnte zu Bankenrettungen führen
Wenn keine neue Exploration fossiler Brennstoffe benötigt wird, sollte ein Projekt zur neuen Exploration fossiler Brennstoffe nicht rentabel sein und ein Kredit zur Finanzierung kann wahrscheinlich nicht zurückgezahlt werden, was bedeutet, dass die Bank das Geld verliert. Und wenn dieses Risiko von Banken systematisch unterschätzt wird, gefährdet dies die Finanzstabilität, erklärte Benoît Lallemand, Generalsekretär von Finance Watch.
„Wenn die Eigenkapitalanforderungen die Risiken des Klimawandels nicht berücksichtigen, werden Banken früher oder später wieder öffentliche Rettungsaktionen benötigen“, sagte Lallemand gegenüber EURACTIV.
Wie Hohn ist Lallemand der Meinung, dass Banken ihre Kreditvergabe an neue Explorationen fossiler Brennstoffe vollständig mit ihrem eigenen Kapital untermauern sollten. Zudem sollten Banken seiner Meinung nach auch die Kreditvergabe für vorhandene fossile Brennstoffreserven mit mehr Eigenkapital als heute unterlegen.
„Heute spiegelt sich das Risiko der Kreditvergabe für Aktivitäten im Bereich der fossilen Brennstoffe nicht richtig in den Finanzierungskosten wider. Dies ist eine Subvention für die fossile Brennstoffindustrie zum Nachteil der Finanzstabilität“, betonte Lallemand.
Teil des Problems oder der Lösung?
Im September forderten vier Mitglieder des Europäischen Parlaments die Kommission auf, deutlich höhere Kapitalanforderungen für neue Engagements bei fossilen Brennstoffen zu erheben. Einer dieser EU-Gesetzgeber, Sirpa Pietikäinen von der Mitte-Rechts-Europäischen Volkspartei, sagte, dies sei wichtig, um einen „geordneten Übergang“ zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu gewährleisten.
An die Banken gerichtet sagte Pietikäinen: „Sie sind entweder Teil des Problems oder Sie sind Teil der Lösung.“
EURACTIV kontaktierte die European Banking Federation um einen Kommentar, beantwortete jedoch zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine spezifischen Fragen. In einer allgemeineren Erklärung wies sie darauf hin, dass Banken „ein großer Teil der Lösung“ bei der Verlagerung von Ressourcen in eine kohlenstoffarme Wirtschaft seien.
„Es ist jedoch nicht realistisch zu erwarten, dass Bankfinanzierungen diese Verschiebung vermarkten, wenn sich die Anreize der zugrunde liegenden Wirtschaft nicht wesentlich ändern“, sagte der Europäische Bankenverband.
Ob die Europäische Kommission neue Eigenkapitalanforderungen für die Finanzierung fossiler Brennstoffe vorsieht, sollte nächste Woche bekannt gegeben werden, wenn sie voraussichtlich ihren Vorschlag zur Änderung der Eigenkapitalverordnung und -richtlinie vorlegen wird.
[Edited by Zoran Radosavljevic]