[1/2]Der Eingang zum internationalen Hauptsitz von JPMorgan Chase an der Park Avenue ist am 2. Oktober 2012 in New York zu sehen. REUTERS/Shannon Stapleton/File Photo erwerben Lizenzrechte
NEW YORK, 13. Oktober (Reuters) – Große US-Banken gaben am Freitag bekannt, dass höhere Zinssätze die Gewinne steigerten, obwohl sich die Wirtschaft verlangsamte und die Verbraucher Anzeichen eines vorsichtigeren Verhaltens zeigten.
Die Gewinne von JPMorgan (JPM.N), Wells Fargo (WFC.N) und Citigroup (CN) deuteten darauf hin, dass höhere Zinssätze der US-Notenbank es ihnen ermöglicht hatten, höhere Kredite zu verlangen und gleichzeitig die Einlagenzinsen langsamer anzuheben. Die Banken sagten, die Verbraucher hätten begonnen, ihre Ersparnisse aufzubrauchen, und Citibank und Wells Fargo stellten fest, dass die Verluste bei Kreditkarten und anderen Schulden zu steigen begannen.
Die aggressive Geldpolitik der Fed hat es für Verbraucher und Unternehmen teurer gemacht, Kredite aufzunehmen und Schulden zurückzuzahlen, während die Banken den Kreditfluss verlangsamen und die Liquiditätsbestände erhöhen, nachdem die Silicon Valley Bank und zwei andere Kreditgeber Anfang des Jahres zusammengebrochen sind.
Jane Fraser, CEO der Citigroup, sagte, sie sehe eine anhaltende Verlangsamung der Ausgaben, was auf „einen zunehmend vorsichtigen Verbraucher“ hindeutet.
Der drittgrößte US-Kreditgeber gab an, dass die Zahlungsausfälle im historischen Vergleich immer noch niedrig seien, aber er habe mehr Geld zur Deckung notleidender Kredite zurückgestellt.
Wells Fargo gab an, in seinem Kreditkartenportfolio eine Zunahme von Abschreibungen bzw. abgeschriebenen Krediten zu verzeichnen. Die durchschnittlichen Geschäfts- und Kundenkredite seien im Vergleich zum zweiten Quartal gesunken, da höhere Zinsen und eine sich verlangsamende Wirtschaft das Kreditwachstum schwächten, sagte Charlie Scharf, CEO von Wells Fargo, in einer Analystenkonferenz.
„Während sich die Wirtschaft weiterhin als widerstandsfähig erwiesen hat, sehen wir die Auswirkungen der sich verlangsamenden Wirtschaft, da die Kreditsalden sinken und sich die Abschreibungen weiterhin leicht verschlechtern“, sagte Scharf in der Pressemitteilung der Bank.
Der regionale Kreditgeber PNC Financial Services (PNC.N) meldete unterdessen höhere Zahlungsausfälle bei Verbraucherkrediten.
Führungskräfte der Banken äußerten außerdem erneut Bedenken, dass die im Juli vorgeschlagenen umfassenden neuen Kapitalregeln die Kreditvergabe einschränken und dazu führen könnten, dass sie sich aus einigen Produkten zurückziehen.
Allerdings waren die Aussichten nicht so negativ, wie einige Banken zuvor dachten. JPMorgan Chase sagte, seine Ökonomen hätten ihre Aussichten für die Wirtschaft zu Beginn dieses Quartals auf ein moderates Wachstum für einige Quartale bis 2024 revidiert, anstatt eine leichte Rezession zu zeigen, was zu der Entscheidung des Unternehmens geführt habe, Nettoreserven in Höhe von 113 Millionen US-Dollar freizugeben.
Citi und Wells Fargo meldeten unterdessen niedrigere Rückstellungen für notleidende Kredite als von Analysten erwartet.
JPMorgan sagte in seiner Gewinnmitteilung, dass das Ausgabenwachstum nun wieder zu den Trends vor der Pandemie zurückgekehrt sei und die Verbraucher begonnen hätten, ihre Ersparnisse aufzubrauchen.
„Derzeit sind US-Verbraucher und Unternehmen im Allgemeinen gesund, obwohl die Verbraucher ihre überschüssigen Bargeldreserven abbauen“, sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan.
HÖHERE ERTRÄGE, GERINGERE EINLAGEN
Banken meldeten im Allgemeinen höhere Nettozinserträge (Net Interest Income, NII) oder die Differenz zwischen dem, was sie mit Krediten verdienen und was sie mit Einlagen auszahlen, da sie von höheren Zinssätzen profitierten.
Auch JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo, die jeweils ersten, dritt- und viertgrößten US-Kreditgeber, erhöhten ihre Aussichten für NII.
Eric Kuby, Chief Investment Officer bei North Star Investment Management Corp in Chicago, dem JPMorgan-Aktien gehören, sagte: „Was Sie sehen, ist, dass die großen Banken mit wirklich vielfältigen Geschäftsfeldern recht gute Erträge erzielten.“
Dimon sagte, die Ergebnisse profitierten von der „Überverdienung“ bei NII, obwohl sich dies mit der Zeit normalisieren würde. Führungskräfte der Bank gaben an, dass sie die aktuellen NII-Werte nicht für nachhaltig halten.
Im Gegensatz dazu sank der NII von PNC. Die Bank sagte, dass höhere Renditen auf verzinsliche Vermögenswerte durch gestiegene Finanzierungskosten mehr als ausgeglichen würden.
JPMorgan Chase, Wells, Citi und PNC meldeten alle einen Rückgang der durchschnittlichen Einlagen.
Die Banken warnten auch vor geplanten Erhöhungen des Bankkapitals durch die Aufsichtsbehörden, die ihrer Meinung nach dazu führen könnten, dass eine Reihe ihrer Produkte und Dienstleistungen unwirtschaftlich würden.
Die Aktien von JPMorgan und Wells Fargo stiegen zwischen 1 % und 3 %. Die Citi-Aktie schloss leicht im Minus und machte damit einen früheren Gewinn wieder wett, und PNC fiel. Der KBW-Index für Bankaktien (.BKX), der regionale Kreditgeber umfasst, rutschte um 0,4 % ab.
„Bankaktien werden seit einiger Zeit nur mit schlechten Nachrichten bewertet und haben sich deutlich schlechter entwickelt“, sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments, einem Familien-Investmentbüro.
„Heute ist wirklich eine Erholungsrallye, bei der die Anleger sehen, dass das Bild für die großen Money-Center-Banken nicht so negativ ist, wie sie befürchtet haben, insbesondere ihre Aussichten.“
Berichterstattung von Saeed Azhar, Nupur Anand, Lewis Krauskopf, Tatiana Bautzer und Sinead Carew in New York; Niket Nishant, Manya Saini, Noor Zainab Hussain, Jaiveer Shekhawat und Pritam Biswas in Bengaluru; Ann Saphir in San Francisco; Bearbeitung durch Megan Davies, Lananh Nguyen, Michelle Price und Nick Zieminski
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