Lotus Technology, die Elektroautosparte der chinesischen Zhejiang Geely Holding Group, stimmte einer Fusion mit einem Blankoscheckunternehmen in einer Transaktion zu, die das kombinierte Unternehmen mit etwa 5,4 Milliarden US-Dollar bewertet.
L Catterton Asia Acquisition wird sich mit der EV-Tochtergesellschaft des Automobilkonzerns zusammenschließen, die Geely bereits 2017 erworben hat, sagten die beiden am Dienstag.
Der Sponsor der Zweckgesellschaft hat Verbindungen zu Bernard Arnault, dem reichsten Mann der Welt.
Lotus Tech versucht seit mindestens Anfang letzten Jahres an die Börse zu gehen. Das Management wurde möglicherweise durch die jüngste Notierung einer anderen Luxusautomarke ermutigt: Porsche hat Europas größten Börsengang seit einem Jahrzehnt durchgeführt, als es im September in Frankfurt debütierte.
Eine Woche später überholte Porsche den Volkswagen Konzern als Europas wertvollsten Autohersteller.
Anstatt den IPO-Weg zu gehen, wird Lotus Tech mit einem SPAC fusionieren, dessen Sponsor sich 2016 mit den Private-Equity-Operationen von Arnaults Luxusgüter-Kraftpaket LVMH zusammengeschlossen hat.
Laut einer Sprecherin ist LVMH ein passiver Minderheitsinvestor in L Catterton.
Arnault überholte letzten Monat Tesla-CEO Elon Musk als reichsten Mann der Welt – das erste Mal, dass ein Europäer den Spitzenplatz im Bloomberg Billionaires Index eroberte.
Während die Lotus Group im Vergleich zu Tesla winzig ist, hat Geely sie von Verbrennungsmotoren weggesteuert und hat für die kommenden Jahre mehrere vollelektrische Modelle geplant.
Lotus Tech sieht sich als Konkurrent von Ferrari und Aston Martin und wird einen Sprung auf neue vollelektrische Autos dieser Marken machen.
Lotus hat im vergangenen Jahr seinen vollelektrischen Eletre-SUV vorgestellt und plant, 2023 einen Rivalen des beliebten Taycan EV von Porsche auf den Markt zu bringen.
Es wird erwartet, dass Geely und andere Eigentümer nach der SPAC-Fusion einen Anteil von 89,7 Prozent an Lotus Tech behalten werden.
Geelys milliardenschwerer Eigentümer Li Shufu kontrolliert auch den schwedischen Autohersteller Volvo Car und besitzt Anteile an Mercedes-Benz aus Deutschland und Aston Martin aus Großbritannien.
Die Deutsche Bank beriet Lotus Tech bei der Transaktion, während die Credit Suisse Group als Kapitalmarktberater des SPAC fungierte.