8. November (Reuters) – Chinesische Behörden haben die Ping An Insurance Group gebeten, eine Mehrheitsbeteiligung an dem umkämpften Country Garden (2007.HK), dem größten privaten Immobilienentwickler des Landes, zu übernehmen, sagten vier mit dem Plan vertraute Personen.
Der chinesische Staatsrat, der von Ministerpräsident Li Qiang geleitet wird, habe die lokale Regierung der Provinz Guangdong, in der beide Unternehmen ihren Sitz haben, angewiesen, bei der Rettung von Country Garden by Ping An zu helfen, sagten zwei der Quellen, die direkte Kenntnis davon haben Gegenstand.
Ein Sprecher von Ping An (601318.SS) sagte, die Regierung sei nicht an das Unternehmen herangetreten und bestritt die von Reuters gemeldeten Informationen.
Ping An wurde „von der Regierung nicht aufgefordert, Country Garden zu übernehmen. Wir bestreiten diese Geschichte kategorisch. Sie ist unwahr“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung.
Der Versicherer, der mit China Life (601628.SS) um den Titel der nach Marktwert größten Versicherungsgruppe des Landes konkurriert, lehnte es ab, seinen Gründer und Vorsitzenden Ma Mingzhe für ein Interview zur Verfügung zu stellen. Ma, die auch den englischen Vornamen Peter verwendet, antwortete nicht auf eine E-Mail-Anfrage von Reuters nach einem Kommentar.
Das Informationsbüro des chinesischen Staatsrates und die lokale Regierung von Guangdong antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren. Country Garden lehnte eine Stellungnahme ab.
Die in Hongkong notierten Aktien von Ping An verlängerten ihre Verluste, nachdem der Reuters-Bericht mit einem Minus von 5,7 % den niedrigsten Stand seit einem Jahr verzeichnete. Die Aktien von Country Garden stiegen im Nachmittagshandel um 4 %.
Eine staatlich organisierte Rettung von Country Garden durch Ping An wäre eine der bisher bedeutendsten Interventionen der Behörden zur Unterstützung des unter Geldmangels stehenden und hochverschuldeten Immobiliensektors, der ein Viertel der Wirtschaftstätigkeit Chinas ausmacht und Ängste geweckt hat eine umfassendere Finanzkrise.
Den Behörden sei es wichtig, dass die Risiken, die sich aus den Liquiditätsproblemen von Country Garden ergeben, nicht auf die Gesamtwirtschaft übergreifen, sagten drei der Quellen.
Während Unternehmen in China eine Anfrage der Zentralregierung selten ignorieren können, sagten die drei Quellen, Ping An sei gebeten worden, Einzelheiten des Plans vorzulegen und habe Spielraum, um die Bedingungen eines Deals auszuhandeln.
Die Gespräche zwischen den Behörden und den wichtigsten Ping-An-Führern hätten Ende August begonnen und seien noch in einem frühen Stadium, sagten zwei von ihnen.
Ping An sei gebeten worden, eine Due-Diligence-Prüfung für Country Garden durchzuführen, teilten zwei Quellen außerdem mit und fügten hinzu, dass die Behörden davon ausgegangen seien, dass es sich bei dem Versicherer um ein börsennotiertes Unternehmen handele, das gegenüber den Aktionären verantwortlich sei.
Eine fünfte Person mit Kenntnis der Angelegenheit sagte, dass im September einige Gespräche zwischen Ping An und der lokalen Regierung von Guangdong über eine Rettung von Country Garden stattgefunden hätten.
Aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit wurde die Angabe aller Quellen abgelehnt.
Die Gespräche zwischen Ping An und den Behörden werden von Beamten der Finanzmarktabteilung der Volksbank von China (PBOC), der Zentralbank, geleitet, zu der auch Country Garden gehört, sagten zwei Quellen.
Auch die National Financial Regulatory Administration (NFRA) sei an den Gesprächen beteiligt, fügten sie hinzu.
Weder die PBOC noch die NFRA reagierten auf Reuters-Anfragen nach Kommentaren.
Die Behörden wollen, dass Ping An einen Anteil von mehr als 50 % übernimmt, so eine Person mit direkten Kenntnissen und eine Person, die über den Plan informiert wurde.
Der größte Anteilseigner von Country Garden mit einem Anteil von rund 52 % ist Yang Huiyan, Vorsitzende und Tochter eines Mitbegründers. Reuters konnte Yang für eine Stellungnahme nicht erreichen.
Wenn Ping An der Mehrheitsaktionär von Country Garden werden sollte, würden die Behörden laut vier Quellen eine stufenweise Kapitalzuführung wünschen, um die Liquiditätsprobleme des Entwicklers zu lindern.
Der Immobilienentwickler hat letzten Monat eine Frist zur Zahlung eines Kupons in Höhe von 15 Millionen US-Dollar verpasst und der Markt geht davon aus, dass er mit seinen Offshore-Anleihen in Höhe von rund 11 Milliarden US-Dollar in Verzug ist.
Country Garden hat erklärt, dass es davon ausgeht, nicht alle seine Offshore-Schuldenverpflichtungen erfüllen zu können und hofft, eine „ganzheitliche“ Lösung für seine Schwierigkeiten zu finden.
Zwei der Quellen sagten außerdem, dass die chinesischen Behörden bestrebt seien, die geplante Übernahme als mögliches Beispiel für andere finanziell angeschlagene Entwickler zu nutzen.
GUANGDONG-LÖSUNG
Drei Quellen zufolge sind die Behörden daran interessiert, dass die Liquiditätsprobleme des Country Garden in Guangdong gelöst werden. Laut zwei Quellen war Ping An eine natürliche Wahl, da das Unternehmen seinen Sitz in Guangdong hat und einer der Hauptaktionäre von Country Garden ist.
Nach Angaben der Hongkonger Börse hielt der Versicherer am 11. August einen Anteil von 4,99 % an Country Garden. Reuters konnte nicht feststellen, ob Ping An derzeit Aktien von Country Garden hält.
Eine staatlich gesteuerte Übernahme eines Unternehmens durch ein anderes ist in China nicht ohne Beispiel. Doch seit Peking im Jahr 2020 Maßnahmen zur Bewältigung der sehr hohen Verschuldung der Branche ankündigte, was zu einer Liquiditätskrise führte, gab es im Immobiliensektor keine solche.
Obwohl viele andere chinesische Immobilienentwickler, darunter der Riese China Evergrande (3333.HK), mit ihren Schulden in Verzug geraten sind, konzentrierten sich die politischen Maßnahmen hauptsächlich auf die Senkung der Hypothekenzinsen und die Lockerung der Regeln, damit es für die Menschen einfacher wird, Häuser zu kaufen.
Aber als Zeichen dafür, dass die Regierungsbehörden bereit sind, eine größere Rolle zu spielen, sagte China Vankes (000002.SZ), größter Anteilseigner, die staatliche Shenzhen Metro, am Montag, dass sie „Marktinstrumente“ im Wert von 10 Milliarden Yuan (1,4 Milliarden US-Dollar) vorbereitet habe Unterstützen Sie den zweitgrößten Entwickler des Landes.
Country Garden hatte Ende Juni Gesamtverbindlichkeiten von 1,4 Billionen Yuan (190 Milliarden US-Dollar). Es hat landesweit mehr als 3.000 Projekte in der Entwicklung.
Ping An wurde bereits von den Behörden als Retter für ein angeschlagenes Unternehmen engagiert.
Das Unternehmen beteiligte sich in den Jahren 2021 und 2022 an staatlicher Hilfe für die Gründergruppe der Peking-Universität. Seine Haupteinheit, Ping An Life, war Teil eines Konsortiums, das an der Umstrukturierung der Schulden der Gruppe beteiligt war, und dann übernahm die Einheit 67 % der Anteile an dem neu organisierten Unternehmen .
(1 $ = 7,2846 chinesische Yuan)
Berichterstattung durch Reuters-Mitarbeiter; Bearbeitung durch Anne Marie Roantree, Antoni Slodkowski, Don Durfee und Edwina Gibbs
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