US-Aktien wurden am Donnerstag niedriger gehandelt und machten den größten Teil ihrer Gewinne aus ihrer größten Rallye seit drei Wochen nach einer Runde optimistischer Wirtschaftsdaten und einer Warnung des Hedgefonds-Titanen David Tepper, dass er sich aufgrund von Erwartungen sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen „leeren“ würde, zunichte Die Federal Reserve und andere Zentralbanken werden die Straffung bis 2023 fortsetzen.
Positive Wirtschaftsnachrichten können für Aktien negativ sein, da sie die Erwartung unterstreichen, dass die Geldpolitiker ihre Bemühungen zur Bekämpfung der Inflation aggressiv fortsetzen werden.
Was ist los
-
Der Dow Jones Industrial Average DJIA,
-1,51 %
fiel um 472 Punkte oder 1,4 % auf 32.903. -
Der S&P 500 SPX,
-1,99 %
verlor 71 Punkte oder 1,8 % auf 3.807. -
Der Nasdaq Composite COMP,
-2,84 %
fiel um 272 Punkte oder 2,5 % auf 10.437.
Einen Tag zuvor verzeichneten alle drei großen Indizes ihren besten Gewinn seit drei Wochen, als der Dow um 526,74 Punkte stieg.
Was bewegt die Märkte
Investoren sahen am Donnerstagmorgen eine weitere Reihe starker Wirtschaftsdaten, einschließlich einer revidierten Zahl des Bruttoinlandsprodukts für das dritte Quartal, die zeigte, dass die US-Wirtschaft schneller expandierte als zuvor angenommen. Das Wachstum wurde auf 3,2 % nach oben revidiert, gegenüber 2,9 % aus der letzten im letzten Monat veröffentlichten Revision.
Sehen: Die Wirtschaft wuchs im dritten Quartal dank starker Verbraucherausgaben um 3,2 %
Die Zahl der Amerikaner, die in der Woche vor Weihnachten Arbeitslosenunterstützung beantragten, stieg leicht auf 216.000, aber die Neuanträge blieben niedrig und signalisierten, dass der Arbeitsmarkt immer noch recht stark ist. Vom Wall Street Journal befragte Ökonomen hatten prognostiziert, dass sich in den sieben Tagen bis zum 17. Dezember 220.000 neue Anträge ergeben würden.
„Arbeitslosenanträge, die leicht steigen, aber unter den Erwartungen liegen, könnten ein Zeichen dafür sein, dass der Wunsch der Fed nach einer Verlangsamung des Arbeitsmarktes bis 2023 warten muss. Während die wöchentlichen Arbeitslosenanträge nicht der beste Indikator für den gesamten Arbeitsmarkt sind, sind sie geblieben in den letzten zwei Monaten in einem robusten Bereich, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt stark bleibt und der Straffung durch die Fed zumindest vorerst standgehalten hat“, sagte Mike Loewengart, Leiter der Modellportfoliokonstruktion bei Morgan Stanley Global Investment Office, in per E-Mail gesendeten Kommentaren.
„Obwohl die wöchentlichen Arbeitslosenansprüche nicht der beste Indikator für den gesamten Arbeitsmarkt sind, blieben sie in den letzten zwei Monaten in einem robusten Bereich, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt stark bleibt und der Straffung durch die Fed zumindest vorerst standgehalten hat“, er schrieb. „Es ist keine Überraschung, dass der Markt heute nach der gestrigen Rallye eine Verschnaufpause einlegt, während die Anleger die Gewinndaten analysieren, und trotz einiger Schläge in dieser Woche könnten die Erwartungen, dass die Gewinne im Jahr 2023 so robust bleiben werden, übertrieben sein.“
Die Aktien gerieten unter Druck, nachdem Tepper von Appaloosa Management einen vorsichtigen Ausblick für die Märkte geäußert hatte, basierend auf der Erwartung, dass Zentralbanker auf der ganzen Welt die Zinssätze weiter erhöhen werden.
„Ich würde wahrscheinlich sagen, dass ich mich im Moment auf die Aktienmärkte lehne, weil das Auf und Ab für mich keinen Sinn ergibt, wenn so viele Leute, so viele Zentralbanken, mir sagen, was sie tun werden, was sie wollen tun, was sie erwarten“, sagte Tepper in einem CNBC-Interview.
Schlüsselwörter: Der milliardenschwere Investor David Tepper würde an der Börse „shorten“, weil die Zentralbanken sagen, „was sie tun werden“
Einen Tag zuvor erreichte die Verbrauchervertrauensumfrage des Conference Board ein Achtmonatshoch, was dazu beitrug, eine Aktienrallye anzufachen, die ursprünglich durch starke Gewinne von Nike Inc. und FedEx Corp., die am Dienstagabend veröffentlicht wurden, angespornt wurde. Dieser optimistische Ausblick verhalf den Aktien zu ihrer besten Tagesperformance seit drei Wochen.
Die Volumina beginnen im Laufe des Jahres zu versiegen, was die Märkte anfälliger für größere Bewegungen macht. Laut Dow Jones Market Data gab es am Mittwoch das geringste kombinierte Volumen an den großen Börsen seit dem 29. November.
Lesen: Ist die Börse am Montag nach Weihnachten geöffnet?
In anderen Nachrichten über Wirtschaftsdaten fiel der US-Leitindex im November um 1 %, was darauf hindeutet, dass die US-Wirtschaft auf einen Abschwung zusteuert.
Viele Marktstrategen sind defensiv positioniert, da sie davon ausgehen, dass Aktien im neuen Jahr auf neue Tiefststände fallen könnten.
Sehen: Die Börsenprognosen der Wall Street für 2022 lagen am stärksten daneben seit 2008: Wird es im nächsten Jahr anders sein?
Katie Stockton, eine technische Strategin bei Fairlead Strategies, warnte die Kunden in einer Mitteilung vom Donnerstag, dass sie sich auf weitere Abwärtsbewegungen einstellen sollten.
„Wir gehen davon aus, dass die wichtigsten Indizes nächste Woche fest bleiben werden, unterstützt durch überverkaufte Bedingungen, würden uns aber angesichts des jüngsten Abschwungs auf weitere Abwärtsbewegungen im Januar einstellen“, sagte Stockton.
Andere sagten, die jüngsten Daten und Kommentare von Tepper hätten die Anleger einfach wieder auf die Tatsache konzentriert, dass die Fed, die Europäische Zentralbank und jetzt die Bank of Japan sich darauf vorbereiten, die Geldpolitik weiter zu straffen.
„Gestern war die Short-Covering-Rallye, aber unter dem Strich ist der Trend immer noch short und wir kämpfen immer noch gegen die Fed“, sagte Eric Diton, Präsident und Geschäftsführer der Wealth Alliance.
Single-Stock-Mover
-
AMC Entertainment-Beteiligungen
AMC,
-13,11 %
stark gesunken, nachdem der Kinobetreiber eine Kapitalerhöhung in Höhe von 110 Millionen US-Dollar angekündigt hatte. -
Tesla Inc.
TSLA,
-6,49 %
Die Aktien fielen weiter, da das Unternehmen in diesem Jahr zu den Schlusslichtern im S&P 500 gehörte. -
Aktien von Verizon Communications Inc.
VZ,
-0,53 %
waren am Donnerstag erneut rückläufig, da das Unternehmen auf das schlechteste Jahr seit Beginn der Aufzeichnungen zusteuert. -
Aktien von CarMax Inc.
KMX,
-7,50 %
fiel, nachdem der Gebrauchtwagenverkäufer für das dritte Quartal einen Gewinn und einen Umsatz meldete, der deutlich unter den Erwartungen zurückblieb. -
Chiphersteller und Lieferanten von Ausrüstung und Materialien, einschließlich Nvidia Corp.
NVDA,
-8,07 % ,
moderne Mikrogeräte
AMD,
-6,72 %
und Angewandte Materialien Inc.
AMAT,
-8,40 % ,
waren am Donnerstag niedriger.