Während der digitale Euro in die Experimentierphase übergeht, kritisieren Experten die Unklarheit rund um das Projekt und die jahrzehntelange Verzögerung im Vergleich zu Kryptowährungen.
Der EZB-Rat hat in der vergangenen Woche (14. Juli) beschlossen, für seinen digitalen Euro in die Untersuchungsphase überzugehen, eine 24-monatige Phase, in der „Schlüsselfragen in Bezug auf Gestaltung und Vertrieb angegangen“ werden sollen.
„Aber das Ergebnis ist noch nicht klar und wird es möglicherweise nicht lange dauern“, sagte Hugo Coelho, ehemaliger Stabschef des Präsidenten der Eurogruppe, Mario Centeno und Partner bei Forefront, gegenüber EURACTIV.
„Im Moment ist der digitale Euro noch eklatant undefiniert“, fügte er hinzu und erklärte, „es könnte durchaus sein, dass sich die erste Version des digitalen Euro wie eine Art Prepaid-Karte anfühlt und für unsere Zeit kaum einen Unterschied macht. das heutige Leben, aber es könnte sich allmählich ändern.“
Der digitale Euro wäre im Wesentlichen eine elektronische Version von Euro-Banknoten und -Münzen, die direkt auf einem EZB-Konto und nicht bei einer Geschäftsbank sicher aufbewahrt werden. Für die EZB soll es eine zusätzliche Zahlungslösung werden und nicht Bargeld ersetzen.
Es wird erwartet, dass der digitale Euro im Vergleich zum Bankensystem des privaten Sektors sicherer ist, da immer die geringe Möglichkeit besteht, dass Banken insolvent werden.
„Im kollektiven Bewusstsein ist die EZB die ultimative Garantie“, sagte Karl Toussaint du Wast, Mitbegründer von Netinvestissement, gegenüber EURACTIV.
Der Dienst wäre auch kostenlos, da die Zahlungen über eine von der EZB ausgestellte Karte oder über ein Smartphone erfolgen würden.
„Neun Monate sind vergangen, seit wir unseren Bericht über einen digitalen Euro veröffentlicht haben. In dieser Zeit haben wir weitere Analysen durchgeführt, Beiträge von Bürgern und Fachleuten eingeholt und einige Experimente mit ermutigenden Ergebnissen durchgeführt. All dies hat uns dazu veranlasst, einen Gang höher zu schalten und das digitale Euro-Projekt zu starten“, sagte EZB-Präsidentin Christine Lagarde in einer Erklärung.
Verschiedene Feinde
“Dies ist ein verzweifelter und hoffnungsloser Schritt”, sagte Toussaint du Wast. „Die EZB hat das Spiel verloren“, fügte er hinzu, da „die Innovations- und Wachstumskraft von Projekten, die auf Blockchain entwickelt wurden, einschließlich Kryptos, 10 Jahre voraus war“.
Die EZB gibt sich jedoch nicht geschlagen und will die Währungssouveränität im Griff behalten. Toussaint du Wast sagte, Stablecoins – Kryptowährungen, die beispielsweise den Dollar oder den Euro replizieren – seien der erste Feind des „e-Euro“. Insbesondere wird es nach Facebooks Diem, früher bekannt als Libra, kommen.
Der „zweite Feind“ für das europäische Bestreben, Vorreiter bei der Entwicklung einer virtuellen, staatlich unterstützten Währung zu werden, ist der digitale Yuan, dessen Prozess in China 5,3 Milliarden US-Dollar an Transaktionen erreicht hat.
Der „e-Euro“ könnte auch die Antwort auf „die nachlassende Fähigkeit der EZB sein, die Inflation unter Kontrolle zu halten“, insbesondere wenn eine „Kryptowährung“ [were to become] ein Ersatz für den Euro“, sagte Coelho.
Die Rolle der Banken
Experten sagen, wenn der digitale Euro zu erfolgreich ist, riskiert er, das Bankensystem zu untergraben, indem er Bankeinlagen erodiert. Die EZB sagte, sie werde versuchen, dieses Phänomen zu begrenzen, indem sie die Verwendung digitaler Euros ab einem bestimmten Betrag begrenzen oder davon abschrecken.
„Banken in signifikanter Weise aus dem System auszuschließen, indem Anreize geschaffen werden, ihre Bankkonten durch Konten bei der Zentralbank zu ersetzen, würde auf heftigen Widerstand von vielen Regierungen stoßen, ganz zu schweigen von der Industrie“, sagte Coelho.
„Der digitale Euro wird wahrscheinlich so konzipiert sein, dass er die Rolle der Banken bei der Anziehung von Einlagen und der Kreditvergabe an europäische Unternehmen schützt“, fügte er hinzu.
Karl Toussaint du Wast zeigte sich weniger optimistisch: „Das traditionelle Bankensystem wird unwiderruflich für die Mainstream-Nutzer sterben. Die Bank, wie wir sie uns heute vorstellen, wird in 10 Jahren verschwunden sein.“
Datenschutz als Hauptanliegen
Der Datenschutz wurde während der EZB-Konsultation auch als Hauptanliegen zukünftiger E-Euro-Nutzer identifiziert, während Kryptowährungen oft beschuldigt werden, für illegale Aktivitäten verwendet zu werden.
„Das wird ein Balanceakt“, erklärte Coelho. „Einige Transaktionen werden ohne Registrierung der Identität von Zahlern und Zahlungsempfängern abgeschlossen. Dies wird jedoch begrenzt oder selektiv sein, damit einige illegale Transaktionen zurückverfolgt werden können“, sagte er.
Dies wird jedoch nicht der wichtigste Wettbewerbsvorteil des digitalen Euro sein, so Toussaint du Wast, der sagte, dass der „Datenschutz unabhängig davon, ob sie von einem privaten Akteur oder der EZB beaufsichtigt werden, genau gleich ist“.
Ein gefundener Vorteil ist die vergleichsweise klimafreundliche Wirkung. Von der EZB geleitete Experimente ergaben jedoch, dass eine digitale Euro-Kerninfrastruktur umweltfreundlich wäre, während Kryptowährungen wegen ihrer Umweltauswirkungen stark kritisiert wurden.
