Russlands Beziehungen zur Welt entwickeln sich weiterhin schnell. Um die globalen Verschiebungen zu bewerten, analysierte The Times jahrelange Handelsdaten auf Länderebene, die vom Observatory of Economic Complexity, einer Online-Datenplattform, zusammengestellt wurden. Da die Daten mit Verzögerung veröffentlicht werden, ist das Bild, das sie liefern, von Natur aus rückwärtsgerichtet. Russlands Fähigkeit, mit dem Rest der Welt Handel zu treiben, könnte in den kommenden Monaten weiter eingeschränkt werden, da der Westen neue Beschränkungen einführt.
Bisher unterstreichen die Daten jedoch, wie tief Russland mit der Weltwirtschaft verflochten ist, was es Moskau ermöglicht, erhebliche Geldsummen zu generieren, wenn es in seinen neunten Kriegsmonat eintritt. Versuche westlicher Nationen, Sanktionen und andere Maßnahmen einzusetzen, um die russische Wirtschaft zu lähmen, hatten bisher nur begrenzte Auswirkungen.
„Es ist sehr schwierig, ohne russische Ressourcen zu leben“, sagte Sergey Aleksashenko, der ehemalige stellvertretende Finanzminister Russlands und stellvertretende Vorsitzende seiner Zentralbank. “Es gibt keinen Ersatz.”
Während er sich hinzieht, bringen der Krieg und die Reaktion der Welt darauf eine bemerkenswerte Veränderung in den internationalen Handelsströmen mit sich. Lebensmittel sind in vielen Ländern knapp, die auf Weizen und andere Grundnahrungsmittel angewiesen sind, die außerhalb ihrer Grenzen angebaut werden. Die Preise für Kraftstoff und andere Produkte sind in einer Zeit der Rekordinflation gestiegen. Und die langjährigen wirtschaftlichen Verbindungen Russlands zu Europa werden allmählich gelöst, und neue Allianzen bilden sich, wenn Waren in andere Länder umgeleitet werden, wie die Daten zeigen.
Die Europäische Union, die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich haben Russland harte Wirtschaftsstrafen auferlegt, Hunderte von wohlhabenden Bürgern und Regierungsbeamten sanktioniert und das Land weitgehend vom internationalen Finanzsystem abgeschnitten. Sie versprachen auch, den Versand fortschrittlicher Technologie einzustellen, und verboten russischen Fluggesellschaften, in den Westen zu fliegen.
Auch die Entscheidungen globaler Unternehmen, ihre Aktivitäten in Russland einzustellen, hatten große Auswirkungen. Mit ausländischen Gütern beladene Containerschiffe strömen nicht mehr in den Hafen von St. Petersburg, einem Hauptverbindungspunkt mit dem Rest der Welt. Und Inflation und wirtschaftliche Unsicherheit veranlassen russische Verbraucher, den Kauf der Produkte, die sich noch in den Verkaufsregalen befinden, einzuschränken.
Aber die Sanktionen gegen die russische Energie, die den westlichen Volkswirtschaften hilft, greifen langsamer. Die Vereinigten Staaten haben bereits den Kauf von russischem Öl eingestellt, und das Vereinigte Königreich wird dies bis Ende des Jahres tun. Aber keines der Länder ist ein Hauptabnehmer.
Die Europäische Union – die stark von russischer Energie abhängig ist und wie viele andere Länder bereits mit der Inflation zu kämpfen hat – hat langsamer gehandelt. Europa hat im August den Import russischer Kohle eingestellt. Es wird im Dezember alle auf dem Seeweg aus Russland verschifften Ölimporte und im Februar alle Erdölprodukte verbieten. Russland wiederum hat einige seiner eigenen Exporte verboten, darunter landwirtschaftliche und medizinische Produkte.
Wie sich der Handel mit Russland seit dem Einmarsch in die Ukraine verändert hat
Durchschnittliches monatliches Handelsvolumen nach der Invasion im Vergleich zum vorherigen 5-Jahres-Durchschnitt
Vereinigte Staaten
Aktueller Gesamthandel
1,5 Milliarden Dollar
Importe aus Russland
–20 %
Deutschland
Aktueller Gesamthandel
4,8 Milliarden Dollar
Die Niederlande
Aktueller Gesamthandel
2 Milliarden Dollar
China
Aktueller Gesamthandel
15 Milliarden Dollar
Indien
Aktueller Gesamthandel
3,3 Milliarden Dollar
Importe aus Russland
+430 %
Truthahn
Aktueller Gesamthandel
6,2 Milliarden Dollar
Importe aus Russland
+213 %
Japan
Aktueller Gesamthandel
1,6 Milliarden Dollar
Schweden
Aktueller Gesamthandel
95,7 Millionen Dollar
Importe aus Russland
–86 %
Südkorea
Aktueller Gesamthandel
1,5 Milliarden Dollar
Importe aus Russland
–4 %
Norwegen
Aktueller Gesamthandel
198 Millionen Dollar
Vereinigtes Königreich
Aktueller Gesamthandel
328 Millionen Dollar
Importe aus Russland
–81 %
Südafrika
Aktueller Gesamthandel
75 Millionen Dollar
Belgien
Aktueller Gesamthandel
1,4 Milliarden Dollar
Importe aus Russland
+130 %
Spanien
Aktueller Gesamthandel
739 Millionen Dollar
Importe aus Russland
+112 %
Brasilien
Aktueller Gesamthandel
939 Millionen Dollar
Importe aus Russland
+166 %
Saudi-Arabien
Aktueller Gesamthandel
103 Millionen Dollar
Kanada
Aktueller Gesamthandel
59,4 Millionen Dollar
Importe aus Russland
–44 %
Portugal
Aktueller Gesamthandel
63,9 Millionen Dollar
Importe aus Russland
–42 %
Quelle: Das Observatorium für wirtschaftliche Komplexität
Hinweis: Basierend auf den neuesten monatlichen Handelsvolumendaten aus jedem Land. Die Verfügbarkeit von Handelsdaten nach der Invasion variiert je nach Land, wobei der letzte Monat der Daten von Juni bis August reicht.
Öl und Gas sind bei weitem die wichtigsten Exportgüter Russlands und eine wichtige Quelle der staatlichen Finanzierung. Der hohe Öl- und Gaspreis im letzten Jahr hat den Wert seiner Exporte aufgebläht, was Moskau geholfen hat, die durch die Sanktionen verlorenen Einnahmen auszugleichen. Gazprom, der staatliche russische Energieriese, erzielte im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Rekordgewinn, obwohl die Lieferungen nach Europa einzubrechen begannen.
Der Internationale Währungsfonds hat seine Prognosen für die russische Wirtschaft in diesem Jahr wiederholt revidiert und gesagt, dass sie weniger schrumpfen würde, als die Organisation erwartet hatte. Der IWF sagte im Oktober, dass er erwartet, dass die russische Wirtschaft in diesem Jahr um 3,4 Prozent schrumpfen wird, ein viel geringerer Rückgang als die 6 Prozent, die er im Juli prognostiziert hatte, und die 8,5 Prozent, die er im April erwartet hatte.
„Russland hat den Wirtschaftssanktionen besser als erwartet standgehalten, unterstützt durch hohe Öl- und Gaspreise und unsere Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen“, sagte Gilberto Garcia-Vazquez, Chefökonom bei Datawheel, dem Unternehmen, das das Observatory of Economic Complexity betreibt.
Die neuen Verbote für Öl und Erdölprodukte, die europäische Beamte in den kommenden Monaten einführen werden, könnten einen großen Verlust für Russland bedeuten. Aber das Öl, das Russland auf Seeschiffen verlässt, wird wahrscheinlich seinen Weg zu neuen Märkten finden. Seit der Invasion der Ukraine haben sich Indien und China zu viel größeren Käufern von russischem Rohöl entwickelt.
Wohin russische Öllieferungen geleitet werden
25%
55%
20%
17%
55%
29%
EU-Länder
Andere Länder
China und Indien
Russland marschiert in die Ukraine ein
Quelle: Kpler
Hinweis: Daten bis September 2022.
Die Länder, die früher mehr Öl nach Indien und China verkauften – wie Saudi-Arabien, Irak oder Angola – könnten wiederum mehr Öl nach Europa verkaufen. Das würde zu einer globalen „Umstrukturierung des Energiemarktes“ führen, sagte Herr Aleksashenko, bei dem russisches Öl lediglich auf neue Märkte umgeleitet wird, anstatt abgeschnitten zu werden.
Wie viel Geld Russland letztendlich aus seinen Ölverkäufen erwirtschaften wird, bleibt unklar. Da die Nachfrage nach seinen Produkten anderswo gesunken ist, ist Moskau gezwungen, sein Öl zu einem ermäßigten Preis an Indien und China zu verkaufen. Westliche Länder versuchen nun, eine Preisobergrenze einzuführen, die die Einnahmen, die Moskau mit jedem verkauften Barrel Öl erzielen kann, weiter begrenzt.
Bisher haben höhere Energiepreise diese Effekte ausgeglichen. Die Preise für Referenzöle wie Brent-Rohöl und Ural – stark gehandelte Rohölsorten, die als globale Referenzpreise für Käufer und Verkäufer von Öl dienen – sind in den letzten Monaten gefallen. Aber weil die Energiepreise für einen Großteil dieses Jahres hoch waren, erhielt Russland laut der Internationalen Energieagentur von März bis Juli mehr Geld aus Öl- und Gasverkäufen in Dollar als in den Vorjahren.
Russland musste mit Abschlag verkaufen,
aber hohe Ölpreise stumpften den Effekt ab.
Gleichzeitig fand Russland neue Käufer
für sein Öl, da Europa weniger kaufte.
Dies führte dazu, dass Russland stetig Öl sah
Gewinne, obwohl sich das wahrscheinlich ändern wird.
Monatlicher Durchschnittspreis in US-Dollar
Russische Ölexporte, Tausende Barrel pro Tag
Monatlicher Gesamtwert der Ölexporte
Russland verkauft an
ermäßigter Preis
Russland hatte
verkaufen bei a
Rabatt, aber
hohe Ölpreise
abgestumpft die
Wirkung.
Russland verkauft an
ermäßigter Preis
Monatlicher Durchschnitt
Preis in US-Dollar
Gleichzeitig
Zeit, Russland
neu gefunden
Käufer für seine
Öl als Europa
weniger gekauft.
Russische Ölexporte,
Tausend von
Barrel pro Tag
Daraus resultierte
Russland sieht
stetige Ölgewinne,
auch wenn das
wird sich wahrscheinlich ändern.
Monatlicher Gesamtwert
der Ölexporte
Russland musste mit Abschlägen verkaufen, aber die hohen Ölpreise wirken sich aus.
Monatlicher Durchschnittspreis in US-Dollar
Russland verkauft an
ermäßigter Preis
Gleichzeitig fand Russland neue Käufer für sein Öl, da Europa weniger kaufte.
Russische Ölexporte, Tausende Barrel pro Tag
Dies führte dazu, dass Russland stetige Ölgewinne verzeichnete, obwohl sich das wahrscheinlich ändern wird.
Monatlicher Gesamtwert der Ölexporte
Quellen: Refinitiv, Kpler.
Hinweis: Die Rohölpreise sind monatliche Durchschnittswerte.
Langfristig sehen Russlands Aussichten, sein Gas zu verkaufen, düsterer aus. Im Gegensatz zu seinen Ölexporten, bei denen der Großteil von Tankern auf See transportiert wird, verlässt ein Großteil des russischen Gases das Land durch Pipelines, deren Bau Jahre dauert, was es Moskau erschwert, auf neue Märkte zu wechseln.
Bis Juli hatte Deutschland die Menge an Erdgas, das es aus Russland importierte, halbiert und sich dazu entschlossen, mehr aus Norwegen und den Vereinigten Staaten zu importieren. Im September wurden die Hauptpipelines, die Gas von Russland nach Deutschland transportieren, bei Explosionen beschädigt.
Russland versucht, anderswo Käufer für sein Gas zu finden. Seine Exporte nach China haben zugenommen, aber es hat nur eine bestehende Pipeline nach China, die einen Bruchteil des Volumens seiner Pipelines nach Europa transportieren kann. Um Gas per Schiff zu transportieren, müsste Russland neue Anlagen zur Verflüssigung des Gases bauen, ein teurer und zeitaufwändiger Prozess.
Abgesehen von Energie ist Russland auch weiterhin ein führender Exporteur anderer wichtiger Rohstoffe, von Düngemitteln und Asbest und Kernreaktoren bis hin zu Weizen. Internationale Autohersteller sind immer noch auf Russland angewiesen, wenn es um Palladium und Rhodium für die Herstellung von Katalysatoren geht. Französische Kernkraftwerke sind auf russisches Uran angewiesen, während Belgien immer noch eine Schlüsselrolle im russischen Diamantenhandel spielt.
Russlands umfangreicher Handel und die daraus generierte Kriegskasse könnten im nächsten Jahr schrumpfen, wenn weitere Sanktionen greifen.
Alexander Gabuev, Senior Fellow am Carnegie Endowment for International Peace, sagte, er erwarte, dass das Volumen der russischen Exporte langfristig deutlich zurückgehen werde, da Europa sich allmählich neuen Energiequellen zuwende, und als weitere Sanktionen, einschließlich eines möglichen Ölpreises Kappe, wirken.
Auch Entwicklungen im Krieg, in dem Russland zuletzt eine Reihe von Rückschlägen hinnehmen musste, könnten die Wirtschaftsbeziehungen beeinflussen. An diesem Wochenende hat es sich aus einem globalen Abkommen zurückgezogen, das den Export von Getreide aus ukrainischen Häfen erlaubt hätte. Wenn Russland zum Beispiel Atomwaffen in der Ukraine einsetzen würde, könnte dies zu weiteren globalen Sanktionen führen, die Russland vom Handel mit Asien abschneiden könnten, sagte Herr Gabuev.
„Wir werden nächstes Jahr wahrscheinlich ein anderes Bild sehen“, sagte Herr Gabuev.