- Britische Fonds verzeichneten im vergangenen Monat Nettoabflüsse von 1,3 Milliarden Pfund im Privatkundengeschäft, heißt es in der IA
- Die Zuflüsse in US-Aktien stiegen im ersten Quartal sprunghaft auf 1,5 Milliarden Pfund
Neue Daten zeigen, dass britische Anleger im vergangenen Monat weiterhin große Geldbeträge aus britischen Aktienfonds und „verantwortungsvollen Anlagen“ abgezogen haben.
Laut der Investment Association (IA) war der Sektor „UK All Companies“ im März der „umsatzstärkste“ Sektor, der Abflüsse in Höhe von 887 Millionen Pfund verzeichnete.
Britische Fonds verzeichneten im vergangenen Monat Nettoabflüsse von 1,3 Milliarden Pfund im Privatkundengeschäft, heißt es in den am Donnerstag veröffentlichten Ergebnissen.
Unterdessen stiegen die Zuflüsse in US-Aktien im ersten Quartal sprunghaft auf 1,5 Milliarden Pfund, mehr als das Doppelte des Niveaus zum gleichen Zeitpunkt vor einem Jahr, wie aus den Zahlen hervorgeht.
In der Folgenabschätzung heißt es: „Dies ist auf die Dominanz der Magnificent Seven zurückzuführen und darauf, dass Berater und Vermögensverwalter sich für US-Aktien entscheiden, wenn sie in Aktien umschichten.“
Auf der anderen Seite des großen Teichs: Die Zuflüsse britischer Anleger in US-Aktien stiegen im ersten Quartal sprunghaft auf 1,5 Mrd. £
Die Beliebtheit verantwortungsbewusster Investmentfonds schien nachzulassen, mit Nettoabflüssen von 329 Millionen Pfund aus dem Privatkundengeschäft im März.
Trotz beträchtlicher Abflüsse beliefen sich die verwalteten verantwortungsvollen Investmentfonds Ende März auf 106 Milliarden Pfund, was bedeutet, dass ihr Gesamtanteil an den verwalteten Branchenfonds 7,2 Prozent betrug, so die IA.
Aktienfonds verzeichneten im März bescheidene Zuflüsse, wobei sich US-Aktienfonds bei britischen Privatanlegern als beliebt erwiesen.
Die Rückkehr britischer Anleger auf die Fondsmärkte im März führte zu Zuflüssen in Höhe von 446 Millionen Pfund.
Miranda Seath, eine Direktorin der IA, sagte: „Der Inflationsdruck ließ gegen Ende 2023 nach, und neben der Erwartung von Zinssenkungen führte dies zu einem optimistischeren Ausblick bei den Anlegern.“
„Während die Inflation weiter sinkt, wurden die Erwartungen an Zinssenkungen im April ziemlich drastisch zurückgenommen, nachdem jüngste Daten darauf hindeuten, dass es länger dauern wird, bis die Inflation wieder auf das Zielniveau zurückfällt.“
„Es bleibt abzuwarten, wie die Anleger darauf reagieren werden, was mit anhaltenden geopolitischen Spannungen zusammenfällt.“
Investieren ist wichtig: Ein Diagramm der IA, das die monatlichen Nettoeinzelhandelsumsätze nach Anlageklassen zeigt
Die Daten deuten darauf hin, dass globale Fonds im März mit Zuflüssen von insgesamt 842 Millionen Pfund der umsatzstärkste Sektor waren.
Auch Rentenfonds verzeichneten in diesem Monat erhebliche Zuflüsse und investierten 809 Millionen Pfund.
Die Folgenabschätzung fügte jedoch hinzu: „Die Daten zeigten jedoch auch, dass die Allokation in festverzinsliche Wertpapiere zu stagnieren beginnt, da die Anleger mit einer Zinssenkung im Jahr 2024 rechnen und andere Anlageklassen wieder an Popularität und Stärke gewinnen.“
Tracker-Fonds verzeichneten einen stetigen Zufluss von 2,9 Milliarden Pfund, ein Anstieg von 800 Millionen Pfund im Vergleich zum Februar, als sich die Summe auf 2,1 Milliarden Pfund belief.
Seath fügte hinzu: „Die Märkte sind angesichts der eskalierenden geopolitischen Spannungen noch nicht ins Wanken geraten, und es gibt zunehmend Anzeichen dafür, dass das Anlegervertrauen durch den Umsatzanstieg gestärkt wird, da die Anleger versuchen, ihre ISA-Freibeträge vor dem Ende des Steuerjahres aufzustocken.“
Rückläufig: Ein Diagramm aus der Folgenabschätzung zeigt die monatlichen Nettoeinzelhandelsumsätze mit verantwortungsbewussten Investmentfonds
„Mit der Verbesserung der Aktienperformance, insbesondere in den USA, konnten wir einen Anstieg der verwalteten Mittel beobachten: Sie stiegen im ersten Quartal um 3 Prozent und seit dem jüngsten Tiefpunkt Ende Oktober um 11 Prozent.“
„Nordamerikanische Aktienfonds entwickelten sich im ersten Quartal des Jahres besonders stark mit hohen Zuflüssen von 1,5 Milliarden Pfund, die auf stärkere Wachstumsraten in den USA zurückzuführen waren.“
„Die Dominanz der Aktien der Magnificent Seven sowie die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve tragen dazu bei, die Inflation einzudämmen, die in den USA schneller gesunken ist als in Großbritannien und Europa.“
Laith Khalaf, Leiter der Investmentanalyse bei AJ Bell, sagte: „Der März ist einer der beiden großen Monate der ISA-Saison, und er verlief relativ günstig für die Zuflüsse von Privatkundenfonds, war aber keineswegs überwältigend.“
„Privatanleger haben netto 446 Millionen Pfund in Fonds investiert, aber das folgt auf Abhebungen von 3,8 Milliarden Pfund im Januar und Februar.“
„Fondsmanager hoffen, dass dies der Beginn einiger grüner Aufschwünge für die Branche ist, aber es könnte sich einfach um einen Ausreißer handeln, der durch erhöhte Aktivität am Ende des Steuerjahres und einen erneuten Aufschwung am globalen Aktienmarkt verursacht wird.“
„Tatsächlich haben die bemerkenswerten US-Aktienfonds im ersten Quartal einen Großteil der Schwerarbeit geleistet, da die Anleger Bedenken hinsichtlich des Konzentrationsrisikos und der relativ hohen Bewertungen der Magnificent Seven beiseite geschoben haben.“