Die unter 30-Jährigen nehmen Baudarlehen mit Laufzeiten von 35, 40 oder sogar 45 Jahren auf, die bis in den Ruhestand und darüber hinaus reichen. Das wollen sie nicht, nur so können die Rückzahlungen bezahlbar werden. Dies könnte ihnen jedoch später ernsthafte finanzielle Probleme bereiten.
Wer bis zur Rente seine Hypothek nicht abbezahlt, ist in Schwierigkeiten. Zu diesem Zeitpunkt wird ihr Einkommen wahrscheinlich sinken, was die Bedienung ihrer Schulden noch schwieriger macht.
Anstatt zu sinken, könnten die Schulden wieder steigen. Es ist eine erschreckende Aussicht.
Zumal junge Menschen auch Schwierigkeiten haben, genügend Altersvorsorge aufzubauen, während die staatliche Rente möglicherweise stärker unter Druck gerät.
Dieses düstere Szenario ergab sich aus einem Antrag auf Informationsfreiheit (Freedom of Information, FoI) des ehemaligen Rentenministers Sir Steve Webb, jetzt Partner der Rentenberatungsfirma LCP.
Webb sagte: „Die Herausforderung beim Aufstieg auf die Immobilienleiter besteht darin, dass viele junge Hauskäufer ihre Rentenaussichten aufs Spiel setzen, indem sie extrem lange Hypotheken aufnehmen.“
Viele könnten gezwungen sein, ihre Altersvorsorge zu nutzen, um ihre Schulden zu begleichen, so dass ihnen das Geld für den Lebensunterhalt fehlt, fügte er hinzu.
Für sie besteht ein erhöhtes Risiko, im Alter in die Armut abzurutschen.
Damals hatte die durchschnittliche Hypothek eine Laufzeit von 25 Jahren. Wer im Alter von 30 oder 35 kaufte, hatte gute Chancen, die Schulden bis zum Rentenalter zu begleichen.
Jetzt wird die Aufgabe immer schwieriger, da die Löhne stagnieren, während die Immobilienpreise weiter steigen.
Erstkäufer steigen später im Leben auf die Immobilienleiter auf, müssen mehr Kredite aufnehmen, um sich eine anständige Wohnung leisten zu können, und diese über einen längeren Zeitraum zurückzahlen.
Während die Verlängerung Ihrer Hypothekenlaufzeit die Rückzahlungen auf längere Sicht reduzieren kann, bedeutet dies, dass Sie insgesamt mehr zahlen müssen.
Jemand, der 250.000 £ über eine Laufzeit von 25 Jahren leiht, zahlt 1.461 £ pro Monat, basierend auf einer Tilgungshypothek mit fünf Prozent pro Jahr.
Würden sie genau den gleichen Deal abschließen, aber die Laufzeit auf 35 Jahre verlängern, würden ihre Rückzahlungen auf 1.262 £ sinken. Das ist eine Ersparnis von 199 £ pro Monat.
Das könnte den Unterschied zwischen Kauf und Nichtkauf ausmachen, aber es gibt einen Haken. Der Käufer wird diese Hypothek für weitere 10 Jahre zurückzahlen. Dadurch erhöht sich ihr Gesamtkapital und die Zinsrückzahlung über die Laufzeit von 438.443 £ auf 529.922 £.
Die 35-jährige Hypothek kostet sie zusätzlich 91.479 £.
Das ist eine erstaunliche zusätzliche Summe. Für jedes Jahr, in dem die Rückzahlungsfrist verlängert wurde, sind es mehr als 9.000 £.
Die gute Nachricht ist, dass es Dinge gibt, die Sie tun können, um diese Rechnung zu senken.
Eine Möglichkeit besteht darin, die Laufzeit Ihrer Hypothek um einige Jahre zu verkürzen, wenn Sie über Bargeld verfügen.
Eine andere besteht darin, Hypothekenüberzahlungen zu leisten.
Ich bin ein großer Fan von Hypothekenüberzahlungen. Bei den meisten Hypotheken können Kreditnehmer heute jedes Jahr 10 Prozent ihres Kredits zu viel bezahlen, wodurch die Kosten sofort sinken.
In meinem zweiten Beispiel würde ein Käufer, der sich für die Laufzeit von 35 Jahren entschieden hat, aber regelmäßig eine bescheidene Überzahlung von 100 £ monatlich geleistet hat, seine Schulden fast sechs Jahre früher begleichen.
Genauer gesagt nach 29 Jahren und einem Monat.
Sie würden ihre Gesamtrückzahlung von 529.922 £ auf 474.216 £ reduzieren. Das würde ihnen satte 55.706 £ einsparen.
Je mehr sie zu viel zahlten, desto mehr würden sie sparen und desto schneller wären sie hypothekenfrei.
Ebenso würde jemand, der eine einmalige Pauschalüberzahlung von 10.000 £ leistet, seine Laufzeit von 35 Jahren auf 31 Jahre und sieben Monate verkürzen und insgesamt 42.619 £ sparen. Das ist mehr als das Vierfache der Summe, die sie zu viel gezahlt haben.
Es ist eine hervorragende Möglichkeit, Hypothekenschulden in den Griff zu bekommen.
Hier ist noch ein weiterer positiver Aspekt. Die Bank of England wird wahrscheinlich irgendwann in diesem Jahr damit beginnen, die Zinsen zu senken. Im nächsten Jahr wird es noch mehr gekürzt.
Wenn das passiert, werden die Hypothekenzinsen sinken, möglicherweise ziemlich stark. An diesem Punkt könnten Käufer, die eine Umschuldung vornehmen können, einen günstigeren Zinssatz erhalten UND gleichzeitig ihre Laufzeit verkürzen.
Ihre monatlichen Rückzahlungen erhöhen sich möglicherweise nicht einmal.
Die ultralange Hypothekenlaufzeit ist eine Falle. Aber es gibt Möglichkeiten, daraus auszubrechen, vorausgesetzt, man nutzt sie.