Drücken Sie Play, um diesen Artikel anzuhören
Von künstlicher Intelligenz geäußert.
Auf einem EU-Gipfel in Brüssel kam es am Freitag zu einer Krise, als die Nervosität an den Aktienmärkten und die Turbulenzen im Bankensektor die zuversichtlichen Garantien, dass alles in Ordnung war, untergruben.
Die optimistischen Zusicherungen am frühen Morgen wurden innerhalb weniger Stunden von einem rückläufigen Finanzsektor überschattet, wobei die Deutsche Bank einen Sturzflug bei europäischen Bankaktien anführte.
Der Split-Screen-Moment erinnerte auf unheimliche Weise an die Krise der Eurozone vor einem Jahrzehnt, als die EU-Gipfel regelmäßig von den Schwierigkeiten der Staatsschuldenkrise gekapert wurden.
Obwohl die Beamten betonten, dass die aktuelle Situation nicht mit der letzten Krise vergleichbar sei, die die europäischen Länder letztendlich dazu zwang, internationale Rettungspakete zu suchen, war das Finanzbild am Freitag düster – und eines der bisher größten Anzeichen dafür, dass die in den USA geborenen Banken scheitern in die EU sickerten.
Der polnische Premierminister Mateusz Morawiecki, ein ehemaliger Banker, sagte POLITICO in einem Interview, er sei „besorgt über einige Finanzinstitute in Europa“ und wies insbesondere auf die Rolle von Investmentfonds im Bankensektor hin.
Die Aktie der Deutschen Bank fiel am Freitag zeitweise um 14 Prozent, ein Einbruch, der auf den Zusammenbruch der Credit Suisse in der vergangenen Woche und die geplante Übernahme der Bank durch ihren Konkurrenten UBS zurückzuführen war.
Ausgerechnet heute
Das Timing hätte für die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, und den Präsidenten der Eurogruppe, Paschal Donohoe, nicht schlechter sein können, die sich im Rahmen eines Euro-Gipfels mit EU-Staats- und Regierungschefs trafen – ein regelmäßiges wirtschaftliches Update, das manchmal an die Treffen der EU-Staats- und Regierungschefs angehängt wird.
Als Zeichen dafür, wie ernst und heikel die Situation geworden war, gab es laut zwei EU-Beamten eine Grenze dafür, wie viele Beamte über die Diskussionen am Freitag informiert werden konnten.
Die beiden führenden Politiker der EU – Ursula von der Leyen und Charles Michel – ließen ihre traditionelle Pressekonferenz nach dem Gipfel ebenfalls fallen, obwohl zwei Diplomaten darauf bestanden, dass die Entscheidung getroffen wurde, bevor der Markt zu rutschen begann.
Die meisten Führer verließen das Treffen ebenfalls, ohne mit der Presse zu sprechen. Aber für diejenigen, die es taten, war die Botschaft klar: Hier gibt es nichts zu sehen.
„Wir glauben, dass unsere Banken widerstandsfähig und stark sind, dass die Entscheidungen, die wir in Bezug auf die Höhe der Liquidität und die Höhe des Kapitals unserer Banken getroffen haben, sicherstellen werden, dass sie auch in der kommenden Zeit widerstandsfähig bleiben“, sagt Eurogruppenchef Donohoe sagte Reportern und versuchte, die Märkte zu beruhigen.
Seine Sprache spiegelte die von Lagarde wider, die – vielleicht in dem Bewusstsein, dass jede ihrer Äußerungen die Märkte bewegen kann – es ablehnte, am Freitag irgendwelche öffentlichen Kommentare abzugeben. Aber privat versicherte sie den Verantwortlichen, dass der europäische Bankensektor den Sturm dank starker Kapital- und Liquiditätsquoten überstehen würde, so drei Personen im Raum.
Entscheidend ist, dass sie auch sagte, die EZB sei zur Stelle, um bei Bedarf Liquidität bereitzustellen.
„Das EZB-Toolkit ist voll ausgestattet, um dem Finanzsystem des Euroraums Liquidität bereitzustellen“, sagte sie laut einer über die Diskussionen informierten Person, die wie die anderen nur unter der Bedingung der Anonymität über das sensible Briefing sprach.
Bundeskanzler Olaf Scholz war ähnlich optimistisch – insbesondere in Bezug auf die Deutsche Bank, den angeschlagenen deutschen Kreditgeber, der am Freitag den Ausverkauf der Banken angeführt hat.
„Es gibt keinen Grund zur Besorgnis“, sagte er Reportern nach dem Treffen. „Die Deutsche Bank hat ihr Geschäftsmodell grundlegend modernisiert und neu aufgestellt und ist eine sehr profitable Bank.“
Italiens Ministerpräsidentin Giorgia Meloni stimmte dem zu und sagte: „Die Grundlagen des Systems sind stark.“
Andere Staats- und Regierungschefs wiederholten, dass sich die Dinge nach der Banken- und Staatsschuldenkrise weiterentwickelt hätten, und verwiesen auf die neuen Systeme für die Eurozone, darunter ein einheitliches System zur Überwachung von Banken und ein Gremium zur Überwachung ausfallender Banken.
„Glücklicherweise hat Europa die Lehren aus der Finanzkrise des letzten Jahrzehnts gezogen“, sagte der spanische Premierminister Pedro Sánchez nach dem Treffen und stellte fest, dass die Marktmanöver vom Freitag nichts an der Aussage geändert hätten, dass die Minister den Abschluss des Treffens unterstützten.
Öffentliches Vertrauen, private Angst
Doch hinter den geskripteten öffentlichen Erklärungen durchdrang ein tiefes Unbehagen die Stimmung in Brüssel.
„Wir sind zuversichtlich in Bezug auf unsere Maßnahmen und Puffer, aber natürlich ist dies eine Vertrauensfrage, die es immer schwierig macht, vorherzusagen, wie die Finanzmärkte reagieren werden“, sagte ein Beamter im Raum während des Gesprächs mit Lagarde. „So weit, so gut, aber alle beobachten dies genau und wir bleiben wachsam.“
Andere wiesen darauf hin, dass die viel gepriesene Bankenunion der EU – ein ineinandergreifendes Aufsichts- und Aufsichtssystem, das im Zuge der Finanzkrise eingerichtet wurde – noch immer unvollständig ist.
Der Eurozone fehlt immer noch ein gemeinsames Einlagensicherungssystem, um die Bankkonten der Menschen zu schützen. Donohoe, der seine Führungskollegen aufgefordert hat, die Bankenunion zu vollenden, sagte, die neuesten Nachrichten sollten den Prozess neu beleben.
„Wir sollten umsetzen, was wir vereinbart haben“, sagte er.
Länder wie Deutschland zögerten, sich einem gemeinsamen Einlagensicherungssystem anzuschließen, und bestanden darauf, dass Länder wie Italien zunächst ihre wirtschaftlichen Risiken reduzieren müssten. Der Streit hat die Verhandlungen ins Stocken gebracht.
Aber Scholz sagte am Freitag, es gebe jetzt einen Anreiz, sowohl die Bankenunion als auch die Kapitalmarktunion voranzutreiben – ein jahrelanger Vorschlag zur Schaffung eines europaweiten Marktes für den Zugang zu Kapital.
„Wir werden versuchen, den gesamten Prozess zu beschleunigen“, sagte Scholz. „Das ist wichtig für die Zukunft unserer Europäischen Union. Und je mehr uns das gelingt, desto mehr Wachstumskraft wird gefördert.“
Hans von der Burchard, Gregorio Sorgi, Jacopo Barigazzi und Lili Bayer trugen zur Berichterstattung bei.