LONDON, 17. Jan. (Reuters) – Die Aktien rutschten am Dienstag ab, nachdem Chinas Wachstum im Jahr 2022 eingebrochen war, die Neujahrsrallye stoppte und die Anleger wegen des Risikos einer globalen Rezession auf Trab hielt, während der japanische Yen vor einem Siebenmonatshoch hing eine wichtige Entscheidung der Zentralbank.
Der Euro STOXX 600 (.STOXX) verlor 0,2 % und rutschte von seinem am Montag erreichten Neunmonatshoch ab. Globale Aktien waren im Jahr 2022 so weit gestiegen, angespornt von Hoffnungen auf eine Erholung der chinesischen Wirtschaft und ein Nachlassen des Preisdrucks in den Vereinigten Staaten und Europa.
Aber die chinesischen Daten zeigten, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt im vierten Quartal des vergangenen Jahres um 2,9 % gewachsen ist, was die Erwartungen übertraf, aber den Tribut unterstrich, den Pekings strenge „Null-COVID“-Politik forderte.
Chinas Wachstum für 2022 lag mit 3 % weit unter dem offiziellen Ziel von etwa 5,5 %. Abgesehen von einer Expansion von 2,2 % nach dem ersten Ausbruch von COVID-19 im Jahr 2020 war dies das schlechteste Ergebnis seit fast einem halben Jahrhundert.
Zinssensitive Tech-Aktien (.SX8P) gingen um 0,8 % zurück und belasteten den STOXX 600 insgesamt. Die Wall Street hingegen sollte nach einem Feiertag am Montag etwas niedriger eröffnen, wobei die E-Mini-Futures für den S&P 500 um 0,3 % nachgaben.
Marktteilnehmer sagten, die Anleger würden eine Bestandsaufnahme machen, wie die Volkswirtschaften expandieren würden, wenn die Inflation ihren Höhepunkt erreicht und die Straffung der Geldpolitik durch die Zentralbank nachlässt, wobei die Daten aus China die Zweifel unterstreichen, ob dies als Ansporn wirken könnte.
„Was wird das Wachstum beleben?“ sagte Gaël Combes, Leiter der Grundlagenforschung bei Unigestion. “Es ist wahrscheinlich unwahrscheinlich, dass China den Auftrieb geben wird, den es in der Vergangenheit gegeben hat, wie während der globalen Finanzkrise.”
Zuvor weiteten Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) ihre Verluste als Reaktion auf die chinesischen Daten aus und schlossen um 0,4 %. Aktien von Hongkong (.HIS) fielen um 0,8 % und Chinas Benchmark CSI300 Index (.CSI300) machte Verluste wieder gut und schloss unverändert.
BOJ UNTER DRUCK
Auf der ganzen Welt spielt das R-Wort weiterhin eine große Rolle.
Zwei Drittel der vom Weltwirtschaftsforum in Davos befragten Chefökonomen des privaten und öffentlichen Sektors erwarteten in diesem Jahr eine globale Rezession, rund 18 % hielten sie für „extrem wahrscheinlich“ – mehr als doppelt so viele wie in der vorherigen Umfrage vom September 2022 .
Devisenhändler konzentrierten sich weiterhin auf Zentralbanken.
Der japanische Yen blieb in der Nähe der 7-Monats-Hochs, als die Anleger den Atem anhielten und auf einen möglichen Kurswechsel bei der Bank of Japan (BOJ) warteten.
Der Yen stabilisierte sich um 128,78, nachdem er am Montag einen Höchststand von 127,22 pro Dollar erreicht hatte, wobei die Händler auf starke Bewegungen gefasst waren, wenn die BOJ am Mittwoch eine zweitägige Sitzung abschließt.
Die BOJ steht unter Druck, ihre Zinspolitik schon am Mittwoch zu ändern, nachdem ihr Versuch, sich Luft zu verschaffen, nach hinten losgegangen ist, was die Anleiheinvestoren ermutigt, ihre Entschlossenheit zu testen.
Der Dollarindex erholte sich von einem Siebenmonatstief von 101,77 vor einem Tag und blieb bei 102,27, während das Pfund Sterling nach dem Tempo des Lohnwachstums in Großbritannien leicht anstieg, was von der Bank of England genau beobachtet wurde, da sie abschätzt, wie viel höher die Zinsen sein sollten wieder beschleunigt.
Das Pfund stieg um 0,5 % auf 1,2254 $, nachdem das Lohnwachstum in den drei Monaten bis November stärker an Fahrt gewann, während die Beschäftigung schneller als erwartet anstieg.
Die Märkte für Staatsanleihen waren relativ ruhig, wobei die Anleiherenditen der Eurozone von den Monatstiefs, die Ende letzter Woche erreicht wurden, leicht anstiegen, aber der Handel mit Anleihen weltweit war vor dem Ergebnis der BOJ-Sitzung vorsichtig.
Als Aktien in diesem Jahr zulegten, haben auch andere riskantere Anlagen zugelegt.
Die Kryptowährung Nr. 1 Bitcoin hat im Januar einen Zuwachs von etwa einem Viertel verzeichnet, ist allein in der vergangenen Woche um über 20 % gestiegen und hat Kurs auf den besten Monat seit Oktober 2021 genommen. Zuletzt notierte sie unverändert bei 21.208 $.
Berichterstattung von Tom Wilson in London und Kane Wu in Hongkong; Redaktion von Gerry Doyle, Neil Fullick, Alex Richardson und Chizu Nomiyama
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