Ein starker Juli bereitet den S&P 500 für weitere Gewinne im August und September vor, sagt die Bank of America
Die starke Performance des Marktes im Juli könnte zu weiteren Kursgewinnen im August und September führen, wie von der Bank of America zusammengestellte Daten zeigen.
Stephen Suttmeier, ein technischer Stratege bei der Bank, sagte in einer Notiz, dass, wenn der S&P 500 im Juli um 5 % oder mehr steigt, „August und September eine stärkere Saisonalität aufweisen als wenn der Juli nicht um 5 % oder mehr gestiegen ist, und für alle Jahre zurück bis 1928.”
Genauer gesagt erzielt der Referenzindex nach einem so starken Juli im August eine durchschnittliche Rendite von 2,01 %, wobei der S&P 500 in 59 % der Fälle stieg. Der September hingegen ist um 55 % der Zeit gestiegen und erzielt in diesen Szenarien eine durchschnittliche Rendite von 0,73 %.
Der S&P 500 legte im Juli um 9,1 % zu und verzeichnete damit den größten Monatsgewinn seit November 2020.
—Fred Imbert
Die europäischen Märkte starten vorsichtig in den Handel im August; HSBC um 6 % gestiegen
Alibaba sagt, dass es daran arbeiten wird, den Handel in den USA und Hongkong fortzusetzen, nachdem es auf die SEC-Delisting-Risikoliste gesetzt wurde
Der chinesische E-Commerce-Riese Alibaba sagte, er werde sich an die US-Aufsichtsbehörden halten und daran arbeiten, seine Notierungen in New York und Hongkong aufrechtzuerhalten.
„Alibaba wird die Marktentwicklungen weiterhin beobachten, die geltenden Gesetze und Vorschriften einhalten und sich bemühen, seinen Notierungsstatus sowohl an der NYSE als auch an der Hongkonger Börse aufrechtzuerhalten“, heißt es in einer Erklärung an die Hongkonger Börse.
Die Erklärung kam, nachdem Alibaba am Freitag von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC in die Liste chinesischer Unternehmen aufgenommen wurde, die Gefahr laufen, von der Börse genommen zu werden, weil sie die Prüfungsanforderungen nicht erfüllt haben. Die in den USA notierten Alibaba-Aktien stürzten am Freitag um 11 % ab.
– Sumathi Bala
Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass diese „sicheren Häfen“-Verbraucheraktien eine Outperformance erzielen werden – selbst wenn sich die Ausgaben verlangsamen
Die Inflation belastet die Brieftaschen der Verbraucher, und die Wirtschaft scheint sich zu verlangsamen.
Da der Verbraucher im ersten Quartal 68 % aller wirtschaftlichen Aktivitäten ausmachte, ist dies eine Schlüsselkennzahl, die es zu beobachten gilt.
Was bedeutet all dies für verbrauchernahe Unternehmen und werden sie einer Rezession standhalten? Die Analysten der Wall Street wählen die Verbraucheraktien aus, von denen sie sagen, dass sie widerstandsfähig sind, selbst wenn sich die Wirtschaft verlangsamt. Pro-Abonnenten können hier mehr lesen.
— Weizhen Tan
Das Wachstum der chinesischen Fabrikaktivitäten hat sich im Juli verlangsamt, wie eine private Umfrage zeigt
Laut dem neuesten Caixin/Markit Manufacturing Purchasing Managers’ Index wuchs die Aktivität chinesischer Fabriken im Juli, jedoch langsamer als im Juni.
Der private Umfragewert lag bei 50,4, nach 51,7 im Juni.
PMI-Messwerte sind sequentiell und stellen eine Expansion oder Kontraktion gegenüber dem Vormonat dar. Eine Zahl über 50 steht für Wachstum.
Am Wochenende zeigten offizielle Daten des National Bureau of Statistics, dass die Fabrikaktivitäten zurückgingen, wobei der PMI bei 49 lag.
– Abigail Ng
Zahlen der Gewinnsaison
Bisher haben 56 % der Unternehmen im S&P 500 Ergebnisse für das zweite Quartal 2022 gemeldet. Davon haben laut FactSet 73 % EPS-Ergebnisse über den Analystenschätzungen gemeldet.
Das bedeutet, dass das kombinierte Gewinnwachstum – einschließlich sowohl der Unternehmen, die berichtet haben, als auch der Schätzungen für diejenigen, die später berichten – bisher 6 % für das zweite Quartal beträgt. Das ist höher als das gemischte Gewinnwachstum der letzten Woche.
Wenn die tatsächliche Gewinnwachstumsrate am Ende der Saison jedoch 6 % beträgt, wird dies die niedrigste Gewinnwachstumsrate für S&P-500-Unternehmen seit dem vierten Quartal 2022 markieren.
Auf der anderen Seite übertrifft der Umsatz das Ergebnis. Die gemischte Umsatzwachstumsrate beträgt bisher 12,3 %, eine Steigerung gegenüber der letzten Woche und dem letzten Quartal. Wenn die tatsächliche Umsatzwachstumsrate 12,3 % beträgt, ist dies das sechste Quartal in Folge mit einem jährlichen Umsatzwachstum von mehr als 10 % für den Index.
— Carmen Reinicke
Statistik Ende Juli
Alle drei großen Indizes beendeten den Tag am Freitag höher und krönten damit einen soliden Handelsmonat im Juli. Hier sind weitere wichtige Statistiken darüber, wie Aktien im letzten Monat gehandelt wurden.
- Der Nasdaq-Composite schloss um mehr als 22 % von seinen 52-Wochen-Hochs ab, während der S&P 500 und der Dow um mehr als 14 % bzw. 11 % von ihren 52-Wochen-Hochs abschlossen.
- Der Dow stieg im Juli um 6,73 %, seinem besten Monat seit November 2020. Es war auch die beste Woche des S&P 500 seit November 2020. Er legte im Juli um 9,11 % zu.
- Der Nasdaq-Composite legte im Juli um 12,35 % zu und brach eine dreimonatige Pechsträhne. Es war der beste Monat für den Index seit April 2020.
- Nur die Sektoren Gesundheitswesen, Basiskonsumgüter und Versorgungsunternehmen schlossen innerhalb von 10 % der 52-Wochen-Hochs. Dennoch waren alle 11 Sektoren im Monat Juli positiv.
- Die Renditen von US-Staatsanleihen waren am Freitag niedriger, wodurch sich die Spreads verringerten.
— Carmen Reinicke
Letzte Woche an der Börse
Anleger halten nach wie vor Ausschau nach Anzeichen dafür, dass sich die USA in einer Rezession befinden und dass sich die Inflation verlangsamt. Letzte Woche erhöhte die Federal Reserve ihren Leitzins um weitere dreiviertel Prozentpunkte, um eine hohe Inflation abzuwehren.
Der erste Messwert des BIP für das zweite Quartal war am Donnerstag negativ, was möglicherweise auf eine technische Rezession hindeutet. Am Freitag erreichten die persönlichen Konsumausgaben im Juni den höchsten Stand seit Januar 1982. Der Bericht ist ein wichtiger Inflationsmaßstab.
Solide Gewinnberichte von Amazon und Apple beflügelten die Aktien beider Unternehmen und ließen die Indizes höher steigen, um den Juli abzurunden. Energieunternehmen wie Chevron und Exxon Mobil legten aufgrund besser als erwarteter Berichte ebenfalls zu und schlossen am Freitag höher. Nicht alle Einnahmen waren jedoch rosig. Meta Platforms und Intel veröffentlichten beide enttäuschende Ergebnisse und ließen die Aktien sinken.
— Carmen Reinicke
Aktien-Futures öffnen niedriger
Aktien-Futures eröffneten nur geringfügig niedriger, um am Sonntagabend mit dem Handel zu beginnen.
Dow- und S&P-500-Futures lagen um 0,2 % niedriger. Nasdaq-Futures gaben um etwa 0,3 % nach.
— John Melloy
Was steht diese Woche an
Aktien gehen mit Rückenwind in den typischerweise volatilen Monat August. In der kommenden Woche werden Dutzende von Gewinnberichten veröffentlicht, von denen mehr als 20 % der S&P 500-Unternehmen berichten. Es gibt auch Schlüsseldaten, wobei der Juli-Jobbericht vom Freitag der wichtigste ist.
Große Wirtschaftsberichte könnten zu wichtigen Katalysatoren werden, nachdem die Federal Reserve angedeutet hat, dass sie sich bei ihrer Entscheidung über die Höhe der Zinserhöhung im September auf Daten verlassen wird. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, der Arbeitsmarkt bleibe stark, und Anleger, die sich Sorgen über eine Konjunkturabschwächung machen, werden sorgfältig beobachten, wie stark die Schaffung von Arbeitsplätzen bleibt. Es werden 250.000 Arbeitsplätze erwartet. Laut CFRA ist der S&P 500 seit 1995 im August im Durchschnitt um 0,5 % gefallen. Strategen sagen, dass die Gewinne eine positive Kraft bleiben könnten.
„Vieles davon ist besser als befürchtet. Wenn dieser Prozess anhält, wird es dem Markt wahrscheinlich helfen, höher zu schleifen. Der Markt scheint auf dieser Vorstellung zu sitzen, dass wir Armageddon eingepreist hatten und das uns bisher nicht aufgedrängt wurde “, sagte ein Stratege.
— Patti Domm