Die Aktien fielen am Donnerstag, als die Anleiherenditen stiegen, nachdem Daten zeigten, dass die Inflation ein neues Vier-Jahrzehnt-Hoch erreichte, was den Einsatz dafür erhöhte, ob die Federal Reserve einen aggressiveren Weg bei den Zinssätzen einschlagen wird.
Der S&P 500, der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq Composite fielen alle um mindestens 1,4 %, während die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe zum ersten Mal seit 2019 2 % überschritt.
Die Schritte folgten neuen Daten, die zeigten, dass sich die Inflation im Januar auf eine Jahresrate von 7,5 % beschleunigt hatte und damit die Prognosen der Ökonomen und das Tempo von 7 % im Dezember übertraf. Die Indizes machten kurzzeitig den größten Teil ihrer Verluste wieder wett, bevor sie wieder abrutschten, wobei der schlimmste Rückgang nach Äußerungen eines Fed-Beamten erfolgte, der signalisierte, dass die Zentralbank drastischer vorgehen könnte, um die Inflation einzudämmen.
Die Daten und Kommentare brachten neue Unsicherheit in einen Markt, der einige Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt hatte. Zu Beginn der Sitzung am Donnerstag war der S&P 500 an sieben der vorangegangenen neun Handelstage gestiegen. Geldverwalter sagen, dass sie sich auf mehr Volatilität einstellen, da die Anleger die Wahrscheinlichkeit abschätzen, ob die Federal Reserve ihre Bemühungen zur Eindämmung der Inflation verstärken wird.
Die Federal Reserve hat signalisiert, dass sie plant, die Zinssätze im Jahr 2022 als Reaktion auf die hartnäckig hohe Inflation anzuheben. JJ McCorvey vom WSJ erklärt, was höhere Zinsen für Ihre Finanzen bedeuten könnten. Fotoillustration: Todd Johnson
„Dieser Trend ist für die Aktienmärkte besorgniserregend, da er eine aggressivere Reaktion der Fed auf die Politik bedeuten könnte, und diese Besorgnis wird die Aktienmärkte normalerweise unter Druck setzen“, sagte Matt Peron, Research Director bei Janus Henderson Investors. „Wir warnen davor, dass die Märkte in den kommenden Monaten unruhig bleiben könnten, bis sich entweder die Inflation stabilisiert oder der Markt sich sicher ist, dass die Fed genug, aber nicht zu viel tut.“
James Bullard, Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, deutete an, dass die Fed bereit sein könnte, einen großen Schritt zu machen, was die Befürchtungen der Anleger bestätigte. In einem Interview mit Bloomberg News sagte Mr. Bullard, er würde gerne bis zum 1. Juli eine Zinserhöhung um 1 % sehen, und fügte hinzu, dass er „bereits restriktiver sei, aber ich habe dramatisch hochgezogen, was meiner Meinung nach der Ausschuss tun sollte“.
Die wichtigsten Aktien-Benchmarks fielen nach dem Kommentar deutlich nach unten und schlossen im Minus. Der S&P 500 fiel um 83,10 Punkte oder 1,8 % auf 4504,08, der erste Rückgang seit drei Tagen. Der Dow Industrials verlor 526,47 Punkte oder 1,5 % auf 35241,59. Technologieaktien wurden härter getroffen, wobei der Nasdaq um 304,73 Punkte oder 2,1 % auf 14185,64 fiel.
Alle 11 Sektoren des S&P 500 schlossen im Minus. Aktien schnell wachsender Unternehmen waren am stärksten betroffen. Tech-Aktien im S&P 500 fielen um 2,8 %, wobei Software-, IT-Dienstleistungs- und Halbleiterunternehmen alle größtenteils fielen. Qualcomm,
Advanced Micro Devices und Adobe fielen jeweils um mehr als 5 %, während Apple 4,16 $ oder 2,4 % auf 172,12 $ verlor.
In der Zwischenzeit fielen die Twitter-Aktien um 75 Cent oder 2 % auf 37,08 $, nachdem das Social-Media-Unternehmen sagte, es sei den Auswirkungen von Datenschutzänderungen, die die Meta-Plattformen von Facebook schädigten, weitgehend ausgewichen und fielen zusammen mit den meisten anderen Technologieaktien. Uber Technologies rutschte um 2,44 $ oder 6,1 % auf 37,75 $ ab, nachdem das Fahrdienstunternehmen sagte, dass der Quartalsumsatz um 83 % gestiegen sei.
Andere Nachzügler waren PepsiCo,
das um 3,57 $ oder 2,1 % auf 168,37 $ fiel, nachdem es seine Dividende erhöht und ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 10 Milliarden $ aufgelegt hatte. PepsiCo trug auch zu den besorgniserregenden Inflationsaussichten bei, nachdem der Finanzvorstand des Getränkeherstellers, Hugh Johnston, sagte, dass der Kostendruck bis 2023 anhalten könnte.
Unter den wenigen Lichtblicken stiegen die Aktien von Walt Disney um 4,93 $ oder 3,3 % auf 152,16 $, nachdem das Unternehmen im vierten Quartal 11,8 Millionen neue Abonnenten für seinen Streaming-Dienst Disney+ gemeldet hatte. Twilio stieg um 3,90 $ oder 1,9 % auf 205,91 $, nachdem das Softwareunternehmen sagte, dass Umsatz und Gewinn die Prognosen der Analysten übertrafen. Mattel übertraf auch die Prognosen und ließ die Aktien des Spielzeugherstellers um 1,74 $ oder 7,6 % auf 24,49 $ steigen.
Jay Hatfield, Portfoliomanager des InfraCap Equity Income ETF, sagte, er erwarte, dass sich der Aktienmarkt stabilisieren werde, sobald die 10-jährigen Treasury-Renditen einen Boden finden und sich schließlich bei etwa 2 % einpendeln würden.
Herr Peron seinerseits erwartet, dass sich der Aktienmarkt erst in der zweiten Jahreshälfte stabilisieren wird. „Die Fehlerquote für die Fed wird kleiner“, fügte er hinzu.
In Übersee waren die Aktienmärkte gemischt. Der Stoxx Europe 600 fiel um 0,2 %. In Asien stieg der japanische Nikkei 225 um 0,4 % und der Shanghai Composite um 0,2 %. In Hongkong stiegen die Aktien von China Evergrande um 5,4 %, nachdem berichtet wurde, dass das angeschlagene Immobilienunternehmen plant, die Bau- und Verkaufstätigkeit wieder aufzunehmen, während es auf einen Notverkauf seiner Vermögenswerte verzichtet.
Anleger sagen, dass rasche Anstiege der Verbraucherpreise zu mehr Volatilität an den Aktien- und Anleihemärkten führen könnten.
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Korrekturen & Erweiterungen
Die Inflation beschleunigte sich im Januar auf eine Jahresrate von 7,5 % und übertraf damit das Tempo von 7 % im Dezember. Eine frühere Version dieses Artikels sagte fälschlicherweise, dass die Inflation im Dezember bei 7,2 % lag. (Korrigiert am 10. Februar.)
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