Es sieht so aus, als würden die Zinsen im Jahr 2024 sinken – aber was bedeutet das für Ihre Ersparnisse und Investitionen? Während die Bank of England kürzlich dafür gestimmt hat, die Zinssätze vorerst bei 5,25 Prozent zu belassen, deuten alle Anzeichen auf einen Rückgang später in diesem Jahr hin.
Die Bank of England ist die Zentralbank des Vereinigten Königreichs. Achtmal im Jahr legt sie den Zinssatz fest. Dabei handelt es sich um den Zinssatz, den sie den Geschäftsbanken auf ihre Reserveguthaben zahlt.
Durch die Festlegung dieses „Basiszinssatzes“ kann die Bank of England dazu beitragen, den Markt so zu steuern, dass er die Inflation fördert (und versucht, eine Rezession zu vermeiden), da er sich auch darauf auswirkt, was Ihre Großbank und Ihre Investmentbanken mit ihren Zinssätzen machen.
Ein höherer Zinssatz der Bank of England bedeutet einen höheren angebotenen Zinssatz – wenn dieser jedoch sinkt, sinken auch die Zinssätze der Geschäfts- und Investmentbanken. Dann beginnt es, sich direkt auf Ihr Geld auszuwirken.
Möglicherweise haben Sie dies an Ihrem eigenen Einkommen bemerkt, beispielsweise an einer höheren Hypothekenzahlung, wenn Sie einen variablen Zinssatz haben, oder an höheren Zinsen für Ihre Ersparnisse auf einem Hochzinskonto.
Was passiert mit dem Zinssatz der Bank of England?
Am 21. März stimmte der Monetary Policy Committee (MPC) der Bank of England dafür, den Zinssatz auf derzeit 5,25 Prozent einzufrieren, der zuletzt im August 2023 von fünf Prozent geändert wurde.
Auch wenn wir schon seit einiger Zeit – tatsächlich seit vier Jahren – keine Zinssenkung mehr gesehen haben, gibt es starke Anzeichen dafür, dass es in naher Zukunft dazu kommen wird. Beispielsweise haben die MPC-Abgeordneten überhaupt nicht für eine Erhöhung der Zinssätze gestimmt, was Unbehagen signalisiert und darauf hindeutet, dass die nächste Abstimmung zu einer Senkung führen könnte.
Dies geht auch damit einher, dass Andrew Bailey, der Gouverneur der Bank of England, über die positiven Auswirkungen von Zinssenkungen spricht. Er sagte: „Wir sind noch nicht an dem Punkt, an dem wir die Zinsen senken können, aber die Dinge bewegen sich in die richtige Richtung“, und gab damit seinen Wunsch zum Ausdruck, die Zinsen noch einmal zu senken.
Ein Blick auf die internationalen Banken zeigt, dass andere Zentralbanken bereits damit beginnen, ihre Zinssätze zu senken. Die Schweizerische Nationalbank senkte ihren Leitzins im März um 25 Prozentpunkte auf 1,5 Prozent, während die USA mit der Ankündigung, dass sie „drei Zinssenkungen im Jahr 2024 vorsieht“, Anzeichen dafür zeigen, dass die Federal Reserve eine Zinssenkung plant.
Sind hohe Zinsen schlecht?
Höhere Zinssätze können für Sparer gut sein, aber schlecht für die Wirtschaft. Dies liegt daran, dass es viel teurer wird, sich Geld zu leihen – egal, ob Sie einen Kredit von einer Großbank aufnehmen möchten oder ein Großkonzern sind, der sich die Finanzierung eines riesigen Bauprojekts sichert.
Und wenn die Kreditaufnahme teurer ist, geben die Menschen weniger aus – was die Wirtschaft bremsen kann.
Was niedrige Zinsen für Anleger bedeuten
Hohe Zinssätze sind gut für diejenigen, die Bargeld auf ihre Sparkonten stecken, aber nicht so sehr für andere Anlageformen.
Aktien beispielsweise setzen auf einen risikoarmen Geschäftsbetrieb. Wenn die Zinsen hoch sind, ist es für Unternehmen kostspielig, Geld zu leihen. Niedrigere Zinssätze bedeuten, dass sie eher Kredite aufnehmen und in ihr Wachstum investieren.
Ein weiterer großer Vorteil niedrigerer Zinssätze sind die Auswirkungen, die diese auf Hypotheken haben. Kaufwillige können von niedrigeren Hypothekenzinsen profitieren, da sie sich an die Zinssenkungen der Bank of England anpassen. Dies könnte den stagnierenden Immobilienmarkt ankurbeln, da es für die Menschen finanziell rentabler wird, Hypotheken aufzunehmen, während auch andere Hausbesitzer in der Lage sein werden, zu günstigeren Konditionen eine Umschuldung vorzunehmen.
Für Menschen, die in Immobilien investieren, sind niedrigere Zinsen immer ein attraktiver Zeitpunkt zum Investieren.
Niedrigere Hypothekenzinsen haben jedoch auch einige Nachteile. Erstens führt es zu steigenden Immobilienpreisen, da die Nachfrage nach Wohnraum steigt und mehr Menschen bereit oder in der Lage sind, eine Hypothek (oder größere Hypotheken, als sie sich zuvor leisten konnten) zu beantragen. Dies wirkt sich negativ auf Erstkäufer aus, denen es schwerfallen wird, mit den steigenden Immobilienpreisen Schritt zu halten.
Sind niedrigere Zinsen eine gute Nachricht für Anleihen?
Bestehende Anleihen gewinnen in der Regel an Wert, wenn die Zinssätze sinken, da neue Anleihen mit dem niedrigeren Zinssatz ausgegeben werden. Wenn Sie derzeit Anleihen besitzen, behalten Sie diese, bis der Zinssatz gesenkt wird.
Wenn Sie noch keine Anleihen haben, könnte jetzt ein guter Zeitpunkt sein, sich welche zu besorgen, bevor der Wert neuer Anleihen sinkt, damit Sie in Zukunft von dieser Investition profitieren können.