Selbst als die Pandemie New York City verwüstete, machten Megabanken wie JPMorgan Chase und Bank of America weiterhin einen rauschenden Handel. Und jetzt werden diese Finanzgiganten die Mittel verwalten, die New York City und andere Gemeinden für die Erholung einsetzen werden. Aber Befürworter der Finanzgerechtigkeit wollen, dass die Stadt ihr Geld von den Wall-Street-Titanen an eine öffentliche Bank überweist, die dem Volk gehört und von ihm betrieben wird.
Eine von der Kommune gegründete öffentliche Bank würde es der Stadtregierung ermöglichen, ihre Einlagen bei einer Institution zu hinterlegen, die nicht einem kommerziellen Bankensektor verpflichtet ist, der dafür bekannt ist, die Große Rezession anzuheizen, farbige Gemeinschaften der Arbeiterklasse mit giftigen Schulden zu belasten und räuberische und diskriminierende Kredite zu erzwingen auf die am stärksten gefährdeten Haushalte. Befürworter sagen, dass die Bank als öffentliches Versorgungsunternehmen operieren und in Projekte von öffentlichem Interesse investieren würde, von der Infrastruktur für erneuerbare Energien bis hin zu erschwinglichem Wohnraum – und keine Steuergelder würden in die Finanzunternehmen fließen, die die Gemeinden ausbeuten.
Linda Levy, leitende Beraterin der Lower East Side People’s Federal Credit Union, eines von Dutzenden Mitgliedern der Kampagne der Public Bank NYC, sagte mir, eine öffentliche Bank könne Kreditgenossenschaften wie ihre unterstützen und den Entwicklungsprozess demokratisieren. Organisationen, die erschwingliche Wohnsiedlungen oder grüne Energieprojekte gründen möchten, könnten die großen Banken umgehen, die sie wahrscheinlich als zu klein oder zu riskant ansehen würden, um in sie zu investieren.
„Das Konzept, das wir in der öffentlichen Bankenkoalition haben“, sagte sie, „ist, dass nicht Leute, die nicht in der Gemeinschaft sind, die nicht wirklich wissen, was nötig ist, die Entscheidungen über diese Art von Krediten und Investitionen treffen … die Kreditgenossenschaft wäre tatsächlich eine der Organisationen oder Institutionen, die herausfinden würden, ‘OK, nun, was wäre ein gutes, bezahlbares Wohnprojekt? Wo brauchen wir das? Welcher Teil unserer Community könnte diese Entwicklung nutzen? Wer sind die Entwickler, denen wir vertrauen, dass sie wirklich durchkommen und uns die Art von Projekten liefern, die wir wollen?’“
Öffentliche Banken vs. Wall Street
Um unabhängige, von der Stadt verwaltete öffentliche Banken in New York zu gründen, haben Befürworter den New York Public Banking Act vorangetrieben, einen Gesetzesentwurf des Senats, der es jeder Gemeinde im Bundesstaat ermöglichen würde, eine Bank zu gründen, die von einem unabhängigen Beirat aus Gemeindevertretern geleitet wird von gewählten Amtsträgern ernannt. Während der Gesetzentwurf in der letzten Legislaturperiode ins Stocken geraten ist, erwägt der New Yorker Stadtrat auch eine Reihe von Gesetzentwürfen, die dazu beitragen könnten, die Grundlage für das öffentliche Bankwesen zu schaffen, einschließlich einer Gesetzgebung, die den Umgang der Stadt mit Finanzinstituten transparenter macht, und eine Entschließung zur Unterstützung von eine öffentliche Bank, die „sicherstellen würde, dass die Steuereinnahmen im Besitz der steuerzahlenden Öffentlichkeit bleiben“.
Obwohl eine öffentliche Bank nicht direkt mit einzelnen Verbrauchern zu tun hätte, würde sie als Partner für kommunale Entwicklungsfinanzierungsinstitute (CDFIs), insbesondere Bundeskreditgenossenschaften, fungieren und ihnen helfen, ihre Reichweite in den lokalen Gemeinschaften zu erweitern. Das durchschnittliche verwaltete Vermögen einer US-Kreditgenossenschaft beträgt 35 Millionen US-Dollar, weniger als ein Sechstel der Vermögenswerte der durchschnittlichen Bank. Die Unterstützung durch eine öffentliche Bank könnte ihnen und ihren Kreditnehmern mehr finanzielle Hebelwirkung verschaffen.
Eine öffentliche Bank würde einer Stadt in zweierlei Hinsicht eine Alternative zu riesigen Mainstream-Banken bieten: Erstens würde sie als designierte Bank fungieren, um kommunale Gelder zu halten. (New York City hinterlegt derzeit Hunderte Millionen Dollar bei großen Banken wie der Bank of America und der Citibank). Zweitens würde es mit CDFIs zusammenarbeiten, um ihre Kapazitäten zur Kreditvergabe zu erhöhen und lokalen Kontoinhabern zu dienen, wodurch mehr Unternehmen, Organisationen und Einwohnern ein finanzielles Zuhause außerhalb der Wall Street geboten wird.
In Rochester, New York, sagte Melissa Marquez, Chief Executive Officer der Genesee Co-op Federal Credit Union, eine von der Stadt gecharterte öffentliche Bank könne mit ihnen bei der Kreditvergabe zusammenarbeiten, was das Risikoniveau der Kreditgenossenschaft erhöhen würde auf und ermöglichen es ihnen, größere Kredite für Vorhaben wie bezahlbare Wohnprojekte zu vergeben. Obwohl große Banken nach Bundesrecht theoretisch verpflichtet sind, in Gemeinden mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu reinvestieren, erzählte mir Marquez, dass sie vor einigen Jahren entdeckte, dass ihre bescheidene Kreditgenossenschaft in der Stadt Rochester mehr Hypotheken vergeben hatte als JPMorgan Chase: „ Das hat mir gesagt, dass wir in unserer Stadt nicht das Niveau an Investitionskrediten haben, das wir brauchen. Und das führte dazu, dass ich andere Mechanismen kennenlernte, um größere Investitionen und Kredite zu ermöglichen…. Wir haben lange darauf gewartet, dass der private Sektor das erforderliche Maß an Investitionen … von öffentlich gecharterten Banken erhält.“
Obwohl dieses Modell einer kommunal gecharterten Bank keine Bankdienstleistungen für Privatkunden abwickeln würde, könnte es dazu beitragen, die Epidemie von Gemeinden ohne und ohne Bankverbindung zu bekämpfen. Durch die Stärkung der Kapazitäten der CDFIs würde das öffentliche Bankwesen Alternativen zu den Mainstream-Banken verbessern. Nach Angaben des New Yorker Verbraucher- und Arbeitnehmerschutzministeriums hat etwa jeder neunte New Yorker kein Bankkonto, und mehr als jeder fünfte Einwohner hat ein Konto, nutzt aber auch „alternative Finanzprodukte“, wie zum Beispiel Zahltagdarlehen, die ihn verlassen anfällig für Schuldenfallen und räuberische Kreditvergabe. Im gesamten Bundesstaat New York hat etwa ein Viertel der Menschen ohne Abitur kein Bankkonto, und Einwohner von Black und Latinx haben mehr als doppelt so häufig kein Bankkonto wie die allgemeine Bevölkerung.
Sogar New Yorker mit voller Bankeinlage werden von Großbanken verletzt. Die Finanzjustizgruppe New Economy Project, die die Kampagne der Public Bank NYC koordiniert, weist darauf hin, dass seit Beginn der Pandemie im März 2020 Privatbanken, darunter mehrere der designierten Banken der Stadt wie JPMorgan Chase und Bank of America, haben schlug New Yorker York landesweit mit etwa 1,65 Milliarden US-Dollar in Geldautomaten-, Überziehungs- und Wartungsgebühren. Eine öffentliche Bank würde es der Gemeinde ermöglichen, von diesen Institutionen zu trennen, die auch Industrien finanziert haben, die mit privaten Gefängnissen, der Entwicklung fossiler Brennstoffe und räuberischen Grundbesitzern verbunden sind.
Im Gegensatz dazu könnten von der öffentlichen Bank finanzierte gemeindebasierte Kreditinstitute kleine Unternehmen unterstützen. Viele von der Pandemie geschädigte Unternehmen – Tante-Emma-Läden, Imbisswagen oder Kindertagesstätten – verfügen über wenig Kapital und waren für Mainstream-Banken, die schon vor der Pandemie Investitionen mit „starkem Wachstum“ bevorzugen, weniger attraktiv. Jetzt ist die Finanzlandschaft für kleine Unternehmen in gefährdeten Gemeinden noch steiniger. EIN New York Times Die Untersuchung ergab, dass in vielen Fällen Unternehmen im Besitz von Farbigen unverhältnismäßig hohen bürokratischen und finanziellen Hindernissen bei der Beantragung von Darlehen des Bundes-Gehaltsscheck-Schutzprogramms ausgesetzt waren, die dazu beitrugen, die Arbeits- und Betriebskosten für durch die Pandemie geschädigte Unternehmen zu bestreiten.
Die Carroll Gardens Association, eine in Brooklyn ansässige Gemeindeentwicklungsorganisation, die dazu beigetragen hat, von Frauen geführte Genossenschaften für Reinigungsjobs und Kinderbetreuung zu gründen, sieht eine öffentliche Bank als eine Möglichkeit, Basisunternehmen aufzubauen. Gale Johnson, eine Arbeiterin und Eigentümerin der Kinderbetreuungsgenossenschaft, sagte, dass Großbanken aufgrund ihres begrenzten Kapitals und ihrer nicht traditionellen Struktur im Allgemeinen nicht bereit sind, kleinen Unternehmen wie ihrem Geld zu verleihen – mit mehreren Eigentümern, die gleiche Anteile halten. Aber wenn öffentliche Banken gemeindebasierte Kreditinstitute unterstützen würden, würden sie auf Gemeindegruppen hören, auf gemeindezentrierte Unternehmen wie Genossenschaften … um die öffentlichen Dollars wieder in die Wirtschaft zu reinvestieren.
Einige gemeinnützige Organisationen im Wohnungsbau haben untersucht, wie eine öffentliche Bank dazu beitragen könnte, Investitionen in Community Land Trusts zu katalysieren, Organisationen, die Land erwerben, das von einem gemeinnützigen Board von Community-Stakeholdern treuhänderisch verwaltet wird, was dazu beitragen kann, Immobilienspekulationen abzuwehren.
Memo Salazar, Co-Vorsitzender des Western Queens Community Land Trust, der seit 2019 an der Entwicklung bezahlbarer Wohn- und Gewerbeflächen arbeitet, sagte mir, dass der Bedarf an bezahlbarem Wohnraum zunehmen wird, da viele Bewohner nach der Pandemie mit Zwangsräumungen und Vertreibungen konfrontiert sind. Da die staatlichen und bundesstaatlichen Räumungsschutzmaßnahmen in den kommenden Wochen auslaufen, sagte er: „Wir hoffen wirklich, dass wir mit der Stadt zusammenarbeiten können, um so vielen Menschen wie möglich zu helfen, ihre Gebäude zu erhalten oder sie zumindest umzuwandeln [community land trust] Eigenschaften, in denen sie bleiben können…. Eine öffentliche Bank wäre also ein sehr hilfreicher Verbündeter, um zu verhindern, dass Menschen obdachlos werden.“
Ein erprobtes Konzept
Obwohl das Konzept des öffentlichen Bankwesens auf kommunaler Ebene noch nicht umgesetzt wurde, können Befürworter auf viele existierende Beispiele für das öffentliche Bankwesen in den Vereinigten Staaten und im Ausland zurückgreifen. Die 1919 gegründete Bank of North Dakota ist die designierte Bank für alle staatlichen Fonds und betreibt unzählige Kreditgeschäfte. Zum Beispiel hat es kürzlich mehrere Kredit- und Zuschussprogramme für Kleinunternehmen für Bundeshilfsfonds auf den Weg gebracht, die laut seinem Jahresbericht 2020 dazu führten, dass North Dakota „mehr Mittel pro Kopf als jeder andere Staat“ erhielt. Die Native American Bank wurde 2001 gegründet, um einem Netzwerk von Indianerstämmen und Alaska Native Corporations zu dienen und den Mangel an gerechtem Zugang zu Kapital zu beheben, der die Gemeindeentwicklung im Indian Country behindert hat. Auf internationaler Ebene florieren öffentliche Bankensysteme in Deutschland, Kanada und Irland.
Laut einem Bericht des Northeast-Midwest Institute aus dem Jahr 2019 wurden zwischen 2011 und 2017 mehr als 100 Gesetzentwürfe im Zusammenhang mit dem öffentlichen Bankwesen in die gesetzgebenden Körperschaften der Bundesstaaten eingebracht. Im Jahr 2019 verabschiedeten die kalifornischen Gesetzgeber einen Gesetzentwurf, der es den Gemeinden ermöglichen würde, öffentliche Banken zu errichten, wobei der Schwerpunkt auf der Infrastruktur und der Unterstützung gemeindebasierter Finanzinstitute liegt. San Francisco hat Anfang des Jahres eine Verordnung zur Einrichtung einer Arbeitsgruppe für Reinvestition erlassen, die Pläne für eine öffentliche Bank ausarbeiten soll.
Im vergangenen Oktober stellten die Abgeordneten Rashida Tlaib und Alexandria Ocasio-Cortez dem Repräsentantenhaus das Gesetz über das öffentliche Bankwesen vor, um die Schaffung von Stammes- oder bundesstaatlichen öffentlichen Kreditbanken und Bundesmitteln für die Entwicklung und Kapitalisierung öffentlicher Banken zu erleichtern. Bei der Ankündigung der Einführung des Gesetzentwurfs erklärte Tlaib, dass eine vom Bund unterstützte öffentliche Bank „eine bessere Option für diejenigen bieten würde, die mit den Kosten zu kämpfen haben, einfach zu versuchen, an einer Wirtschaft zu partizipieren, auf die sie jedes Recht haben – aber gegen sie manipuliert wurde“. für staatliche und lokale Regierungen, die durch die Pandemie gehindert sind, könnten „öffentliche Banken eine viel haltbarere Option für den Umgang mit ihren Schulden bieten, wenn sie sie am dringendsten benötigen“.
Walt McCree, ein leitender Berater des Public Banking Institute und Präsident des Beratungsunternehmens Public Banking Associates, sagte, die Öffentlichkeit werde sich zunehmend bewusst, dass „wenn wir nicht versuchen, einen Teil unseres Geldes zu kontrollieren, werden wir nicht in der Lage sein“, die Richtlinien umsetzen, die wir wollen [effect] Veränderung.” Unter dem herkömmlichen Geschäftsmodell fügte er hinzu: „Die Goldene Kapitalistenregel gilt: Wer das Gold hat, macht die Regeln.“
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