Laut Handels- und Schifffahrtsquellen profitieren russische Rohölproduzenten von den günstigsten Transportkosten zu Raffinerien in China und Indien seit fast einem Jahr, da immer mehr Schiffe auf diesen Routen unterwegs sind.
Die Ankunft neuer Verlader, die außerhalb des Einflussbereichs westlicher Regierungen arbeiten, ermöglicht es russischen Unternehmen, mehr als die Obergrenze von 60 US-Dollar pro Barrel zu verdienen, die die USA und ihre Verbündeten Russland durch Sanktionen auferlegen wollten. Dies bedeutet auch, dass die Durchsetzung der Preisobergrenze nur begrenzte Auswirkungen auf die russischen Einnahmen haben wird.
Am Donnerstag verhängten die USA die ersten Sanktionen gegen Besitzer von Tankern, die russisches Öl über der Grenze befördern, eines davon mit Sitz in der Türkei und eines in den Vereinigten Arabischen Emiraten, um Lücken im Mechanismus zu schließen, der Moskau für den Krieg in der Ukraine bestrafen soll .
Die Länder der Gruppe der Sieben (G7) verhängten im Dezember 2022 Sanktionen, die es Verladern oder Versicherern mit Sitz in Mitgliedsländern verbieten, Dienstleistungen zur Erleichterung russischer Ölexporte anzubieten, wenn der Preis über 60 US-Dollar pro Barrel liegt. Für Speditionen oder Versicherer aus anderen Ländern gelten die Sanktionen unabhängig vom Preis nicht.
Als die Sanktionen verhängt wurden, waren die meisten Reeder und am Handel beteiligten Schiffe westliche Schiffe. Hätte der Ölpreis zu diesem Zeitpunkt über 60 US-Dollar gelegen, hätten die Sanktionen die russischen Exporte erheblich beeinträchtigt. Allerdings stieg der Preis für den Großteil des russischen Öls erst im Juli über 60 US-Dollar, was bedeutete, dass Händler, Reedereien und russische Exporteure Monate Zeit hatten, sich vorzubereiten.
Während dieser Zeit kauften Händler, die bereit waren, auf den Routen zu arbeiten, ältere Tanker und andere wurden in Ländern neu registriert, die keine Sanktionen verhängten.
„Schattenflotte“
Die Zahl der Tanker, die Teil einer sogenannten Schattenflotte sind, wird laut einer Analyse der maritimen Plattform Lloyd’s List Intelligence auf 535 Schiffe mit einem Durchschnittsalter von 23 Jahren geschätzt und fügt hinzu, dass zwei Drittel dieser Tanker über keine bekannte Versicherung verfügen Abdeckung.
Ein im Indischen Ozean treibender Öltanker ist die jüngste deutliche Erinnerung an die Risiken, die von einer Schattenflotte ausgehen, die russisches Rohöl um die Welt transportiert https://t.co/P4ahW163HQ
– Bloomberg (@business) 11. Oktober 2023
„Solange Regierungen verständlicherweise finanzielle und technische Dienstleistungen sowie die Schifffahrt als außenpolitisches Instrument nutzen, um den Handel zu kontrollieren, wird es Menschen geben, die sich außerhalb der Reichweite dieser Gesetze positionieren und ihrem Handel nachgehen“, Mike Salthouse, Leiter für externe Angelegenheiten beim führenden Schiffsversicherer NorthStandard, sagte gegenüber Reuters.
So viele Schiffe sind bereit, mit russischem Öl beladen zu fahren, dass die Frachtraten gesunken sind, was den russischen Produzenten effektiv noch mehr Einnahmen beschert. Laut Händlern und Reuters-Berechnungen sparen Verkäufer von russischem Ural-Rohöl in diesem Herbst im Vergleich zum letzten Winter kurz nach Einführung der Preisobergrenze etwa 7 US-Dollar pro Barrel bei den Frachtraten.
Das bedeutet, dass Exporteure laut Reuters-Berechnungen etwa 70 US-Dollar pro Barrel für in baltischen Häfen verladenes Öl verdienen, was deutlich über der Preisobergrenze von 60 US-Dollar liegt.
Als die Ölpreise im September mit 97 US-Dollar pro Barrel ihren Höchststand in diesem Jahr erreichten, verdienten russische Exporteure bis zu 79 US-Dollar pro Barrel.
Die Frachtraten für russische Ural-Rohöllieferungen nach Asien für Oktoberladungen fielen auf den niedrigsten Stand seit Einführung der Preisobergrenze, sagten Händler.
Die Kosten für eine 100.000-Tonnen-Tankerfahrt von baltischen Häfen nach Indien sanken von mehr als 15 Millionen US-Dollar (etwa 14 US-Dollar pro Barrel) Anfang 2023 auf 4,8 bis 5,2 Millionen US-Dollar (etwa 7 US-Dollar pro Barrel) für Oktober-Ladefässer, sagten Händler nach Einführung der Price-Cap-Politik.
Auch die Frachtraten sind gesunken, nachdem Russland gemeinsam mit dem OPEC+-Verbündeten Saudi-Arabien vereinbart hatte, die Ölexporte um 300.000 Barrel pro Tag (bpd) zu reduzieren.
Dennoch exportierte Russland in diesem Jahr fast 5 Millionen bpd Rohöl. Die Internationale Energieagentur teilte am Donnerstag mit, dass die gesamten russischen Öl- und Treibstoffexporte im September auf 7,6 Millionen bpd gestiegen seien.
Die Transportkosten für eine 140.000 Tonnen schwere Ural-Fracht vom russischen Schwarzmeerhafen Noworossijsk nach Indien beliefen sich laut Schifffahrts- und Handelsquellen im Oktober auf durchschnittlich etwa 4,1 bis 4,2 Millionen US-Dollar pro Reise, ein Rückgang gegenüber etwa 5 Millionen US-Dollar in den Sommermonaten.
Schifffahrtsunternehmen, die im Nahen Osten, in Afrika, China, Lateinamerika und sogar in Russland registriert sind, bedienen die Routen, sagten Händler.
„Wir sehen mehrere neue Namen in der Schifffahrt mit Tankerflotten“, fügte ein anderer Händler hinzu.
Durchsetzung
Westliche Beamte argumentieren, dass die Preisobergrenze funktioniert, obwohl russische Ölproduzenten in der Lage sind, zu über 60 US-Dollar pro Barrel zu verkaufen, weil russisches Öl immer noch zu einem Preis verkauft wird, der unter dem Preis liegt, den es ohne die Sanktionen erzielt hätte, weil es weniger Kunden für sein Öl hat und weniger Dienstleister.
Ein weiteres wichtiges Anliegen der USA und anderer Regierungen bei der Verhängung der Sanktionen bestand darin, Störungen der weltweiten Ölversorgung zu verhindern, die die Ölpreise noch weiter in die Höhe getrieben hätten.
„Wenn Russland das G7-System völlig verlassen will, um Öl über die Obergrenze hinaus zu befördern, kann es das tun“, sagte Claire McCleskey, stellvertretende Direktorin für Compliance bei der Sanktionsdurchsetzungsabteilung des US-Finanzministeriums (OFAC), auf einer Schifffahrtskonferenz von Capital Link in London 12. September.
„Es ist ein Verbot für unsere Dienstleister. Das bedeutet jedoch nicht, dass wir gegenüber den Sicherheitsbedenken völlig blind sind.“
