US-Aktien stiegen am Mittwoch, nachdem die Federal Reserve ihre größte Zinserhöhung seit 1994 genehmigt hatte, deutete jedoch an, dass Bewegungen dieser Größenordnung wahrscheinlich nicht üblich werden würden.
Der S&P 500 stieg um 54,51 Punkte oder 1,5 % auf 3789,99 und beendete damit eine fünftägige Pechsträhne. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 303,70 Punkte oder 1 % auf 30668,53, und der Nasdaq Composite stieg um 270,81 Punkte oder 2,5 % auf 11099,15.
Der Schritt der Fed ist ihr jüngster Versuch, die Inflation durch eine straffere Geldpolitik zu unterdrücken. Die Anleger hatten weitgehend damit gerechnet, dass die Fed ihren kurzfristigen Leitzins um 0,75 Prozentpunkte anheben würde. Was einige im Hinblick auf die Zinsentscheidung am Mittwoch befürchtet hatten, war, dass die Fed die Zinsen noch aggressiver anheben müsste.
Auf einer Pressekonferenz im Anschluss an die Entscheidung sagte Fed-Chef Jerome Powell, der Schritt am Mittwoch sei „ein ungewöhnlich großer Schritt“. Er fügte hinzu, dass er bei der Juli-Sitzung der Fed entweder eine Erhöhung um 0,50 Prozentpunkte oder 0,75 Prozentpunkte erwarte.
Letztendlich sei die Leitlinie, die die Fed am Mittwoch über die Richtung der Zinssätze gibt, für die Märkte wichtiger als die Höhe der Zinserhöhung, sagte Dorian Carrell, Fondsmanager bei Schroders. Die Unsicherheit über die Geldpolitik war in diesem Jahr ein wesentlicher Treiber der Volatilität und trug dazu bei, dass der S&P 500 am Montag in den Bärenmarktbereich oder einen Rückgang von mindestens 20 % gegenüber einem früheren Hoch gedrängt wurde.
„Die Märkte preisen eine Fed ein, die versucht, bei der Inflation vor die Kurve zu kommen und nicht hinter die Kurve“, sagte Art Hogan, Chefmarktstratege bei National Securities. Das habe dazu beigetragen, die Aktien in Richtung der Zinsentscheidung am Mittwoch zu heben, fügte Herr Hogan hinzu.
Die Aktien stiegen allgemein, wobei 10 der 11 Sektoren des S&P 500 höher schlossen.
Technologieaktien, die in diesem Jahr zu den am stärksten betroffenen Bereichen des Marktes gehörten, gehörten zu den größten Gewinnern. Microsoft,
NVIDIA,
Amazon.com und Netflix legten jeweils um etwa 3 % oder mehr zu.
Die Zinsentscheidung der Fed wurde am Mittwoch auf einem Bildschirm auf dem Parkett der New Yorker Börse angezeigt.
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BRENDAN MCDERMID/REUTERS
Auch wirtschaftlich sensible Bereiche des Marktes legten zu. Bankaktien, die aufgrund der Befürchtungen der Anleger über eine Verlangsamung des Wachstums abverkauft worden waren, stiegen am Mittwoch, wobei der KBW Nasdaq Bank Index um 1,6 % zulegte.
Energieaktien gaben nach, was einen relativ seltenen Rückzug für den S&P 500-Sektor mit der besten Performance des Jahres darstellte. Der Energiesektor des S&P 500 fiel um etwa 2,1 %.
Unterdessen erholten sich US-Staatsanleihen, nachdem sie in den letzten Wochen in einem Ausverkauf zurückgegangen waren, der die Renditen auf die höchsten Niveaus seit mehr als einem Jahrzehnt getrieben hatte. Die Rendite auf 10-jährige Staatsanleihen rutschte von 3,482 % am Dienstag auf 3,389 % ab. Renditen, die fallen, wenn die Anleihenpreise steigen, helfen bei der Festsetzung der Zinsen für alles, von Hypotheken über staatliche Studentendarlehen bis hin zu Autokrediten.
Andernorts stiegen die europäischen Aktien und die Kurse von Staatsanleihen der Peripherieländer in der Eurozone, nachdem die EZB am Mittwoch eine Ad-hoc-Sitzung abgehalten hatte, um die Turbulenzen an den Anleihemärkten der Region zu erörtern.
Die EZB skizzierte einen Plan, im Rahmen eines bestehenden Anleihekaufprogramms mehr Anleihen schwächerer Regierungen der Eurozone zu kaufen. Es beauftragte die EZB-Mitarbeiter mit der beschleunigten Gestaltung eines neuen Instruments, das die Unterschiede bei den Kreditkosten in der Region verringern und finanzielle Ungleichgewichte angehen würde, die seit langem ein Problem für die Währungsunion darstellen.
„Sie wollten sicherstellen, dass sich die Finanzierungsbedingungen nicht zu sehr verschlechtern“, sagte Willem Sels, Chief Investment Officer bei HSBC Private Banking and Wealth Management. Er sagte, das Treffen signalisiere, dass die EZB bereit sei, die Märkte früher abzufedern, als die Anleger erwartet hätten.
Der Stoxx Europe 600 stieg um 1,4 %, angeführt von Aktien von Banken und Versicherungen. Aktien italienischer Banken, die einen erheblichen Teil der Staatsanleihen besitzen, hatten gelitten, als die Schulden im Kurs fielen. Intesa Sanpaolo und UniCredit gehörten am Mittwoch zu den besten Performern auf dem europäischen Markt.
Wo in den Haushaltsbudgets der Amerikaner trifft die Inflation am härtesten? Jon Hilsenrath vom WSJ geht den Wurzeln der steigenden Preise nach, um zu erfahren, warum einige Sektoren so viel stärker gestiegen sind als andere. Fotoillustration: Laura Kammermann/WSJ
Korrekturen & Erweiterungen
Der Dow Jones Industrial Average wurde am Mittwochmittag bei 30669 gehandelt. Eine frühere Version dieses Artikels sagte fälschlicherweise, dass er bei 20639 gehandelt wurde. Außerdem pendelten sich die Renditen auf 10-jährige Staatsanleihen in Italien am Dienstag bei 4,111 % ein. Eine frühere Version dieses Artikels sagte fälschlicherweise, dass sich die Renditen bei 4,067 % einpendelten. (Korrigiert am 15. Juni)
—Eric Wallerstein hat zu diesem Artikel beigetragen.
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