US-Aktien schließen höher – WSJ

Der technologieorientierte Nasdaq Composite Index, der dieses Jahr hinter den anderen Indizes zurückblieb, legte um 1,3 % zu. Die Aktien von Twitter stiegen um 5,6 %, nachdem das Social-Media-Unternehmen Elon Musks 44-Milliarden-Dollar-Übernahmegeschäft akzeptiert hatte.

Alle drei Indizes hatten niedriger eröffnet, nachdem chinesische Aktien den schlimmsten Ausverkauf seit mehr als zwei Jahren erlitten hatten, als Peking an seiner Null-Covid-Strategie festhielt und gleichzeitig mit zunehmenden Fällen in Großstädten konfrontiert war. Die Ölpreise fielen und fielen zeitweise unter 100 $ pro Barrel, bevor sie sich am Montagnachmittag erholten.

Ein Rückgang der Anleiherenditen signalisierte den Anlegern, dass die Federal Reserve die Zinsen möglicherweise nicht so aggressiv wie befürchtet anheben wird, sagten die Anleger.

„Die Zinsen haben den Markt belastet“, sagte Jack Ablin, Chief Investment Officer von Cresset Capital. „Was wir jetzt sehen, ist eine Umkehrung dieses Trends.“

Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Schatzanweisung sank von 2,905 % am Freitag auf 2,825 % am Montag, da die Anleger nach sichereren Vermögenswerten suchten. Renditen und Preise bewegen sich umgekehrt. Der Wall Street Journal Dollar Index, der den Dollar gegenüber einem Währungskorb misst, legte um 0,6 % zu.

„Ich denke, dass viele Wachstumsaktien zu hart abgestraft wurden“, sagte Brian Price, Leiter des Investmentmanagements beim Commonwealth Financial Network. „Ein Teil dessen, was wir sehen, könnte eine Umkehrung davon sein. Die längerfristigen Zinssätze haben sich bisher nur bewegt. Der Markt tritt zurück und überlegt, ob er sich so schnell hätte bewegen sollen. Und fallende Zinsen helfen tendenziell Wachstumsaktien.“

Die Aktien von Microsoft und der Google-Muttergesellschaft Alphabet legten beide um mehr als 2 % zu.

In der Zwischenzeit fielen die Energieaktien des S&P 500 um 3,6 %. Die Aktien von Schlumberger fielen um 7,1 %, Halliburton fiel um 6,3 % und APA,

Die Muttergesellschaft von Apache rutschte um 4 % ab.

Investoren befürchten, dass die strengen Richtlinien Chinas zur Bekämpfung von Covid-19 die globalen Lieferketten weiter stören werden. Aber die verlängerten Sperren und eine Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft könnten auch die weltweite Nachfrage nach Öl beeinträchtigen, sagten Investoren.

Die Indizes Shanghai Composite und CSI 300 fielen um 5,1 % bzw. 4,9 %. Dies waren die größten prozentualen Rückgänge an einem Tag für beide Benchmarks seit Februar 2020, in den frühen Tagen der Pandemie.

Der Offshore-Yuan fiel um etwa 1 % und wurde bei etwa 6,59 pro Dollar gehandelt. Das war laut FactSet der niedrigste Stand seit November 2020. Der Rückgang baute auf einem Ausverkauf in der vergangenen Woche auf, der Monate relativer Stabilität beendete.

„Das Problem mit der Inflation ist, dass sie eingebettet werden kann und wir sehen, dass die Inflation ziemlich klebrig wird“, sagte Sebastian Mackay, ein Multi-Asset-Fondsmanager bei Invesco. „Was wir sehen, ist eine Kombination aus dem Krieg in der Ukraine und der Abriegelung in China, die Versorgungsprobleme verursacht.“

Die Bewegungseinschränkung in China könnte auch die Ölnachfrage dämpfen. Brent-Rohöl, die internationale Benchmark für Öl, stieg um 24 Cent auf 102,40 $ pro Barrel. Die Ölpreise bleiben aufgrund von Bedenken hinsichtlich Störungen der Energiemärkte durch die russische Invasion in der Ukraine immer noch auf einem historisch hohen Niveau.

In anderen Unternehmensnachrichten stiegen die Aktien von Coca-Cola um 1,2 %. Das Unternehmen sagte, es habe im letzten Quartal höhere Umsätze verzeichnet, da die Nachfrage angesichts der Preiserhöhungen anhielt. Advanced Micro Devices legte um 2,9 % zu, nachdem ein Analyst von Raymond James sein Rating für die Aktien des Chipherstellers angehoben hatte.

Die erhöhte Inflation hat die Federal Reserve dazu veranlasst, ihre Bemühungen zu ihrer Bekämpfung zu verstärken. Letzte Woche signalisierte Fed-Chef Jerome Powell, dass die Zentralbank bereit sei, die Geldpolitik schneller zu straffen, und deutete an, dass sie die Zinsen bei ihrer Sitzung im Mai wahrscheinlich um einen halben Prozentpunkt anheben werde.

Die Anleger schienen abzuwägen, ob ein noch größerer Sprung möglich sei, sagte Brian Price, Leiter des Investmentmanagements beim Commonwealth Financial Network. „Das hat einige Investoren verunsichert“, sagte er.

Vermögensverwalter sind besorgt, dass die aggressiven Zinserhöhungen der Fed das Wirtschaftswachstum bremsen oder die Wirtschaft sogar in eine Rezession treiben könnten. Dies könnte dazu führen, dass die Fed die Zinsen kurzfristig erhöhen, aber langfristig senken muss, sagte Mackay.

Der Cboe-Volatilitätsindex – das sogenannte Angstmaß der Wall Street, auch bekannt als VIX – stieg auf 30,40, fast auf den höchsten Stand seit Mitte März.

Gold-Futures fielen um 1,7 % auf 1.901,00 $ je Feinunze. Während Gold historisch als Inflationsschutz angesehen wird, zahlt es keine Rendite, was es in Zeiten steigender Zinsen weniger attraktiv macht als Staatsanleihen. Auch die Kosten für den Kauf von Gold, das auf Dollar lautet, steigen für ausländische Investoren, wenn der Dollar stärker wird.

Bitcoin, die nach Marktwert größte Kryptowährung der Welt, stieg am Sonntag um 17:00 Uhr ET um 1,5 % von ihrem Dollarwert und wurde am Montag bei 40.135 $ gehandelt. Kryptowährungen können sich im Einklang mit der breiteren Marktstimmung bewegen, wobei Anleger riskantere, volatilere Vermögenswerte kaufen, wenn die Stimmung stark ist, und verkaufen, wenn sie schwächer ist.

In Übersee fiel der pankontinentale Stoxx Europe 600 um 1,8 %. Der südkoreanische Kospi gab um 1,8 % nach und der japanische Nikkei 225 schrumpfte um 1,9 %.

Schreiben Sie an Caitlin Ostroff unter [email protected] und Justin Baer unter [email protected]