Wall-Street-Aktien gaben frühere Gewinne wieder auf, nachdem ein starker Anstieg der Ölpreise dazu beitrug, Inflationssorgen wieder aufleben zu lassen, selbst nachdem ein entscheidendes Element der US-Inflationsdaten niedriger als erwartet ausgefallen war.
Der S&P 500 beendete den Tag 0,3 Prozent niedriger, nachdem er am Dienstag zuvor um bis zu 1,3 Prozent gestiegen war. Der technologielastige Nasdaq Composite gab ebenfalls um 0,3 Prozent nach.
Die Ölpreise stiegen um mehr als 6 Prozent und untergruben damit eine anfänglich positive Reaktion auf die am Dienstagmorgen veröffentlichten neuen US-Inflationsdaten.
Unter Ausklammerung der Preisgewinne bei volatilen Gütern wie Lebensmitteln und Energie stieg der US-Verbraucherpreisindex „Kern“ im Monatsvergleich um 0,3 Prozent und lag damit unter den von Reuters befragten Ökonomen um 0,5 Prozent.
Die Verbraucherpreise stiegen jedoch im März gegenüber dem Vorjahr um 8,5 Prozent gegenüber 7,9 Prozent im Februar, sagte das Bureau of Labor Statistics, was den schnellsten jährlichen Anstieg seit 1981 darstellt.
Die niedrigere Kerninflation brachte zunächst eine gewisse Erleichterung für Anleger, die befürchteten, dass ein Überschießen der Inflation den Druck auf die US-Notenbank erhöhen würde, das Preiswachstum durch rasche Zinserhöhungen zu zähmen – deren Aussicht die globalen Märkte in den letzten Monaten verunsichert hat.
Jim Paulsen, Chief Investment Strategist bei The Leuthold Group, sagte jedoch, dass die „viel schwächere“ als erwartete Kerninflationsrate die Pläne der Fed, die Zinssätze bei ihrer nächsten Sitzung im Mai aggressiv anzuheben, wahrscheinlich nicht zum Scheitern bringen werde.
Die Fed hat im vergangenen Monat ihren Leitzins um einen Viertelprozentpunkt angehoben und damit den Zielbereich auf 0,25 Prozent bis 0,50 Prozent gebracht, die erste Erhöhung seit 2018.
Auf den Märkten für Staatsanleihen fiel die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die die weltweiten Kreditkosten stützt, um 0,06 Prozentpunkte auf 2,72 Prozent. Die Rendite der zweijährigen Anleihe, die die Zinserwartungen genau abbildet, fiel weiter, was darauf hindeutet, dass die Anleger ihre Erwartungen für Zinserhöhungen nach der Veröffentlichung der Daten neu kalibriert haben.
Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe, ein Indikator für die europäischen Kreditkosten, fiel um 0,03 Prozentpunkte auf 0,79 Prozent. Die Rendite der Staatsanleihe lag zu Jahresbeginn bei etwa minus 0,12 Prozent.
Das deutsche Anlegervertrauen, gemessen am Economic Sentiment Index des Forschungsinstituts Zew, ist auf den niedrigsten Stand seit dem ersten Monat der Corona-Pandemie gefallen.
An den anderen Aktienmärkten fiel der europäische Stoxx 600-Index um 0,4 Prozent, der deutsche Dax um 0,5 Prozent und der französische Cac 40 um 0,3 Prozent. Der Londoner FTSE 100 fiel um 0,5 Prozent. Europäische Bankaktien gehörten zu den Schlusslichtern, wobei Aktien der deutschen Kreditgeber Deutsche Bank und Commerzbank um mehr als 9 Prozent bzw. 8 Prozent nachgaben.
Andrew McCaffery, Global Chief Investment Officer bei Fidelity International, sagte, er sei „besonders vorsichtig“ in Bezug auf europäische Aktien und den Euro angesichts der „Wahrscheinlichkeit“ einer Rezession.
In Asien schloss der Hongkonger Hang Seng Index um 0,5 Prozent und der chinesische CSI 300 legte um 1,9 Prozent zu. Der japanische Topix verlor 1,4 Prozent und der südkoreanische Kospi fiel um 1 Prozent.