UBS wird Strafen in Höhe von 387 Millionen US-Dollar zahlen, um die anhaltenden Schlamassel bei der Credit Suisse zu beseitigen, dem angeschlagenen Schweizer Bankenkonkurrenten, den sie dieses Jahr übernommen hat.
Die gleichzeitig von Aufsichtsbehörden in den Vereinigten Staaten und Großbritannien verhängten Geldstrafen stehen im Zusammenhang mit dem anerkannten „grundlegenden Versagen von Management und Kontrollen“ der Credit Suisse in den Jahren 2020 und 2021, das durch den Zusammenbruch eines einzelnen Kunden, der Investmentfirma Archegos Capital Management, zu einem Verlust von 5,5 Milliarden US-Dollar führte. Dieser Vorfall trug dazu bei, das Vertrauen in die 166 Jahre alte Credit Suisse zu erschüttern und kündigte deren mögliche Übernahme durch die UBS an.
Dass UBS nun bei der Rechnung bleibt, ist eine Erinnerung an das Risiko, das sie einging, als sie auf Druck der Schweizer Behörden zustimmte, die Credit Suisse für 3,2 Milliarden Dollar zu retten. Der Vergleich erhöht den Übernahmepreis um mehr als 10 Prozent und belastet UBS mit einer Reihe von Maßnahmen, die von den Aufsichtsbehörden angeordnet wurden, um eine Wiederholung solcher Verluste zu verhindern.
Zusätzlich zur Einrichtung eines internen „Remediation Office“, um die Grundursache ihrer Aufsichtsfehler zu untersuchen, muss die UBS den US-Behörden regelmäßig Fortschrittsberichte vorlegen, ordnete die Federal Reserve an. Die Aufsichtsbehörden forderten UBS außerdem auf, „weitere seit langem bestehende Mängel in anderen Risikomanagementprogrammen der US-Geschäfte der Credit Suisse zu beheben“.
UBS sagte in einer Erklärung, dass sie in ihren gesamten Geschäftsbereichen eine „Betriebs- und Risikomanagementdisziplin“ einführen werde.
Der Zusammenbruch von Archegos im März 2021 schockierte die Wall Street, da es sich um ein unter dem Radar liegendes Unternehmen handelte, das nur das Privatvermögen seines Gründers Bill Hwang und das Vermögen seiner Familie verwaltete.
Das Unternehmen verfügte über ein konzentriertes Portfolio an Aktien und Finanzinstrumenten, das es Herrn Hwang ermöglichte, seine Einsätze mit einer Hebelwirkung außerhalb der Öffentlichkeit zu vergrößern. Ein Großteil des geliehenen Geldes stammte von der Credit Suisse, und die Bank war nicht in der Lage, es einzutreiben, als Archegos zusammenbrach.
Auch andere Banken verloren durch die Pleite von Archegos Geld, doch die Credit Suisse war mit Abstand der größte Verlierer.