Türkische Lira wird nach Erdogans Anti-Dollar-Plan zurückgefordert

Ein Geldwechsler hält türkische Lira-Banknoten in einer Wechselstube in Ankara, Türkei, 27. September 2021. REUTERS/Cagla Gurdogan/File Photo

ANKARA, 21. Dezember (Reuters) – Die türkische Lira legte am Dienstag im volatilen Handel um bis zu 15 % zu, nachdem sie in der vorherigen Sitzung eine ahistorische Erholung von Rekordtiefs verzeichnet hatte, nachdem Präsident Tayyip Erdogan einen Plan vorgestellt hatte, der die Einlagen in Landeswährung gegenüber dem Markt garantieren würde Schwankungen.

Die Währung eröffnete etwas niedriger und stieg dann im frühen Handel auf das Tageshoch von 11,0935 gegenüber dem Dollar. Später gab er einige seiner Gewinne auf und stand um 0856 GMT bei 13,92.

In einer Rede am späten Montag stellte Erdogan eine Reihe von Schritten vor, von denen er sagte, dass sie die Last einer geschwächten Währung für die Türken verringern und sie ermutigen werden, Lira-Ersparnisse statt Dollar zu halten. Weiterlesen

Die Regierung versprach, Einlagen in Lira zu garantieren, wodurch die Währung um etwa 25 % in die Höhe schoss – die größte Intra-Day-Rallye seit Beginn der Aufzeichnungen.

Im Rahmen der Maßnahme versprach die Regierung, die Differenz zwischen dem Wert der Ersparnisse in Lira und den entsprechenden Dollareinlagen zu zahlen. Laut Zentralbankdaten sind mehr als die Hälfte der Ersparnisse der Einheimischen in Fremdwährungen und Gold, da die Lira im Laufe der Jahre abgewertet wurde.

Alpaslan Cakar, Chef des türkischen Bankenverbands (TBB), sagte, das Finanzministerium werde die Kosten der Maßnahmen tragen, die möglicherweise eine teure und inflationäre Initiative sein könnten.

Etwa 1 Milliarde US-Dollar wurden nach der Ankündigung auf den Märkten verkauft, sagte Cakar. Nach Berechnungen von drei Bankern wurden in der Nacht zum Montag rund 1,5 Milliarden Dollar an Ersparnissen in Lira umgewandelt.

Aber die fünfjährigen Credit Default Swaps der Türkei, die Kosten für die Absicherung gegen einen Staatsbankrott, stiegen laut IHS Markit auf 613 Basispunkte, den höchsten Wert seit Mai 2020.

Die Lira ist in diesem Jahr aufgrund von Befürchtungen vor einer Inflationsspirale, die durch Erdogans Drang nach geldpolitischer Lockerung ausgelöst wurde, auf ein Rekordtief gefallen und verlor allein im vergangenen Monat etwa 40% ihres Wertes. Auf seinem Tiefststand lag er rund 60 % unter dem Vorjahreswert.

“Wir stellen Bürgern eine neue finanzielle Alternative vor, die bei der Bewertung ihrer Ersparnisse ihre Bedenken wegen des Anstiegs der Wechselkurse zerstreuen wollen”, sagte Erdogan nach einer Kabinettssitzung und wiederholte seine Verteidigung einer Niedrigzinspolitik, die zunächst zu das Rutschen der Lira.

Ein hochrangiger Banker sagte, dass Infrastruktur und Regulierung eingeführt werden müssten, bevor die Einlagensicherungsmaßnahme umgesetzt werden könne, und fügte hinzu, es sei nicht klar, wie das zusätzliche Geld, das die Regierung dem Einlageninhaber zur Verfügung stellt, besteuert würde.

“Wie und wann zahlt das Finanzministerium die Differenz? Wird es alle drei Monate oder alle sechs Monate zahlen? Das ist nicht klar”, sagte der Bankier unter der Bedingung der Anonymität.

„MUTTER ALLER RALLIES“

Während die Regierung die Erholung der Lira am Montag als großen Gewinn bezeichnete, haben Ökonomen wiederholt gesagt, dass Erdogans Wirtschaftsprogramm auf der Grundlage niedriger Zinsen rücksichtslos ist und erwarten, dass die Inflation – derzeit über 21% – im nächsten Jahr durch 30% durchbrechen wird.

Die türkische Energieregulierungsbehörde EPDK sagte, nach der Rallye der Lira habe sie geplante Preiserhöhungen vorerst gestoppt. Der wichtigste türkische Aktienindex BIST 100 ist am Dienstag um 2,2% gefallen.

Auf Druck von Erdogan hat die Zentralbank die Zinsen seit September um 500 Basispunkte gesenkt.

Einige Ökonomen haben gesagt, dass die neuen Maßnahmen effektiv verschleierte Zinserhöhungen sind, die den Verkaufsdruck auf die Lira möglicherweise nicht letztendlich eindämmen, während sie das Finanzministerium belasten.

“Das kann gefährliche Folgen haben”, sagte Refet Gurkaynak, Leiter der Wirtschaftsabteilung der Bilkent University in Ankara.

Jeffrey Halley, Senior Market Analyst, Asia Pacific, OANDA, sagte, die Lira sei „über Nacht die Mutter aller Rallyes“, aber es blieb unklar, wie die Regierung die neuen Maßnahmen umsetzen würde.

“Ein Blick durch die neuen Maßnahmen ließ mich am Kopf kratzen, wie sie jemals verordnet und ausgeführt werden würden, besonders in kurzer Zeit.”

Berichterstattung von Tuvan Gumrukcu und Nevzat Devranoglu in Ankara und Ebru Tuncay in Istanbul; Zusätzliche Berichterstattung von Davide Barbuscia; Redaktion von Jonathan Spicer, Sam Holmes und Ana Nicolaci da Costa

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