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Diese Geschichte wurde ursprünglich von der veröffentlicht Wächter und wird hier als Teil der reproduziert Klima Schreibtisch Zusammenarbeit.
Private-Equity-Unternehmen Das Pumpen von Milliarden von Dollar in schmutzige Energieprojekte setzt Investoren, einschließlich Rentner, unbekannten finanziellen Risiken aus, da der Planet brennt und Regierungen einem eskalierenden Handlungsdruck ausgesetzt sind, so neue Forschungsergebnisse.
Die einzigartige Scorecard für Klimarisiken stuft Carlyle, Warburg Pincus und KKR als die schlimmsten Übeltäter unter acht großen Private-Equity-Unternehmen mit bedeutenden Portfolios für fossile Brennstoffe ein.
Alle drei investieren weiterhin stark in Treibhausgase emittierende Projekte, ohne einen angemessenen Plan für den Übergang von Öl und Gas, laut der Analyse von zwei gemeinnützigen Finanzüberwachungsorganisationen mit öffentlich zugänglichen Informationen. Die Firmen haben auch kaum Transparenz in Bezug auf politische Lobbyarbeit und Klimalobby, stellt der Bericht fest.
Private Equity bezieht sich auf eine undurchsichtige Form der Finanzierung abseits der öffentlichen Märkte, in der Fonds und Investoren Unternehmen kaufen und restrukturieren, darunter Start-ups, angeschlagene Unternehmen und Immobilienunternehmen.
Die acht Unternehmen auf der Scorecard verwalten zusammen 3,6 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten, darunter etwa 216 Milliarden US-Dollar an Energieprojekten – ein Betrag, der der Finanzierung fossiler Brennstoffe durch die fünf größten Banken der Welt im vergangenen Jahr entspricht.
Carlyle wird mit F bewertet, dem niedrigsten Wert in der Scorecard für Klimanachweise, die vom Private Equity Stakeholder Project (Pesp) und dem Americans for Financial Reform Education Fund (Afref) erstellt wurde.
Mehr als drei Viertel der Energieinvestitionen von Carlyle fließen in fossile Brennstoffe, und etwas mehr als 60 Prozent der Gewinne im ersten Halbjahr 2022 kamen von seiner Tochtergesellschaft NGP Energy Capital, die sich fast ausschließlich auf Öl- und Gasprojekte konzentriert.
Letztes Jahr gab Warburg Pincus bekannt, dass es bei seiner nächsten Übernahme keine weiteren Investitionen in fossile Brennstoffe anstreben würde, doch seitdem hat sich sein Portfolio an schmutzigen Energien erweitert.
KKR, eine der wohlhabendsten Private-Equity-Gesellschaften der Welt, hat angekündigt, trotz der Veröffentlichung einer Klimaschutzstrategie weiterhin in Projekte für fossile Brennstoffe zu investieren.
Zu den schlimmsten nachgelagerten Umweltverschmutzern gehört Blackstone, das ebenfalls mit D bewertet wurde und dessen Kraftwerke im Jahr 2020 fast 20 Millionen Tonnen Kohlendioxid ausstoßen, die den Planeten erwärmen – das entspricht den jährlichen Emissionen von fast 4 Millionen gasbetriebenen Autos, so die Bericht.
Höhere Luft- und Meerestemperaturen stehen in direktem Zusammenhang mit der Zunahme katastrophaler Ereignisse wie Dürre, Extremtemperaturen und Wirbelstürme, die allein in den USA im Jahr 2021 152,6 Milliarden US-Dollar kosten.
„Die Scorecard liefert wichtige Informationen und Analysen, die Investoren und Gemeinden helfen können zu verstehen, was diese Unternehmen tun, und macht sehr deutlich, dass die Klimaverpflichtungen des Unternehmens weitgehend leere Worte sind“, sagte Oscar Valdes Viera, Research Manager bei Afref und Mitautor des Scorecard für Klimarisiken.
Weltweit verwaltet Private Equity Billionen von Dollar für wohlhabende Privatpersonen und institutionelle Investoren wie Investmentfonds, Stiftungen und Pensionsfonds. Die Branche hat seit 2010 schätzungsweise 1 Billion US-Dollar in den Energiesektor investiert, und obwohl die erneuerbaren Energien gewachsen sind, entfällt der Löwenanteil immer noch auf Öl, Gas und Kohle.
Doch im Gegensatz zu Banken und anderen börsennotierten Unternehmen sind Private-Equity-Firmen von den meisten Finanzoffenlegungsvorschriften ausgenommen, was es extrem schwierig macht, ihre Vermögenswerte – oder Risiken – zu verfolgen. Dies bedeutet, dass normale Arbeitnehmer wie Feuerwehrleute, Krankenschwestern und Lehrer – deren Pensionsfonds in Private-Equity-Fonds investiert sind – kaum wissen können, ob ihr Notgroschen für den Ruhestand in fossilen Brennstoffen gebunden ist, von denen Wissenschaftler warnen, dass sie schrittweise abgebaut werden müssen, um deren Ausmaß zu begrenzen globale Erwärmung.
Letzte Woche kündigte die Federal Reserve Pläne an, von Banken zu verlangen, die Auswirkungen der Klimakrise und der Energiewende auf ihre langfristige Finanzlage zu bewerten, aber die US-Notenbank hat keine Macht über Private-Equity-Unternehmen.
Anfang dieses Jahres veröffentlichte der Guardian eine Momentaufnahme der Beteiligung der Industrie an einigen der umstrittensten Investitionen des Landes in fossile Brennstoffe. Die Klimarisiko-Scorecard geht tiefer auf die Risiken im Zusammenhang mit schmutzigen Investitionen ein und stellt die schlimmsten Übeltäter gegeneinander auf.
Die Forscher bewerteten die Klimabilanz von Carlyle, Blackstone, Warburg Pincus, KKR, Ares, Brookfield/Oaktree, Apollo und TPG anhand öffentlich zugänglicher Informationen. Die Scorecard berücksichtigt mehrere Transparenzmaßnahmen, darunter die Offenlegung von Emissionen, politisches Lobbying und Energiewendepläne – Informationen, die Investoren benötigen, um fundierte Risikobewertungen vorzunehmen.
Vermögensverwalter halten Unternehmen in der Regel fünf Jahre lang, sodass sie sich in diesem Jahrzehnt von fossilen Brennstoffen trennen könnten, aber nur ein Unternehmen, Brookfield/Oaktree (Rating D), hat auch nur einen Teilplan zur Umstellung seines Portfolios von umweltschädlichen Energiequellen gemeldet Bericht gefunden. Zu den erklärten Ambitionen des Unternehmens gehört es, bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen, nachdem sie bis 2030 für ein Drittel seiner Vermögenswerte um zwei Drittel reduziert wurden. Derzeit machen fossile Brennstoffe 53 Prozent des Energieportfolios von Brookfield aus. (Oaktree lehnte es ab, Informationen an Forscher weiterzugeben.)
„Private-Equity-Firmen haben große Klimarisiken für die Investoren geschaffen, die das Kapital bereitstellen, insbesondere da sie als Treuhänder der Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Sektors fungieren. Da die gesellschaftliche Stimmung zugunsten einer sauberen Energiewirtschaft wächst, wird das Risiko einer Verdopplung schmutziger Energieanlagen deutlich“, sagte Riddhi Mehta-Neugebauer, Direktor für Klimaforschung bei Pesp.
Ein Sprecher von Carlyle sagte: „Carlyles Ansatz, in die Energiewende zu investieren, nicht sich von ihr zu trennen, ist ein anderer, der darauf basiert, langfristig echte Emissionsreduzierungen innerhalb der Portfoliounternehmen anzustreben.“
Warburg Pincus sagte, es versuche, transparenter in Bezug auf Treibhausgasemissionen zu sein, und das sei es auch „Konzentration aller Investitionen in neue Energien auf Unternehmen, die vom Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft profitieren werden.“
Ein Sprecher von Blackstone sagte: „Wir haben in den letzten drei Jahren etwa 16 Milliarden US-Dollar in Projekte und Unternehmen investiert, die mit der breiteren Energiewende vereinbar sind.“
KKR äußerte sich nicht direkt, sagte aber zuvor, dass Investitionen in die Energiewende wichtig für die Umwelt, die Wirtschaft und die nationale Sicherheit seien.
Der beste Performer war TPG, das dank seiner relativ geringen Anzahl von Investitionen in fossile Brennstoffe ein B-Rating erzielte.