Wir brechen nicht die Bank: Sainsbury’s beschließt, seinen Finanzarm nach einem Jahr der Übernahmespekulationen zu behalten
- Sainsbury’s war in fortgeschrittenen Gesprächen über den Verkauf der Division für 200 Mio
- Covid-19 hat die Nachfrage nach Finanzprodukten der Sainsbury Bank stark beeinträchtigt
- Die Supermarktkette ist Gegenstand wachsender Übernahmespekulationen
Fast 12 Monate nach der ersten Bestätigung, dass das Unternehmen Interesse an einer möglichen Übernahme erhalten hat, hat Sainsbury’s angekündigt, seinen Bankzweig nicht zu verkaufen.
Der Supermarktriese hatte bereits im August in fortgeschrittenen Gesprächen über den Verkauf der Sparte für 200 Millionen Pfund an die amerikanische Private-Equity-Firma Centerbridge Partners nach Berichten von Sky News geführt.
Es kam jedoch zu dem Schluss, dass ein Verkauf seines Finanzdienstleistungszweigs für die Anleger keinen „besseren Wert“ bieten würde, als wenn er unter seiner Kontrolle gehalten würde, und hat daher alle Gespräche beendet.
Kein Ausverkauf: Sainsbury’s kam zu dem Schluss, dass ein Verkauf seines Finanzdienstleistungszweigs den Anlegern keinen „besseren Wert“ bieten würde, als wenn er unter seiner Kontrolle gehalten würde
Ende Oktober letzten Jahres kursierten erstmals Berichte, ebenfalls von Sky, dass Sainsbury’s die Division, die etwa zwei Millionen Kunden hat, die eine breite Palette von Dienstleistungen nutzen, einschließlich Autokrediten, Versicherungen und Sparkonten, auslagern wollte.
Kurz darauf wurde die NatWest Group als potenzieller neuer Eigentümer bei der ersten großen Übernahme erwähnt, seit die Steuerzahler das Finanzdienstleistungsunternehmen während der globalen Finanzkrise 2008-09 gerettet hatten.
Dies geschah, als die Coronavirus-Pandemie eine beunruhigende Zeit für die Sainsbury’s Bank verursachte, die von einem Gewinn von 48 Millionen Pfund im Geschäftsjahr 2019-20 auf einen Verlust von 21 Millionen Pfund im folgenden Jahr einbrach.
Die Nachfrage nach seinen Finanzprodukten wie Kreditkarten und Privatkrediten ging zurück, als die Briten den Gürtel enger schnallten, während Reisebeschränkungen im Ausland den Kauf von Reisegeldern stark beeinträchtigten.
Aber schon vor der jüngsten globalen Gesundheitskrise bedrohten die niedrigen Zinsen die Profitabilität des Konzerns ernsthaft, und der Supermarkt hörte auf, mehr Kapital in seine Bankensparte zu investieren.
Zudem beschloss das Unternehmen, sich aus dem margenschwachen und hart umkämpften Hypothekenmarkt zurückzuziehen, um sich auf weniger kapitalintensive Dienstleistungen wie Versicherungen und Kreditkarten zu konzentrieren.
Übernahmeschlacht: Sainsbury’s war Gegenstand zunehmender Übernahmespekulationen, als gerade ein Bieterkrieg um den in Bradford ansässigen Supermarkt Morrisons geführt wurde
‘Wir machen weiterhin Fortschritte bei der Stärkung und Vereinfachung unseres Finanzdienstleistungsgeschäfts im Einklang mit unserer Strategie’, erklärte das FTSE-100-Geschäft heute.
Die Lebensmittelkette selbst war Gegenstand zunehmender Spekulationen über eine Private-Equity-Übernahme, die gerade ausbrach, als ein Bieterkrieg um den in Bradford ansässigen Supermarkt Morrisons geführt wurde.
Die Aktionäre von Morrisons stimmten diese Woche mit überwältigender Mehrheit zu, ein Angebot von 287 Pence pro Aktie von Clayton, Dubillier & Rice anzunehmen, das die Angebote eines Konsortiums unter der Führung von Fortress Investment und einschließlich Apollo Global Management schlug.
Ende August berichtete die Sunday Times, dass das in New York ansässige Apollo Global Management einen „explorativen“ Blick auf Sainsbury’s werfe, nachdem Versuche zum Kauf von Asda und Morrisons gescheitert seien.
Die Aktien von Sainsbury’s stiegen kurz nach Bekanntwerden der Geschichte in die Höhe, nachdem sie bereits seit über einem Jahr stetig gewachsen waren, insbesondere seit der tschechische Milliardär Daniel Kretinsky seine Beteiligung an dem Unternehmen auf fast 10 Prozent ausweitete.
Verluste machen: Trotz steigender Kundenumsätze hat Sainsbury’s im letzten Geschäftsjahr einen massiven Verlust gemacht, teilweise aufgrund der hohen Kosten der Covid-Sicherheitsmaßnahmen
Der steigende Aktienkurs hat bei einigen großen Leerverkäufern Chaos angerichtet, darunter der Hedgefonds Third Point, der kurz darauf seine gesamte „Short“-Position bei Sainsbury geschlossen hat.
Obwohl Sainsbury’s nie bestätigt hat, ob es in Diskussionen über einen Kauf war, hat es den Boutique-Berater Robey Warshaw engagiert, um es auf einen solchen Fall vorzubereiten.
“Ein schlankeres Sainsbury’s hätte als Angebotsziel möglicherweise mehr Sinn gemacht, und seit der Übernahme des rivalisierenden Lebensmittelhändlers Morrisons gab es diesbezüglich erhebliche Spekulationen”, bemerkte Danni Hewson, Finanzanalyst bei AJ Bell.
Sainsbury’s hat während der Pandemie sehr starke Verkaufszahlen verzeichnet, da Lebensmittelgeschäfte aufgrund ihres wesentlichen Status geöffnet bleiben durften, obwohl die Kette auch einen massiven Anstieg der Kunden verzeichnete, die Online-Bestellungen tätigen.
Im letzten Geschäftsjahr verzeichnete die Gruppe jedoch einen massiven Verlust aufgrund der hohen Kosten für Covid-Sicherheitsmaßnahmen, mehr als 400 Millionen Pfund an einmaligen Restrukturierungskosten durch die Schließung Hunderter von Argos-Filialen und einer großen Abschreibung auf den Wert ihrer Geschäfte und seine Bankabteilung.
Die Aktien von Sainsbury’s fielen am Freitag gegen Mittag um 0,1 Prozent auf 295,8 Pence.