Jerome H. Powell, der Vorsitzende der Federal Reserve, sagte dem Gesetzgeber am Dienstag bei seiner Nominierungsanhörung, dass die Zentralbank die Regeln für Finanzgeschäfte ändert, um die Art von Transaktionen um drei führende Fed-Beamte zu verhindern, die die Augenbrauen hochziehen.
Die Fed ist in die Kritik geraten, weil sie es Zentralbankbeamten im Jahr 2020 erlaubt hat, Wertpapiere für ihre eigenen Portfolios zu handeln, einem Jahr, in dem die Fed aktiv viele Anlageklassen und Märkte rettete. Dazu gehörten bemerkenswerte Geschäfte von zwei der 12 Präsidenten der regionalen Reservebanken und dem stellvertretenden Vorsitzenden der Fed, der Mitglied des Gouverneursrats der Fed in Washington ist.
Die bloße Möglichkeit, dass Beamte von dem privilegierten Wissen, zu dem sie als politische Entscheidungsträger Zugang hatten, finanziell hätten profitieren können, hat zu Empörung und Fragen des Gesetzgebers geführt. Alle drei fraglichen Beamten sind vorzeitig zurückgetreten, einer mit gesundheitlichen Bedenken, einer ohne Angabe von Gründen und einer mit ausdrücklichem Hinweis auf die Handelsprobleme.
Herr Powell hat wiederholt eingeräumt, dass der Handelsskandal ein Aussehensproblem für die Fed geschaffen hat, und er und seine Kollegen haben schnell daran gearbeitet, neue ethische Regeln aufzustellen. Am Dienstag schlug er vor, dass diese Änderungen die in Frage kommenden Handelsarten ausschließen sollten.
„Wir haben die Art und Weise, wie wir den Kauf und Verkauf von Wertpapieren regeln, wirklich grundlegend geändert“, sagte Powell, als er am Dienstag vor Mitgliedern des Bankenausschusses des Senats aussagte, als er um Bestätigung für eine zweite Amtszeit als Vorsitzender bat.
Er wies darauf hin, dass der Kauf einzelner Aktien jetzt verboten sei und der Verkauf mit einer Frist von 45 Tagen erfolgen müsse.
„Sie müssen diesen Handel – diesen Verkauf – mit einer zentralen Stelle abwickeln“, sagte er. „Wir haben keine Gruppe im Zentrum, die diese Regeln konsistent und klar im gesamten System anwendet. Das werden wir jetzt im Board of Governors haben.“
Das bedeutet, dass “es keine Möglichkeit geben wird, den Markt zu timen”, fügte Herr Powell hinzu.
Die New York Times berichtete letzte Woche, dass Richard H. Clarida, der stellvertretende Vorsitzende der Fed, umfangreichere Geschäfte getätigt hatte, als er ursprünglich bekannt gegeben hatte, und korrigierte seine finanziellen Offenlegungen für 2020 Ende Dezember. Ethikexperten sagten, einer seiner aktualisierten Trades habe Fragen aufgeworfen, da er am 24. Februar einen Aktienfonds verkaufte, bevor er ihn am 27. Februar zurückkaufte, einen Tag bevor Herr Powell ankündigte, dass die Zentralbank bereit sei, den Märkten und der Wirtschaft zu helfen.
Seine ersten Offenlegungen hatten nur den Kauf des Aktienfonds erwähnt, den die Fed in seinem Namen als geplante Portfolio-Neugewichtung bezeichnet hatte. Aber der schnelle Aus- und Rückkauf von Aktien stellte diese Erklärung in Frage, sagten einige Experten, und der Rückkauf hätte Herrn Clarida in die Lage versetzt, von der Beruhigung der Märkte durch die Fed zu profitieren.
Herr Clarida gab am Montag bekannt, dass er zwei Wochen vor seiner geplanten Abreise Ende des Monats ohne Angabe von Gründen zurücktreten möchte.
Die neue Kündigungsfrist der Fed würde wahrscheinlich zukünftige Geschäfte wie die von Herrn Clarida getätigten Schnellfeuer verhindern.
Herr Powell merkte an, dass der alte Ansatz der Fed zur Überwachung der Handelsaktivitäten ihres Personals seit langem in Kraft sei, und stellte fest, dass Schwächen erst vor kurzem aufgetaucht waren – und behoben werden.
“Das alte System war jahrzehntelang in Kraft, und dann stellte sich plötzlich heraus, dass es unzureichend war”, sagte er und nannte das neue System “einfach das härteste in der Regierung”.