Porsche versucht, Ankerinvestitionen von einigen der größten Staatsfonds des Nahen Ostens zu sichern, da der Sportwagenhersteller versucht, inmitten von Marktgegenwind und Bewertungsbedenken eine der größten Notierungen Europas durchzuziehen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Abu Dhabis Mubadala Investment Co. und ADQ gehören zu denjenigen, die erwägen, Mittel für die Notierung der Einheit des Volkswagen Konzerns bereitzustellen, so die Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, um vertrauliche Informationen zu diskutieren.
Staatliche Unternehmen in anderen Golfmärkten, darunter Saudi-Arabien, prüfen ebenfalls Investitionen, sagten sie.
Berater für den Börsengang haben sich auch an große kanadische und malaysische Fonds sowie an den norwegischen Staatsfonds gewandt, sagte einer der Personen.
Der VW-Konzern erwäge, Ankerinvestoren mehr als 5 Prozent der Porsche-Vorzugsaktien anzubieten, hieß es.
Der bestehende Anteilseigner des VW-Konzerns, die Qatar Investment Authority, hat sich bereits entschieden, ein strategischer Investor bei Porsche zu werden.
Zusagen von mehr Fonds wären ein Vertrauensbeweis, da der deutsche Autovermarkter versucht, eine erstklassige Bewertung voranzutreiben.
Das Bundesland Niedersachsen, ein weiterer Anteilseigner des VW-Konzerns, und die kontrollierende Familie Porsche-Piech streben eine Bewertung von nicht weniger als 60 Milliarden Euro (62 Milliarden US-Dollar) an, sagten die Personen.
Luxusstellplatz
In frühen Gesprächen mit Portfoliomanagern wurde der Börsengang als Chance angepriesen, in ein Unternehmen zu investieren, das die besten Automobilkonkurrenten wie Ferrari und Luxusmarken wie Louis Vuitton vereint.
Einige Investoren sind jedoch besorgt über eine Börsennotierungsstruktur, die Porsche nicht unabhängiger von seiner Muttergesellschaft macht, sowie über Gegenwind auf dem IPO-Markt, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen zuvor.
Auch die Entscheidung des vergangenen Monats, Porsche-Chef Oliver Blume die Verantwortung für den VW-Konzern zu übertragen, wurde von Investoren kritisch hinterfragt. In einer Bernstein & Co.-Umfrage unter 58 Fondsmanagern gaben 71 Prozent an, Blumes Doppelrolle sei ein klares Negativ für den Börsengang.
Die Beratungen dauern an, und es gibt keine Gewissheit, dass die Mittel mit festen Zusagen fortgeführt werden, so die Bevölkerung. Ein Sprecher des Porsche- und VW-Konzerns sagte, dass weitere Informationen zum Verlauf des Börsengangs voraussichtlich im Spätsommer veröffentlicht werden.
Vertreter von ADQ, Norges Bank Investment Management und QIA lehnten eine Stellungnahme ab, während ein Sprecher von Mubadala eine Stellungnahme ablehnte.
Vermögensfonds aus dem Nahen Osten kontrollieren Billionen von Dollar und haben erlebt, wie ihre Bestände in diesem Jahr durch die steigenden Energiepreise in die Höhe getrieben wurden.
Sie haben Geld in die globalen Märkte gepumpt, um von fallenden Bewertungen zu profitieren, und alles gekauft, von Fußballvereinen bis hin zu Start-ups für Luxus-Elektrofahrzeuge.
Der VW-Konzern hat Goldman Sachs Group, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. und Citigroup als gemeinsame globale Koordinatoren für den Börsengang von Porsche ausgewählt.