SIENA, Italien — Im vergangenen Monat erhielt die Banca Monte dei Paschi di Siena, die älteste Bank der Welt, eine weitere Auszeichnung: Europas schwächste Kreditgeberin.
Die Bank schnitt bei einem Test ihrer finanziellen Gesundheit durch die europäischen Aufsichtsbehörden, dem neuesten düsteren Kapitel einer langjährigen Saga über unglückselige Geschäfte, finanzielle Spielereien, kriminelles Fehlverhalten und sogar einen mysteriösen Tod, schlechter als jede andere ab.
Der Stresstest der Aufsichtsbehörden, der zeigte, dass eine schwere Rezession das Kapital der Bank zerstören würde, hat die italienische Regierung gezwungen, sich einer unangenehmen Wahrheit zu stellen: Die fünfeinhalb Jahrhunderte lange Amtszeit von Monte dei Paschi neigt sich dem Ende zu. Auf Anregung aus Rom sagte UniCredit, eine der größten Banken Italiens, letzten Monat, dass sie in Gesprächen sei, Monte dei Paschi unter der Bedingung zu kaufen, dass die Regierung alle notleidenden Kredite behält.
Monte dei Paschi, gegründet 1472, wird vermutlich als Markenname in den Bankfilialen in Mittelitalien weiterleben, und die Kunden werden wahrscheinlich zunächst keinen großen Unterschied bemerken. Aber die Bank wird aufhören, eine eigenständige Einheit zu sein und eine lebendige Erinnerung daran, dass italienische Kaufleute während der Renaissance im Grunde das moderne Bankwesen erfunden haben. Die Geschäfte der Bank werden von der UniCredit-Zentrale in Mailand aus gesteuert und nicht vom festungsähnlichen Homeoffice von Monte dei Paschi in der Altstadt von Siena. Der Titel der ältesten Bank geht vermutlich auf die 1590 in Hamburg gegründete Berenberg Bank über.
Die Probleme der Bank sind für Mario Draghi, den italienischen Premierminister und ehemaligen Präsidenten der Europäischen Zentralbank, eine unerwünschte Ablenkung, wenn er versucht, Reformen durchzusetzen und Italiens Status als ewiger wirtschaftlicher Nachzügler der Eurozone zu beenden.
Die Veräußerung von Monte dei Paschi, das nach einem Rettungspaket der Regierung faktisch verstaatlicht wurde, „würde Ressourcen, Zeit und politisches Kapital für wichtigere Themen freisetzen“, sagte Lorenzo Codogno, ehemaliger Chefökonom des italienischen Finanzministeriums, der jetzt als unabhängiger Berater tätig ist. “Der politische Druck ist groß, so schnell wie möglich eine Lösung zu finden.”
Doch für Siena und Umgebung sind die Probleme des Monte dei Paschi ein psychologischer und wirtschaftlicher Schlag. Nur wenige Banken sind so in den Reichtum und die Identität ihrer Gemeinden verstrickt wie Monte dei Paschi in seiner Blütezeit. Es bleibt Sienas größter privater Arbeitgeber, und die Stiftung, der es gehörte, spendete Bankgewinne für eine Vielzahl von bürgerlichen Aktivitäten, darunter Kindergärten, Krankenwagen und sogar Kostüme, die rivalisierende Clans bei den Prozessionen vor dem Palio trugen, dem normalerweise zweimal stattfindenden Pferderennen ohne Sattel jeden Sommer auf dem zentralen Platz von Siena.
„Monte dei Paschi ist Teil von Fleisch und Blut der Stadt“, sagt Maurizio Bianchini, Lokaljournalist, Historiker des Palio und ehemaliger Kommunikationschef von Monte dei Paschi. „Aus menschlicher Sicht ist die Bank sozusagen ein Zweig jeder Sieneser Familie.“
Das Überleben von Monte dei Paschi ist seit Jahren fraglich. Die Schwierigkeiten begannen 2008, nachdem sie mehr bezahlt hatte, als sie sich leisten konnte, um einen Konkurrenten zu erwerben und nach Intesa Sanpaolo und UniCredit die drittgrößte Bank Italiens zu werden.
Im Jahr 2013 untersuchte die Polizei Vorwürfe, dass Bankmanager wachsende Verluste vor Aufsichtsbehörden und Aktionären versteckten, David Rossi, der Kommunikationschef von Monte dei Paschi, wurde bei einem offensichtlichen Selbstmord in einer Gasse unter seinem Bürofenster tot aufgefunden. Mitglieder der Familie von Herrn Rossi waren überzeugt, dass er ermordet wurde, weil er zu viel wusste, aber die Polizei fand nie schlüssige Beweise für ein falsches Spiel.
Im Jahr 2019 wurden mehr als ein Dutzend Führungskräfte von Monte dei Paschi, Deutsche Bank und Nomura wegen illegaler Verwendung komplexer Derivate zur Vertuschung der Probleme der italienischen Bank verurteilt. Sie haben Berufung eingelegt.
Die meisten Banken mit den Problemen von Monte dei Paschi wären längst verkauft, aber für die Sienaer wäre der geplante Deal mit UniCredit wie eine Versteigerung eines Teils ihrer Identität. Die Stadt wird auch unter wirtschaftlichen Schmerzen leiden. Der Verkauf an UniCredit wird italienischen Nachrichtenberichten zufolge zu einem Stellenabbau von bis zu 5.000 führen, ein Drittel der Gesamtzahl. UniCredit lehnte es ab, sich zu möglichen Entlassungen zu äußern.
Tägliches Geschäftsbriefing
“Die Stadt ist wütend”, sagte ein 80-jähriger Mann, der sich weigerte, seinen Namen zu nennen, als er sich auf den Stufen einer Filiale in Monte dei Paschi im Zentrum von Siena mit Freunden unterhielt. Die Kontrolle an UniCredit in Mailand abzugeben, sagte er, “wäre wie der Verlust einer Tochter”.
Im Juli von der Europäischen Zentralbank veröffentlichte Banken-Stresstests haben gezeigt, wie verwundbar Monte dei Paschi trotz mehrerer Rekapitalisierungen und Turnaround-Pläne bleibt. Im Falle einer schweren Rezession bis 2023 würde das Eigenkapital der Bank laut Stresstest fast auf Null reduziert. Die Bank benötige „deutlich über“ 2,5 Milliarden Euro oder 2,9 Milliarden Dollar an frischem Kapital, sagte der italienische Wirtschaftsminister Daniele Franco diesen Monat dem Parlament.
UniCredit gab am 29. Juli bekannt, dass sie sich in exklusiven Gesprächen über den Kauf von Monte dei Paschi befindet, einen Tag vor der Veröffentlichung der Stresstests durch die Aufsichtsbehörden. Andrea Orcel, der Vorstandsvorsitzende von UniCredit, sagte Reportern und Analysten am 30. Juli, dass die Bank die Bücher von Monte dei Paschi gründlich überprüfen müsse, bevor sie eine Entscheidung über den Abschluss des Deals treffen könne.
Er sagte jedoch, dass Monte dei Paschi das Geschäft der UniCredit in Mittelitalien stärken würde. „Der Zeitpunkt ist richtig“, sagte Herr Orcel.
Dennoch weigern sich viele in Siena, dass das halbe Jahrtausend der Unabhängigkeit von Monte dei Paschi bald vorbei sein könnte. Der mögliche Verkauf an UniCredit ist in der Stadt zu einem Thema geworden und Parlamentswahlen, die im Oktober stattfinden und der League in die Hände spielen könnten, einer rechtspopulistischen Partei, die bereits den Bürgermeister von Siena, Luigi De Mossi, unterstützt.
Herr De Mossi sagte vor kurzem gegenüber Reportern, dass die Bank „kein Supermarkt“ sei, wo UniCredit nur die gewünschten Vermögenswerte auswählen und der Regierung den Rest überlassen könne. Die Zukunft der Bank sei ein “gesellschaftliches und politisches Thema, das nicht nur Siena, nicht nur Italien, sondern Europa betrifft”.
Aber andere Führer sagen, dass es Zeit für Siena ist, weiterzuziehen. „Die Stresstests der EZB sind eine Art Endkontrolle, dass die Bank nicht mehr alleine steht“, sagte Enrico Letta, ein ehemaliger Ministerpräsident Italiens, der nach einer Zeit in der Wissenschaft wieder in die Politik zurückgekehrt ist ein Kandidat für das Parlament, der die Provinzen Siena und Arezzo vertritt.
Herr Letta argumentiert, dass die Stadt zwar weiterhin ein wichtiger Arbeitgeber sein wird, aber in ihre andere traditionelle Stärke, das Gesundheitswesen, investieren sollte. Der britische Arzneimittelhersteller GlaxoSmithKline hat in Siena ein großes Forschungszentrum, das Impfstoffe gegen in ärmeren Ländern verbreitete Krankheiten wie Typhus entwickelt.
„Siena wollte das Kapital der Finanzen sein“, sagte Letta. „Siena kann die Hauptstadt der Life Sciences sein.“
Herr Letta hat die Schaffung eines europäischen Distrikts für Biowissenschaften in der Stadt gefordert und sagte, ein Teil des italienischen Anteils an den Mitteln zur Wiederherstellung der Pandemie der Europäischen Union sollte verwendet werden, um die von Toscana Life Sciences koordinierte Forschung zu unterstützen, eine gemeinnützige Organisation in Siena, die Start-ups im Gesundheitswesen auf die Beine stellt. Eines der Forschungslabors der Organisation entwickelt eine fortschrittliche monoklonale Antikörperbehandlung für das Coronavirus, die im Erfolgsfall kostengünstiger wäre als ähnliche Behandlungen und von Ärzten verabreicht werden könnte, ohne einen Patienten ins Krankenhaus zu bringen.
„Wir müssen Siena eine neue Mission geben“, sagte Herr Letta.
Einige Einwohner Sienas stimmen zu. Wie Italien selbst hat auch Monte dei Paschi bewiesen, dass eine ruhmreiche Geschichte in der modernen Welt kein Erfolgsgarant ist.
„Es war der Wohlstand von Siena“, sagte Marco Bruttini, ein 70-jähriger Grafikdesigner im Ruhestand, während er kürzlich auf einer Bank neben dem Hauptsitz der Bank saß.
„Aber auch ohne diese Fusion“, so Herr Bruttini, „ist diese Zeit längst vorbei.“
Gaia Pianigiani berichtete aus Siena und Jack Ewing aus Frankfurt.