Uns wurde wiederholt gesagt, dass Putin am Rande sei, aber als am Donnerstag bekannt wurde, dass Russland in die Ukraine einmarschiert war, gerieten die Finanzmärkte in Panik.
Die Aktien stürzten ab, die Ölpreise stiegen und große Investmentinstitute flüchteten in traditionelle sichere Häfen wie Gilts, den Dollar und Gold.
Die Aktien erholten sich am Freitag, aber die Landschaft ist für Privatanleger immer noch beängstigend, und stürmische Zeiten stehen mit ziemlicher Sicherheit bevor.
Surefire: Verteidigung, Supermärkte und das Gesundheitswesen sind alles Sektoren, die in der Krise weiterhin Nachfrage sehen werden
Glücklicherweise überstehen selbst in diesem Klima bestimmte Unternehmen den Sturm eher als andere. Dazu gehören diejenigen, die in wesentlichen Dienstleistungen tätig sind, mit einem starken Management an der Spitze und einer anständigen Wachstumsbilanz.
BAE-Systeme
Mit einem fast unheimlichen Gefühl für das Timing enthüllte der Verteidigungsgigant seine Ergebnisse für 2021, als russische Panzer in die Ukraine rollten.
Die Zahlen waren gut. Der Umsatz stieg auf mehr als 21 Milliarden Pfund, der Gewinn war mit 2,4 Milliarden Pfund um 24 Prozent höher als beim letzten Mal und die Dividende stieg um 6 Prozent auf 25,1 Pence.
Kritisch erwarten Analysten, dass sich dieses Wachstum fortsetzt. BAE Systems ist nicht nur das größte britische Verteidigungsunternehmen, sondern auch das größte in Westeuropa und rangiert auf der Weltbühne an siebter Stelle, mit einem massiven Geschäft in Amerika.
Zugegeben, es gab Zeiten, in denen es mit Vorwürfen der Bestechung, Korruption und grundlegender Ineffizienz konfrontiert wurde.
Aber das scheint sich unter dem Vorsitzenden Sir Roger Carr, einem Veteranen der Geschäftswelt, und seinem Vorstandsvorsitzenden Charles Woodburn geändert zu haben.
Heute ist BAE nicht nur für die Herstellung von Weltklasse-Panzern, U-Booten, Flugzeugen und Schiffen bekannt, sondern auch für die Herstellung anspruchsvoller Materialien für die moderne Kriegsführung, einschließlich komplexer elektronischer Geräte und Technologien zur Verbesserung der Intelligenz und Abwehr von Cyberangriffen.
Die Gruppe hat langjährige Beziehungen zum Verteidigungsministerium hier drüben und zu seinem Gegenstück in den USA.
Die Verträge sind in der Regel langfristig und nach Abschluss der Geschäftsabschlüsse gibt es viele angrenzende Reparatur- und Wartungsarbeiten.
Midas Urteil: Einige Anleger scheuen Verteidigungsaktien, aber wie die aktuelle Situation zeigt, leisten sie in einer instabilen Welt einen wesentlichen Dienst.
Auch die Verteidigungsbudgets könnten steigen, wenn die russische Aggression anhält. Mit 6,53 £ sollte BAE Systems langfristiges Wachstum liefern – und auch die Dividendenrendite von rund 4 Prozent ist attraktiv.
Gehandelt am: Hauptmarkt Ticker: BA. Kontakt: baesystems.com oder 01252 373232
Supermarkteinnahmen Reit
Was auch immer mit der Weltordnung passiert, die Menschen müssen essen. Supermarket Income Reit bietet eine der sichersten Möglichkeiten, in den Lebensmittelsektor einzusteigen und gleichzeitig einen beständigen Strom attraktiver Dividenden zu erhalten.
Das als Supr bekannte Unternehmen erwirbt Grundstücke aller großen Lebensmittelkonzerne und vermietet sie über lange Zeiträume an diese Ketten.
Die durchschnittliche Mietdauer beträgt 15 Jahre. Einige erstrecken sich über fast drei Jahrzehnte und die meisten Mieten sind inflationsgebunden.
Diese langfristigen Vereinbarungen bedeuten, dass Supr besser als die meisten anderen in der Lage ist, Putins Haltung zu widerstehen, insbesondere da die Chefs Ben Green und Steve Windsor ihre Immobilien mit größter Sorgfalt auswählen und nur diejenigen auswählen, die den breiteren Lebensmitteleinzelhandelsmarkt wahrscheinlich über viele Jahre übertreffen werden.
Zu den Mietern zählen Tesco, Sainsbury’s, Waitrose, Asda, Morrisons und Aldi, und das Portfolio wächst stetig.
Das Unternehmen wechselte letzte Woche in das Premium-Segment der Börse und wird voraussichtlich im Sommer in den FTSE250-Index aufgenommen.
Die Halbjahreszahlen an diesem Mittwoch sollten stark sein, und für das Jahr bis Juni wird eine Dividende von 5,94 Pence prognostiziert, was die Aktie auf eine Rendite von fast 5 Prozent bringt.
Volatile wirtschaftliche Bedingungen können sogar das Wachstum ankurbeln und dem Unternehmen helfen, einige Schnäppchenseiten von Grundbesitzern auf der Suche nach Bargeld zu ergattern.
Midas Urteil: Der Supermarkt Income Reit wurde mit der Idee gegründet, dass langweilig schön ist. Es hat sich also bewährt.
Das Unternehmen hat Kapital- und Ertragswachstum erzielt und sollte dies auch weiterhin tun. Green und Windsor sind sehr daran interessiert, Supr auf eine Börsenbewertung von 2 Mrd. £ zu bringen und gleichzeitig ihr Engagement für Dividendenwachstum aufrechtzuerhalten. Die Aktie ist mit 1,23 £ ein starker, defensiver Kauf.
Gehandelt am: Hauptmarkt Ticker: ÜBERLEGEN Kontakt: supermarketincomereit.com oder 020 3790 8087
NWF
Ein Großinvestor sagte kürzlich zu NWF-Geschäftsführer Richard Whiting: „Anteile an seinem Unternehmen zu halten ist, als würde man Farbe beim Trocknen zusehen – und ich mag die Farbe.“
Das Unternehmen liefert Öl und Diesel an mehr als 125.000 Kunden im ganzen Land, von Schulen über Bauhändler bis hin zu ländlichen Haushalten.
Die Kraftstoffpreise können stark schwanken, aber Unternehmen müssen ihre Waren immer noch durch das Land transportieren und die Menschen müssen ihre Häuser immer noch heizen.
NWF stellt sicher, dass Kraftstoff da ist, wenn Kunden ihn brauchen. Jegliche Preiserhöhungen werden direkt an den Endverbraucher weitergegeben, und die Nachfrage steigt tendenziell in Krisenzeiten, wobei die Telefone letzte Woche ständig klingelten, als Putin seinen Schritt machte.
Die Kraftstofflieferung ist der größte Teil des Geschäfts von NWF, und weiteres Wachstum ist gesichert, da Whiting kleinere Betreiber erwirbt und sie in die Gruppe einbringt. Das Unternehmen erprobt sogar kohlenstofffreie Kraftstoffe aus flüssigem Wasserstoff.
Aber die Gruppe hat noch zwei weitere Standbeine – Nahrung und Futter. Die Lebensmittelabteilung lagert ungebrauchte Waren, von Typhoo-Tee bis hin zu Bart-Gewürzen, und vertreibt sie von einem Millionen Quadratmeter großen Lager in Nantwich, Cheshire, an Supermärkte.
Mehr als 200 Lebensmittelhersteller und -importeure nutzen NWF und immer mehr Kunden kommen hinzu.
Die Futtermittelabteilung bietet Ernährung für Milchvieh, wobei geschulte Berater den Landwirten helfen, ihre Herden gesund und leistungsfähig zu halten. Die Gruppe arbeitet mit mehr als 4.500 Landwirten zusammen und füttert eine von sechs Milchkühen in Großbritannien.
Heute gibt es etwa 50 Berater, aber die Zahl wächst, da NWF eine eigene Ausbildungsakademie betreibt und die Nachfrage nach Beratung steigt.
Die Gruppe lieferte Anfang dieses Monats Rekordzahlen für das Halbjahr und die Makler erwarten für die nächsten Jahre ein beständiges Wachstum.
Midas Urteil: NWF hat in den letzten zehn Jahren eine 5-prozentige Erhöhung der Dividende erzielt und wird voraussichtlich in dieser Richtung fortfahren. Mit 1,97 £ ist dies eine solide Aktie für unruhige Zeiten.
Gehandelt am: ZIEL Ticker: NWF Kontakt: nwf.co.uk oder 01829 260260
Primäre Gesundheitseigenschaften
Die Lebenserwartung eines Mannes, der in Blackpool lebt, liegt bei 68. In Londons Kensington & Chelsea liegt sie bei 95.
Diese atemberaubende Lücke von 27 Jahren wird auf Armut, schlechte Ernährung und Rauchen zurückgeführt – und die Kosten für Familien, Gemeinden und den NHS sind enorm.
Verständlicherweise sind Ärzte und Entscheidungsträger daher entschlossen, ihn zu reduzieren – teilweise durch die Levelling-up-Agenda, aber auch durch eine bessere Gesundheitsversorgung in benachteiligten Gebieten.
Primary Health Properties trägt dazu bei, dies zu erreichen. Das Unternehmen besitzt und entwickelt moderne Gesundheitszentren von höchster Qualität, die Welten von den traditionellen Praxen in umgebauten Häusern entfernt sind.
Hell, gut gelegen und so gestaltet, dass sie älteren und gebrechlichen Menschen den Zugang erleichtern, bieten diese Zentren eine Reihe von Dienstleistungen an, die über die allgemeine medizinische Hilfe hinausgehen, darunter Physiotherapie, Dermatologie und sogar kleinere Operationen.
Dadurch verringern sie den Druck auf die Krankenhäuser, sodass mehr Patienten schneller behandelt werden können.
Gründer und Geschäftsführer Harry Hyman hat ein Portfolio von mehr als 520 Standorten aufgebaut, hauptsächlich in Großbritannien, aber auch in Irland.
Etwa 90 Prozent der Mieten sind staatlich unterstützt und viele sind auch inflationsgebunden, was es Primary Health ermöglicht, 25 Jahre ununterbrochenes Dividendenwachstum zu erzielen.
Dieses Jahr sollte keine Ausnahme sein, da eine Dividende von 6,5 Pence geplant ist und weitere folgen werden.
Midas Urteil: Krankheit und schlechte Gesundheit sind traurige Tatsachen des Lebens, aber Primary Health Properties wurde entwickelt, um den Zugang der Patienten zur Versorgung zu verbessern.
Mit 1,34 £ bietet die Gruppe langfristiges Wachstum und eine attraktive Rendite von fast 5 Prozent.
Gehandelt am: Hauptmarkt Ticker: PHP Kontakt: phpgroup.co.uk oder 020 3824 1841
nationales Netzwerk
Die Energiemärkte waren bereits vor letzter Woche turbulent, aber Putins Maßnahmen haben sie noch erheblich verstärkt.
Das kann schwerwiegende Folgen für die Unternehmen haben, die Gas und Strom produzieren, die Unternehmen, die sie nutzen, und uns alle als Verbraucher.
National Grid befindet sich in einer etwas anderen Position. Die Gruppe vertreibt Strom und Gas hier und in Amerika und ihre Aufgabe ist es, dafür zu sorgen, dass die Energie sicher und zuverlässig Unternehmen und Haushalte erreicht.
Auf beiden Seiten des Atlantiks stark reguliert, hat das Unternehmen auch die Aufgabe, sicherzustellen, dass das Stromnetz seine Aufgabe erfüllen kann, wenn wir uns in eine Zukunft mit erneuerbaren Energien bewegen.
Das ist mit großen Ausgaben verbunden, von denen viele bereits getätigt werden. Allein in den sechs Monaten bis September 2021 stiegen die Investitionen um 22 Prozent auf 2,8 Milliarden Pfund Sterling, und dieses Tempo dürfte anhalten.
Große Institutionen werden diese Art von Ausgaben nur unterstützen, wenn National Grid sie mit stetigem Gewinnwachstum und Dividenden belohnt.
Das Unternehmen zahlte im vergangenen Jahr eine Dividende von 49,1 Pence und für die 12 Monate bis zum 31. März 2022 wird eine Auszahlung von 51 Pence erwartet, die 2023 auf fast 53 Pence steigen wird.
Midas Urteil: Mit 11,01 £ sollte National Grid ein stetiges, vorhersehbares Wachstum liefern, und die Rendite von 4,6 % ist eine zusätzliche Attraktion.
Gehandelt am: Hauptmarkt Ticker: NG Kontakt: nationalgrid.com oder 020 7004 3000
…und welche Aktien Sie meiden sollten
Die Reaktion auf Putins Invasion in der Ukraine war schnell und umfassend. Praktisch jede Aktie des Marktes verlor am Donnerstag an Boden und die Indizes beendeten die Woche auf einem niedrigen Niveau.
Längerfristig ist es jedoch wahrscheinlicher, dass einige Aktien und Sektoren infolge der russischen Aggression verlieren als andere.
Mehr als 20 in Russland gegründete Unternehmen sind derzeit an der Londoner Börse notiert.
Dazu gehören der Gasriese Gazprom, der riesige Ölkonzern Rosneft und die Sberbank, eines der größten Finanzinstitute des Landes.
Es gibt auch mehrere Unternehmen mit großen russischen Interessen, wie Evraz, der Stahlkonzern, der von Roman Abramovich unterstützt wird, Petropavlovsk, der Goldminenarbeiter, der von Russland aus operiert, und Polymetal, das Gold und Silber abbaut.
Nur ein außergewöhnlich mutiger Investor würde heute diese Art von Aktien anfassen, aber viele andere werden wahrscheinlich unter Druck geraten, wenn die russische Aggression anhält.
Banken können verlieren, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt; Reiseaktien könnten leiden, wenn die Spannungen weiter zunehmen, und hoch bewertete Technologieaktien könnten ebenfalls zurückfallen.
Kleinere Unternehmen sind in der Regel am stärksten von geopolitischen Krisen betroffen, Anleger sollten jedoch die Nerven bewahren. Einige der besten Schnäppchen an der Börse sind in schwierigen Zeiten zu machen – also stürzen Sie sich noch nicht in den Ausstieg.
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