Mit Blick auf die Zukunft: Michael Summersgill ist der Inbegriff des Nordstaatlers
Michael Summersgill ist der Inbegriff des Nordländers. Er wurde in Warrington, Cheshire, geboren, besuchte die Universität in Sheffield und lebt heute im Dorf Alderley Edge, der Heimat von Fußballerfrauen und allen Formen des nordischen Blings.
Er besitzt sogar zwei Whippets – allerdings keine Tauben oder Frettchen. In typisch schweigsamer nordischer Manier weigert er sich, die Namen seiner Hündchen zu nennen, vermutlich um ihre Privatsphäre zu schützen.
„Meine Mutter hat mir sogar eine Schiebermütze geschenkt, als ich sie bekam“, sagt er grinsend.
Die meisten Top-Investmentjobs gibt es in der City, aber Summersgill ist seinen Wurzeln treu und leitet die britische Investmentplattform und den Börsenmakler-Riesen AJ Bell von Salford Quays aus, dem ehemaligen Standort der Manchester Docks. Seine Konzession an die Hauptstadt besucht ihn mehrmals im Monat.
Andy Bell gründete den Broker Mitte der 1990er Jahre in Manchester und das passt gut zu Summersgill. Es hat den Vorteil, dass es in der Nähe von Old Trafford liegt, wo der Red Devils-Fan Manchester Utd auf seinem Heimstadion sehen kann. Der 40-jährige Summersgill, der 2022 das Amt übernahm, ist seit seiner Kindheit Dauerkarteninhaber.
Aber es geht nicht nur um Fußball. Er sagt, Manchester sei ein idealer Standort für ein Unternehmen, das hauptsächlich britische Kunden bedient, und argumentiert, dass es aufgrund seiner Attraktivität kein Problem sei, talentierte Leute außerhalb der Stadt zu finden. Aber in Anspielung auf den Status der Square Mile behält das Unternehmen dort eine beträchtliche Präsenz. Und Summersgill möchte den maroden Aktienmarkt der Stadt ankurbeln und erläutert seinen Plan, das Interesse der Öffentlichkeit an Investitionen wiederzubeleben.
„Ich würde drei Dinge vorschlagen, um die britischen Investitionen anzukurbeln.“ Erstens: Vereinfachen Sie Isas, um sie weniger kompliziert zu machen. Zweitens: Stempelsteuer auf Aktien abschaffen. Und drittens: Bieten Sie mehr Unterstützung, um Menschen bei Investitionsentscheidungen zu helfen.
„Wenn Sie das tun, wird es ein grundlegend anderes Umfeld für Privatanleger im Vereinigten Königreich schaffen.“ Und es wird kein Vermögen kosten.‘
Das erste Ziel, sagt er, sei die Verschleierung durch den britischen ISA, den Bundeskanzler Jeremy Hunt letzten Monat in seinem Haushalt vorgestellt hatte. Mit dem neuen Produkt können Sparer ihre jährliche Zulage um 5.000 £ erhöhen, wenn sie diese in britische Unternehmen investieren. Es ist Teil des Versuchs der Regierung, den Londoner Aktienmarkt anzukurbeln, aber Summersgill sagt, es gehe nicht weit genug.
Er argumentiert, dass das Problem am britischen Aktienmarkt nicht darin besteht, dass es nicht genügend Privatanleger gibt. Er sagt: „Wenn man sich die Daten anschaut, sind 10 Prozent der Aktien im Besitz von Privatpersonen.“ Das ist seit der Jahrhundertwende stabil. Es sind die Bestände an Renten- und Versicherungsgesellschaften, die stark zurückgegangen sind.“
Er befürchtet, dass das Ziel des britischen ISA zwar „das Richtige“ sei, es aber kaum einen Unterschied in der Gesamtinvestition am britischen Aktienmarkt machen werde. Er stellt fest, dass nur 800.000 Sparer ihre Isas „ausschöpfen“ und fügt hinzu: „Das beste Szenario ist, dass Sie zusätzlich 4 Milliarden Pfund pro Jahr investieren.“ Das ist ein Rundungsfehler für den FTSE 100.‘
Summersgill befürchtet auch, dass dies nur zu mehr Komplexität führen, Sparer verwirren und Menschen von Investitionen abhalten wird. Stattdessen sagt er, dass die Regierung die Nachfrage ankurbeln sollte, indem sie die Stempelsteuer von 0,5 Prozent abschafft, die erhoben wird, wenn ein Investor eine im Vereinigten Königreich notierte Aktie kauft.
„Es ist eine Selbstverständlichkeit“, behauptet Summersgill und fügt hinzu, dass die Abschaffung der Stempelsteuer die Gebühren für Kunden senken könnte, da Plattformen um Geschäfte konkurrieren. „Der Nutzen käme auf jeden Fall den Kunden zugute.“
Laut Summersgill könnte dem Markt auch dadurch geholfen werden, dass man den Menschen Unterstützung bei Investitionen bietet, anstatt sich auf allgemeine Finanzbildung zu konzentrieren. Ein Beispiel sei, sagt er, wenn jemand Geld in einem Fonds hat, der einen Börsenindex wie den FTSE 100 abbildet, dann sollten Plattformen ihm sagen, ob er zu einem günstigeren Tracker wechseln kann. Er sagt: „Die meisten Menschen möchten den Zeit- und Energieaufwand für die Verwaltung ihrer Finanzen minimieren, was verständlich ist.“
Summersgill selbst schloss 2005 sein Wirtschaftsstudium ab und machte eine Ausbildung zum Buchhalter. Schon bald wurden ihm zwei Jobs angeboten, einer beim Wirtschaftsprüfungsriesen PwC, der andere bei einem „lustigen kleinen Unternehmen namens AJ Bell“. Am Ende war es seine Schwester, eine Rentenexpertin und „der Kopf der Familie“, die den Ausschlag gab. Er sagt: „Sie erzählte mir, dass sie sah, wie viele Leute ihre Renten an AJ Bell überwiesen, und ich sollte zum Vorstellungsgespräch gehen.“
Als er 2007 dem Finanzteam von AJ Bell beitrat, konzentrierte sich das Unternehmen auf selbstinvestierte persönliche Altersvorsorge, die zu den ersten Produkten gehörte, die es Anfang der 2000er Jahre auf den Markt brachte. Im Jahr 2011 folgten Isas- und Aktienhandelskonten und 2017 Fonds.
Kurz nach seiner Ankunft geriet Summersgill ins kalte Wasser, als der Sektor von der Finanzkrise 2008 erfasst wurde.
Er sagt jedoch, dass es AJ Bell in dieser Zeit gelungen sei, „enorm zu wachsen“, da die Menschen trotz des sich abzeichnenden Chaos weiterhin nach Hilfe bei ihren Rentenzahlungen suchten.
„Wenn jemand seine Rente besser gestalten möchte, spielt es keine Rolle, ob große US-Investmentbanken pleite gehen oder nicht“, sagt er.
Sein Aufstieg war schnell. Im Jahr 2011 wurde er zum Finanzvorstand ernannt. Ab 2014 war er unter anderem als Chief Operating Officer und ab 2021 als stellvertretender Vorstandsvorsitzender tätig. Während seiner Amtszeit expandierte AJ Bell weiter. Summersgill trug dazu bei, dass das Unternehmen im Dezember 2018 seine Aktien an der Londoner Börse notierte.
Das Unternehmen pflegt ein unbürokratisches Image – in seinen Anzeigen ist der eingängige Disco-Song „Ring My Bell“ von Anita Ward aus dem Jahr 1979 zu hören (im Bild links). Zum Zeitpunkt der Börseneinführung hatte es einen Wert von 651 Millionen Pfund. Heute ist es mit 1,2 Milliarden Pfund fast doppelt so viel wert.
All dies, sagt er, „bereitete ihn auf den Erfolg“, als er die Leitung von Andy Bell übernahm, der 2022 nach mehr als 27 Jahren an der Spitze zurücktrat. Er sagt: „Ich kann mir nicht viele Menschen vorstellen, die eine bessere Vorbereitungszeit hatten.“
Stimmt: In den Anzeigen von AJ Bell ist der Disco-Song „Ring My Bell“ von Anita Ward aus dem Jahr 1979 zu sehen (siehe Abbildung).
Während Andy Bell nach wie vor der größte Anteilseigner des Unternehmens ist und als Berater fungiert, sagt Summersgill, sein ehemaliger Chef „wolle nicht auf dem Rücksitz sitzen“. Auch der Gründer scheint kaum Anlass zu haben, sich einzumischen. In seinen letzten Ergebnissen im Dezember veröffentlichte das Unternehmen Rekordzahlen, bei denen der Jahresgewinn um 50 Prozent auf fast 88 Millionen Pfund stieg.
Wenn ich mit ihm spreche, konzentriert sich Summersgill auf die „geschäftige Saison“ von AJ Bell – das Ende des alten Steuerjahres und den Beginn des neuen britischen Steuerjahres, das gestern begann.
Wenn die Frist näher rückt, beeilen sich Sparer normalerweise, das Beste aus ihrem ISA-Zuschuss herauszuholen, der es ihnen ermöglicht, 20.000 £ pro Jahr auf diese steuereffizienten Konten einzuzahlen.
Würde die Aufnahme von Vermögenswerten wie Kryptowährungen auf den Plattformen von AJ Bell mehr Investoren anziehen?
Er sagt, er persönlich sei „kein Fan von Krypto“ und fügt hinzu, dass es „eines dieser gefährlichen Dinge“ sei, die „die Grenze“ zwischen Investieren und Glücksspiel verwischen. Aber trotz seiner Skepsis sagt er, wenn mehr Kryptoprodukte von den Aufsichtsbehörden zugelassen würden, könnten sie mehr Mainstream werden und als sicherer Hafen gelten.
„Könnte sich Krypto als digitales Gold etablieren?“ er sinniert. „Ich kann mir vorstellen, wie das passieren konnte. „Wir sind ein kommerzielles Unternehmen und lassen uns von der Verbrauchernachfrage und den Urteilen der Regulierungsbehörden leiten.“
Zurück zum britischen Markt sagt er, dass es einen erneuten Fokus auf Privatanleger gegeben habe, der „Hobbyisten“, Menschen, die aus Begeisterung handeln, Vorrang eingeräumt habe.
Er vergleicht diese Investoren mit „Sid“, dem fiktiven Mittelpunkt der Werbekampagne von 1986, die Menschen dazu ermutigte, Aktien von British Gas zu kaufen, als das Unternehmen von Margaret Thatcher privatisiert wurde. Der Spitzname kehrte kürzlich zurück, nachdem die Regierung Pläne angekündigt hatte, einen Teil ihrer Anteile an NatWest an Kleinaktionäre zu veräußern.
Er sagt: „Sid ist nicht tot, aber diese Enthusiasten sind nur eine Gruppe auf dem Markt.“ „Viele andere sind hungrig nach Hilfe und wir müssen sie unterstützen, wenn wir den britischen Aktienmarkt wieder ankurbeln wollen.“
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