20. Januar (Reuters) – Die Krediteinheit der Kryptofirma Genesis hat am Donnerstag US-Insolvenzschutz beantragt und schuldet den Gläubigern mindestens 3,4 Milliarden US-Dollar, nachdem sie zusammen mit Börsen wie der Börse FTX und dem Kreditgeber BlockFi von einer Marktkrise gestürzt wurde.
Genesis Global Capital, einer der größten Krypto-Kreditgeber, fror am 16. November die Rücknahmen von Kunden ein, nachdem der Zusammenbruch der großen Börse FTX Schockwellen durch die Krypto-Asset-Branche geschickt hatte, was die Sorge schürte, dass andere Unternehmen implodieren könnten.
Genesis gehört der Risikokapitalgesellschaft Digital Currency Group (DCG).
Der Insolvenzantrag ist der jüngste in einer Reihe von Krypto-Ausfällen, die durch einen Marktzusammenbruch ausgelöst wurden, der im vergangenen Jahr den Wert von Krypto-Token um etwa 1,3 Billionen US-Dollar vernichtete. Während sich Bitcoin im Jahr 2023 bisher erholt hat, haben die Auswirkungen des Markteinbruchs die Unternehmen in dem stark vernetzten Sektor weiterhin getroffen.
Der Konkurs “kommt für die Märkte nicht wie ein Schock”, sagte Ivan Kachkovski, Währungs- und Kryptostratege bei UBS. “Es bleibt abzuwarten, ob der Ketteneffekt anhält.”
„Angesichts der Tatsache, dass die Gelder jedoch bereits seit über zwei Monaten eingefroren sind und kein anderes großes Kryptounternehmen eine damit verbundene Schwäche gemeldet hat, ist es wahrscheinlich, dass die Ansteckung begrenzt sein wird.“
Die Kreditabteilung von Genesis sagte, sie habe sowohl Vermögenswerte als auch Verbindlichkeiten im Bereich von 1 Milliarde bis 10 Milliarden US-Dollar und schätzte, dass sie mehr als 100.000 Gläubiger in ihrer Akte beim US-Konkursgericht für den südlichen Bezirk von New York habe.
Genesis Global Holdco, die Muttergesellschaft von Genesis Global Capital, beantragte zusammen mit einer anderen Krediteinheit Genesis Asia Pacific ebenfalls Insolvenzschutz.
Genesis Global Holdco sagte in einer Erklärung, dass es einen möglichen Verkauf oder eine aktienbezogene Transaktion in Betracht ziehen würde, um die Gläubiger zu bezahlen, und dass es 150 Millionen US-Dollar in bar habe, um die Umstrukturierung zu unterstützen.
Es fügte hinzu, dass die Derivat- und Spothandels-, Broker-Dealer- und Depotgeschäfte von Genesis nicht Teil des Insolvenzverfahrens seien und ihre Kundenhandelsgeschäfte fortsetzen würden.
ANSPRÜCHE DER GLÄUBIGER
Genesis schuldet seinen 50 größten Gläubigern 3,4 Milliarden Dollar, so die Berechnungen von Reuters aus dem Insolvenzantrag. Ihr größter Gläubiger ist die Krypto-Börse Gemini, der sie 765,9 Millionen Dollar schuldet. Gemini wurde von den eineiigen Zwillingen der Kryptowährungspioniere Cameron und Tyler Winklevoss gegründet.
Genesis war bereits in einen Streit mit Gemini über ein Krypto-Kreditprodukt namens Earn verwickelt, das die beiden Firmen gemeinsam Gemini-Kunden anboten.
Die Winklevoss-Zwillinge sagten, dass Genesis rund 340.000 Earn-Investoren mehr als 900 Millionen Dollar schuldete. Am 10. Januar forderte Cameron Winklevoss die Absetzung von Barry Silbert als Chief Executive der Digital Currency Group.
Etwa eine Stunde nach dem Insolvenzantrag twitterte Cameron Winklevoss, dass Silbert und die Digital Currency Group den Gläubigern weiterhin einen fairen Deal verweigerten.
„Wenn Barry (Silbert) und DCG nicht zur Vernunft kommen und den Gläubigern ein faires Angebot machen, werden wir in Kürze eine Klage gegen Barry und DCG einreichen“, sagte Winklevoss in seinem Tweet-Thread.
DCG reagierte nicht sofort auf eine Anfrage von Reuters nach einem Kommentar zu den Tweets.
Die in Amsterdam ansässige Krypto-Börse Bitvavo gab im Dezember bekannt, dass sie versuche, 280 Millionen Euro (302,93 Millionen US-Dollar) zurückzuerhalten, die sie Genesis geliehen hatte.
Bitvavo sagte am Freitag in einem Blogbeitrag, dass die Gespräche über die Rückzahlung „noch nicht zu einer Gesamteinigung geführt haben, die für alle Beteiligten funktioniert“ und weiter verhandelt werde.
Der Insolvenzantrag „bringt den Verhandlungsprozess in ruhigeres Fahrwasser“, sagte Bitvavo.
KREDITGESCHÄFT
Genesis vermittelte digitale Vermögenswerte für Finanzinstitute wie Hedgefonds und Vermögensverwalter und hatte laut seiner Website zum Ende des dritten Quartals insgesamt fast 3 Milliarden US-Dollar an aktiven Krediten, verglichen mit 11,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
Im vergangenen Jahr hat Genesis laut seiner Website 130,6 Milliarden US-Dollar an Krypto-Darlehen vergeben und 116,5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten gehandelt.
Seine beiden größten Kreditnehmer waren Three Arrows Capital, ein in Singapur ansässiger Krypto-Hedgefonds, und Alameda Research, ein Handelsunternehmen, das eng mit FTX verbunden ist, teilte eine Quelle Reuters mit. Beide befinden sich im Insolvenzverfahren.
Die Schulden von Three Arrows gegenüber Genesis wurden von der Muttergesellschaft Digital Currency Group (DCG) übernommen, die daraufhin eine Klage gegen Three Arrows einreichte. Zu den Portfoliounternehmen von DCG gehören auch der Krypto-Asset-Manager Grayscale und der Nachrichtendienst CoinDesk.
Krypto-Kreditgeber, die de facto als Banken fungierten, erlebten während der Pandemie einen Boom. Im Gegensatz zu traditionellen Banken müssen sie jedoch keine Kapitalpolster vorhalten. Anfang dieses Jahres zwang ein Mangel an Sicherheiten einige Kreditgeber – und ihre Kunden –, große Verluste zu tragen.
($1 = 0,9243 Euro)
Berichterstattung von Tom Hals in Wilmington, Delaware, Akanksha Khushi und Elizabeth Howcroft in London; Redaktion von Lananh Nguyen, Clarence Fernandez, Kim Coghill, Ira Iosebashvili und Sharon Singleton
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