Der Kfz-Spezialversicherer Hagerty Group LLC plant den Börsengang an der New Yorker Börse durch Fusion mit einer zweckgebundenen Akquisitionsgesellschaft.
Hagerty, das sein Versicherungsangebot auf den “globalen Automobilenthusiastenmarkt” konzentriert, plant eine Fusion mit Aldel Financial Inc., einer SPAC unter der Leitung von Investor Rob Kauffman. Der Deal bewertet das Unternehmen mit Sitz in Traverse City, Michigan, mit 3,13 Milliarden US-Dollar und beinhaltet 704 Millionen US-Dollar an privaten Investitionen in eine öffentliche Beteiligungsfinanzierung durch die Investoren State Farm und Markel Corp.
Der Deal, der im vierten Quartal abgeschlossen werden soll, wird der Familie Hagerty laut einer Investorenpräsentation eine 52-prozentige Kontrolle über das neue börsennotierte Unternehmen überlassen. Das Unternehmen wird als HGTY gelistet.
“Für unsere Mitglieder bedeutet dies ein umfassendes und überzeugendes Erlebnis, das weit über eine Versicherungstransaktion hinausgeht”, sagte CEO McKeel Hagerty in einer Pressemitteilung. “Für unser Geschäft bedeutet dies marktführende Markentreue, ein attraktives Geschäftsmodell mit mehreren Monetarisierungspunkten, eine Erfolgsbilanz und eine starke Grundlage für zukünftiges Wachstum.”
Hagerty beschäftigt weltweit etwa 1.550 Mitarbeiter, davon etwa 900 am Hauptsitz in Traverse City.
Die Transaktion wird dem neuen Unternehmen nach Abschluss der Transaktion einen Bruttoerlös von etwa 820 Millionen US-Dollar einbringen, wobei etwa 116 Millionen US-Dollar aus dem Börsengang von Aldel Financial im April 2021 stammen.
„Wir könnten nicht aufgeregter sein, mit McKeel und seinem Team zusammenzuarbeiten, um ihnen zu helfen, zu wachsen und unsere gemeinsamen Ziele zu erreichen“, sagte Kauffman, Chairman und CEO von Aldel, in der Pressemitteilung.
„Wir haben einen umfangreichen Prozess durchgeführt, und Hagerty repräsentierte das, was wir an einem Partner für Aldel und unsere Aktionäre suchten“, fuhr Kauffman fort. „Hagerty bietet eine sehr differenzierte Wachstumsgeschichte mit großen Marktchancen. Das Unternehmen verfügt auch über ein bewährtes Finanzprofil mit einem vorhersehbaren und konsistenten Umsatzmodell sowie einer starken Unternehmenskultur und einem starken Führungsmodell. Wir glauben, dass unsere sich ergänzenden Fähigkeiten und Kontakte das Hagerty-Schwungrad weiter beschleunigen werden .”
Hagerty erwarb in diesem Jahr Detroits Concours d’Elegance of America, ein Deal, der auf den Kauf anderer Automobilveranstaltungen wie dem Greenwich Concours d’Elegance und der California Mille folgte. Der Hagerty Drivers Club mit mehr als 650.000 Mitgliedern veranstaltet Sonderveranstaltungen, Autoshows, Trackdays und Seminare und bietet Gruppenrabatte auf Autoausrüstung und Autofahren.
In einer Investorenpräsentation meldete Hagerty im vergangenen Jahr einen Umsatz von 500 Millionen US-Dollar und prognostiziert für dieses Jahr 626 Millionen US-Dollar. In der Präsentation wird darauf hingewiesen, dass das Unternehmen bis Ende 2023 einen Jahresumsatz von über 1,1 Milliarden US-Dollar erwartet.