- JPMorgan erwarb alle Einlagen von First Republic und eine „wesentliche Mehrheit der Vermögenswerte“. Seine Aktien stiegen im vorbörslichen Handel aufgrund der Nachrichten um 2,6 %.
- Es geschah, nachdem die kalifornische Finanzaufsicht First Republic in Besitz genommen hatte, was zum dritten Konkurs einer amerikanischen Bank seit März führte.
- First Republic löste im vergangenen Monat eine neue Welle der Besorgnis aus, als bekannt wurde, dass das Unternehmen im ersten Quartal mehr Einlagen verloren hat als ursprünglich befürchtet.
Ein Blick auf das Logo der First Republic Bank am Standort Park Avenue in New York City, 10. März 2023.
David Dee Delgado | Reuters
Die kalifornische Finanzaufsicht übernahm am Montag die First Republic, was zum dritten Konkurs einer amerikanischen Bank seit März führte, nachdem ein letzter verzweifelter Versuch, konkurrierende Kreditgeber davon zu überzeugen, die angeschlagene Bank über Wasser zu halten, gescheitert war.
JPMorgan Chase erwarb laut einer Pressemitteilung alle Einlagen von First Republic, einschließlich nicht versicherter Einlagen, und eine „wesentliche Mehrheit der Vermögenswerte“. Die Aktien von JPMorgan stiegen aufgrund der Nachrichten im vorbörslichen Handel um 2,6 %.
Das kalifornische Ministerium für Finanzschutz und Innovation sagte, es habe die Bank in Besitz genommen und die Federal Deposit Insurance Corporation als Konkursverwalter ernannt. Die FDIC akzeptierte das Angebot von JPMorgan für die Vermögenswerte der Bank.
„Als Teil der Transaktion werden die 84 Büros der First Republic Bank in acht Bundesstaaten heute während der normalen Geschäftszeiten als Zweigstellen der JPMorgan Chase Bank, National Association, wiedereröffnet“, sagte die FDIC in einer Erklärung.
“Alle Einleger der First Republic Bank werden Einleger der JPMorgan Chase Bank, National Association, und haben vollen Zugriff auf alle ihre Einlagen.”
Jamie Dimon, Vorstandsvorsitzender und CEO von JPMorgan, sagte, die Übernahme habe die Kosten für den Einlagenversicherungsfonds minimiert.
„Unsere Regierung hat uns und andere eingeladen, sich zu engagieren, und wir haben es getan“, sagte er in einer Erklärung. „Diese Übernahme kommt unserem Unternehmen insgesamt in bescheidenem Umfang zugute, sie ist wertsteigernd für die Aktionäre, sie trägt dazu bei, unsere Vermögensstrategie weiter voranzutreiben, und sie ergänzt unser bestehendes Geschäft.“
Seit dem plötzlichen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im März konzentriert sich die Aufmerksamkeit auf First Republic als das schwächste Glied im US-Bankensystem. Wie SVB, das sich an die Tech-Startup-Community richtete, war First Republic auch eine Art spezialisierter Kreditgeber mit Sitz in Kalifornien. Es konzentrierte sich darauf, reiche Küstenamerikaner zu bedienen und sie mit niedrigen Hypotheken zu locken, um Bargeld bei der Bank zu lassen.
Aber dieses Modell entwirrte sich nach dem Zusammenbruch der SVB, als die Kunden der First Republic Einlagen in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Dollar abzogen, wie die Bank in ihrem Ergebnisbericht vom 24. April enthüllte. Institute mit einem hohen Anteil an unversicherten Einlagen wie SVB und First Republic waren anfällig weil die Kunden befürchteten, ihre Ersparnisse bei einem Bank Run zu verlieren.
Die Aktien von First Republic sind in diesem Jahr bis zum Handelsschluss am Freitag um 97 % gefallen.
Dieser Einlagenabfluss zwang First Republic, sich hohe Kredite von den Einrichtungen der Federal Reserve zu leihen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, was die Margen des Unternehmens unter Druck setzte, da seine Finanzierungskosten jetzt viel höher sind. Laut Doug Peta, Chefstratege von BCA Research, entfielen kürzlich 72 % aller Kredite aus dem Diskontfenster der Fed auf First Republic.
Am 24. April versuchte Michael Roffler, CEO von First Republic, nach den Ereignissen vom März ein Bild der Stabilität zu zeichnen. Die Abflüsse von Einlagen hätten sich in den letzten Wochen verlangsamt, sagte er. Aber die Aktie sackte ab, nachdem das Unternehmen seine früheren Finanzprognosen verworfen hatte und Roffler sich entschied, nach einer ungewöhnlich kurzen Telefonkonferenz keine Fragen zu stellen.
Die Berater der Bank hatten gehofft, die größten US-Banken davon zu überzeugen, First Republic erneut zu helfen. Eine kürzlich in Umlauf gebrachte Version des Plans beinhaltete, Banken aufzufordern, für Anleihen in der Bilanz von First Republic überdurchschnittliche Zinsen zu zahlen, was es ihr ermöglichen würde, Kapital aus anderen Quellen zu beschaffen.
Aber letztendlich konnten sich die Banken, die sich im März zusammengeschlossen hatten, um 30 Milliarden Dollar an Einlagen in First Republic zu pumpen, nicht auf den Rettungsplan einigen, und die Aufsichtsbehörden ergriffen Maßnahmen, wodurch der 38-jährige Lauf der Bank beendet wurde.